As avaliações das neoclouds sofreram um baque e tanto, mas, depois de analisar os detalhes do relatório financeiro da IREN, acabei achando que essa queda abriu uma oportunidade.
Dados concretos: a IREN dobrou o preço de renovação dos antigos H100, e os novos contratos ainda vieram com um aumento de 12%. O capex em GPUs passou a ser pago antecipadamente em 90%, num contrato de cinco anos. E aquela história de que “as GPUs se depreciam totalmente em dois anos”? Quanto mais apertado o mercado, mais valioso fica o poder computacional já instalado.
Mas não entre de cabeça: a CRWV está comprando placas com empréstimos a juros altos, que podem consumir todo o fluxo de caixa; novos participantes nem sequer conseguem passar pela aprovação do financiamento. A Rosenblatt destacou que a NBIS enfrenta poucos riscos de aprovação para os data centers no Missouri, na Pensilvânia e na Carolina do Sul. É uma das poucas que já vestiu o colete salva-vidas.
Do outro lado, a SpaceX acabou de levantar US$ 40 bilhões para comprar GPUs — Musk ganha dinheiro vendendo poder computacional ao Google e à Anthropic enquanto, ao mesmo tempo, acumula placas freneticamente. Votos com dinheiro de verdade são muito mais sinceros do que falar em bolha.
Minha opinião: o colapso das avaliações é o mercado pagando a dívida das operações lotadas; os preços de renovação dos contratos estão dando valor à escassez. Nesta rodada de seleção natural da IA, há duas maneiras de morrer: sem fluxo de caixa, morre-se sob o peso dos juros; com contratos, morre-se por causa das avaliações — mas, nesse segundo caso, ainda dá para se recuperar.
Fique atento neste fim de semana: janela de ataques aéreos na noite da lua nova, em 9 de novembro; janela de ação de oito semanas de Trump; sete navios já foram bombardeados no estreito de Ormuz em novembro; e o mercado precifica em 78% a chance de alta dos juros em dezembro. A posição vale mais do que a opinião: fique com uma posição pequena e assista de fora.
$NBIS $IREN $BTC
#AI #Neocloud #美股 #比特币 #Criptomoedas
NFA DYOR
Dados concretos: a IREN dobrou o preço de renovação dos antigos H100, e os novos contratos ainda vieram com um aumento de 12%. O capex em GPUs passou a ser pago antecipadamente em 90%, num contrato de cinco anos. E aquela história de que “as GPUs se depreciam totalmente em dois anos”? Quanto mais apertado o mercado, mais valioso fica o poder computacional já instalado.
Mas não entre de cabeça: a CRWV está comprando placas com empréstimos a juros altos, que podem consumir todo o fluxo de caixa; novos participantes nem sequer conseguem passar pela aprovação do financiamento. A Rosenblatt destacou que a NBIS enfrenta poucos riscos de aprovação para os data centers no Missouri, na Pensilvânia e na Carolina do Sul. É uma das poucas que já vestiu o colete salva-vidas.
Do outro lado, a SpaceX acabou de levantar US$ 40 bilhões para comprar GPUs — Musk ganha dinheiro vendendo poder computacional ao Google e à Anthropic enquanto, ao mesmo tempo, acumula placas freneticamente. Votos com dinheiro de verdade são muito mais sinceros do que falar em bolha.
Minha opinião: o colapso das avaliações é o mercado pagando a dívida das operações lotadas; os preços de renovação dos contratos estão dando valor à escassez. Nesta rodada de seleção natural da IA, há duas maneiras de morrer: sem fluxo de caixa, morre-se sob o peso dos juros; com contratos, morre-se por causa das avaliações — mas, nesse segundo caso, ainda dá para se recuperar.
Fique atento neste fim de semana: janela de ataques aéreos na noite da lua nova, em 9 de novembro; janela de ação de oito semanas de Trump; sete navios já foram bombardeados no estreito de Ormuz em novembro; e o mercado precifica em 78% a chance de alta dos juros em dezembro. A posição vale mais do que a opinião: fique com uma posição pequena e assista de fora.
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