Segundo relatos, a Microsoft se recusou a renovar um acordo de computação de IA com a Oracle porque as GPUs mais antigas já não atendiam aos seus requisitos.
A Oracle provavelmente encontrará novos clientes para grande parte dessa capacidade. A empresa informou anteriormente uma utilização de GPUs de 97,9% e um prêmio de 20% sobre a capacidade renovada ou recontratada durante o trimestre.
Mas a decisão da Microsoft aponta para um risco mais amplo para os operadores de infraestrutura de GPUs.
Os clientes podem migrar para hardware mais novo quando os contratos expirarem. Os operadores continuam sendo donos das GPUs antigas, arcando com as obrigações de financiamento restantes e com o custo de encontrar uma nova demanda.
As GPUs mais antigas não se tornarão inúteis. Mas a rentabilidade de seu aluguel dependerá cada vez mais do custo de fornecer capacidade computacional útil, e não do custo original do hardware.
Isso cria um possível descompasso: as GPUs podem ser depreciadas ao longo de seis anos, enquanto sua capacidade de gerar tarifas de aluguel premium pode desaparecer muito antes.
O primeiro sinal de alerta talvez não sejam GPUs ociosas. Talvez sejam GPUs em plena utilização gerando menos dinheiro, enquanto as dívidas e os compromissos com a infraestrutura permanecem.
#stocks
$ORCL $MSFT.US
$CRWV.US
$NVDA.US
A Oracle provavelmente encontrará novos clientes para grande parte dessa capacidade. A empresa informou anteriormente uma utilização de GPUs de 97,9% e um prêmio de 20% sobre a capacidade renovada ou recontratada durante o trimestre.
Mas a decisão da Microsoft aponta para um risco mais amplo para os operadores de infraestrutura de GPUs.
Os clientes podem migrar para hardware mais novo quando os contratos expirarem. Os operadores continuam sendo donos das GPUs antigas, arcando com as obrigações de financiamento restantes e com o custo de encontrar uma nova demanda.
As GPUs mais antigas não se tornarão inúteis. Mas a rentabilidade de seu aluguel dependerá cada vez mais do custo de fornecer capacidade computacional útil, e não do custo original do hardware.
Isso cria um possível descompasso: as GPUs podem ser depreciadas ao longo de seis anos, enquanto sua capacidade de gerar tarifas de aluguel premium pode desaparecer muito antes.
O primeiro sinal de alerta talvez não sejam GPUs ociosas. Talvez sejam GPUs em plena utilização gerando menos dinheiro, enquanto as dívidas e os compromissos com a infraestrutura permanecem.
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