🐂 TOUROS VS. URSOS: o Bitcoin consegue defender os US$ 80 mil?

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O Bitcoin começa a semana sob pressão, após cair de quase US$ 85 mil para menos de US$ 80 mil, prolongando sua sequência de perdas. A alta dos preços do petróleo, a fraqueza das ações de tecnologia e as saídas de ETFs no fim da semana pesaram sobre o sentimento do mercado. Agora, a atenção se volta para saber se os US$ 80 mil podem se tornar uma base para a recuperação ou se os vendedores levarão o BTC a níveis de suporte mais baixos.

TOUROS

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  • O Bitcoin está se aproximando de uma zona de suporte importante. O BTC caiu brevemente abaixo de US$ 80 mil durante o fim de semana. Uma recuperação sustentada acima desse nível pode abrir caminho para os US$ 82 mil e um novo teste dos US$ 85 mil.

  • Os fluxos para ETFs à vista continuam positivos na semana. Os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registraram entradas líquidas de aproximadamente US$ 301 milhões entre 19 e 23 de outubro. As fortes entradas no início da semana mostram que a demanda institucional não desapareceu, apesar dos grandes resgates no fim do período.

  • Os mercados esperam que o Fed mantenha as taxas de juros. Uma pausa na reunião de 28 de outubro é amplamente esperada. Uma declaração de política monetária ponderada poderia ajudar a estabilizar os ativos de risco e reduzir a incerteza em torno da política monetária.

  • Uma agenda macroeconômica cheia pode trazer mais clareza. Os dados do PIB e da inflação PCE dos EUA, juntamente com várias decisões de bancos centrais, darão aos investidores uma nova perspectiva sobre crescimento, inflação e as perspectivas para as condições financeiras.

URSOS

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  • O BTC perdeu força após não conseguir chegar aos US$ 85 mil. A rejeição próxima à resistência e a queda subsequente abaixo dos US$ 80 mil enfraquecem a estrutura de curto prazo. Uma queda sustentada poderia expor a região dos US$ 78 mil.

  • Os preços do petróleo estão aumentando as preocupações com a inflação. Os preços elevados do petróleo bruto levantam preocupações sobre uma nova pressão inflacionária. Isso poderia limitar a margem do Fed para flexibilizar a política monetária e manter a pressão sobre os ativos de risco.

  • As saídas de ETFs aceleraram no fim da semana passada. Os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registraram saídas líquidas de aproximadamente US$ 636 milhões apenas em 22 de outubro. Se os resgates continuarem, a demanda institucional poderá ter dificuldade para sustentar uma recuperação.

  • O Fed pode fazer uma pausa com tom hawkish. Mesmo que as taxas permaneçam inalteradas, comentários do presidente Kevin Warsh sobre a inflação e a reunião de dezembro poderiam elevar os rendimentos dos títulos e pressionar as criptomoedas.

  • Um grande vencimento de opções pode ampliar a volatilidade. Opções de Bitcoin no valor de aproximadamente US$ 12,2 bilhões estão programadas para vencer em 30 de outubro, o que pode aumentar as oscilações de preços no curto prazo em torno de níveis importantes.

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PRINCIPAIS EVENTOS DESTA SEMANA

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  • Terça-feira, 27 de outubro — Encomendas de bens duráveis, confiança do consumidor e vendas de imóveis novos nos EUA.

  • Quarta-feira, 28 de outubro — Decisão sobre a taxa de juros do Banco do Canadá e decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve.

  • Quinta-feira, 29 de outubro — PIB dos EUA no terceiro trimestre, inflação PCE de setembro e decisão sobre a taxa de juros do BCE.

  • Sexta-feira, 30 de outubro — Decisão do Banco do Japão, PIB da zona do euro, PIB do Canadá e vencimento de aproximadamente US$ 12,2 bilhões em opções de Bitcoin.

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O QUE ACOMPANHAR

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A região dos US$ 80 mil é o principal campo de batalha no curto prazo. Manter-se acima desse patamar e recuperar os US$ 82 mil melhoraria as perspectivas de recuperação, com os US$ 85 mil permanecendo como a principal resistência. Uma queda sustentada poderia colocar a região dos US$ 78 mil em foco.

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O equilíbrio dos riscos dependerá do tom do Fed, dos dados de inflação que serão divulgados e da capacidade da demanda por ETFs de absorver uma nova pressão vendedora. Espere volatilidade elevada à medida que fatores macroeconômicos e o vencimento de opções se aproximam.