#非农就业数据推升加息预期
O poder de precificação já não está nas mãos do Fed — três sinais são mais importantes do que «subir ou não os juros»
Os dados de emprego nos EUA elevaram para mais de 80% a probabilidade de uma alta dos juros em dezembro, mas, se você negociar olhando apenas para «subir ou não os juros», provavelmente vai ser pego de surpresa repetidas vezes. O poder de precificação do mercado cripto já passou, em parte, das mãos do Fed para outros três fatores.
Sinal um: os gráficos de velas da Nvidia e da Micron. A correlação entre o BTC e o Nasdaq é de 0,68, o que significa que as ações de chips de IA precisam parar de cair antes de o BTC se estabilizar — não necessariamente ao mesmo tempo. No dia da divulgação dos dados de emprego, o Nasdaq, na verdade, fechou em alta de 1,09%, e o índice de semicondutores da Filadélfia teve uma forte recuperação, mas o BTC não acompanhou a alta — porque a cadeia de alavancagem da IA ainda não foi totalmente desmontada. A recuperação das ações de chips é uma «correção após uma queda excessiva», não uma «reconstrução da narrativa».
Sinal dois: o suporte à vista nos US$ 75 mil. US$ 75 mil foi o fundo atingido pelo BTC antes da divulgação dos dados de emprego e é a última linha de defesa psicológica dos compradores neste momento. A distribuição de liquidações da CoinGlass mostra uma concentração de stops de posições compradas logo abaixo dos US$ 75 mil. Se esse nível for rompido em um segundo teste de fundo após a divulgação dos dados, a próxima rodada de liquidações será maior do que a de quinta-feira. Por outro lado, se os US$ 75 mil resistirem a vários testes e o volume negociado diminuir, isso indica que a pressão vendedora está se esgotando.
Sinal três: o «tom» da reunião do FOMC de 10 de dezembro, não a «decisão». O mercado já precificou uma probabilidade de 80% de alta dos juros, então a própria elevação de 25 pontos-base não trará muita informação nova. A verdadeira variável será o que Warsh disser na coletiva de imprensa sobre «os próximos passos». Se ele disser «ainda há trabalho a fazer», a taxa terminal continuará subindo, e os ativos de risco ainda terão um caminho difícil pela frente; se disser «após esta alta, será preciso observar», esse será o primeiro sinal oficial de que o «ciclo de altas está perto do fim».
Referência para operações: dos três fatores — os US$ 75 mil se manterem, os ETFs voltarem a registrar fluxos positivos e as ações de chips pararem de cair — é preciso que pelo menos dois se concretizem para haver base para uma entrada a favor da tendência. Até lá, cada recuperação impulsionada pela «queda na probabilidade de alta dos juros» pode ser apenas um fechamento de posições vendidas, e não uma reversão de tendência. Qual é o tamanho da sua posição agora? Conte nos comentários qual é o seu nível de defesa 👇
$BTC #EstratégiaDeNegociaçãoComDadosDeEmprego #SinaisImportantes #DefesaDos75Mil #FOMC
O poder de precificação já não está nas mãos do Fed — três sinais são mais importantes do que «subir ou não os juros»
Os dados de emprego nos EUA elevaram para mais de 80% a probabilidade de uma alta dos juros em dezembro, mas, se você negociar olhando apenas para «subir ou não os juros», provavelmente vai ser pego de surpresa repetidas vezes. O poder de precificação do mercado cripto já passou, em parte, das mãos do Fed para outros três fatores.
Sinal um: os gráficos de velas da Nvidia e da Micron. A correlação entre o BTC e o Nasdaq é de 0,68, o que significa que as ações de chips de IA precisam parar de cair antes de o BTC se estabilizar — não necessariamente ao mesmo tempo. No dia da divulgação dos dados de emprego, o Nasdaq, na verdade, fechou em alta de 1,09%, e o índice de semicondutores da Filadélfia teve uma forte recuperação, mas o BTC não acompanhou a alta — porque a cadeia de alavancagem da IA ainda não foi totalmente desmontada. A recuperação das ações de chips é uma «correção após uma queda excessiva», não uma «reconstrução da narrativa».
Sinal dois: o suporte à vista nos US$ 75 mil. US$ 75 mil foi o fundo atingido pelo BTC antes da divulgação dos dados de emprego e é a última linha de defesa psicológica dos compradores neste momento. A distribuição de liquidações da CoinGlass mostra uma concentração de stops de posições compradas logo abaixo dos US$ 75 mil. Se esse nível for rompido em um segundo teste de fundo após a divulgação dos dados, a próxima rodada de liquidações será maior do que a de quinta-feira. Por outro lado, se os US$ 75 mil resistirem a vários testes e o volume negociado diminuir, isso indica que a pressão vendedora está se esgotando.
Sinal três: o «tom» da reunião do FOMC de 10 de dezembro, não a «decisão». O mercado já precificou uma probabilidade de 80% de alta dos juros, então a própria elevação de 25 pontos-base não trará muita informação nova. A verdadeira variável será o que Warsh disser na coletiva de imprensa sobre «os próximos passos». Se ele disser «ainda há trabalho a fazer», a taxa terminal continuará subindo, e os ativos de risco ainda terão um caminho difícil pela frente; se disser «após esta alta, será preciso observar», esse será o primeiro sinal oficial de que o «ciclo de altas está perto do fim».
Referência para operações: dos três fatores — os US$ 75 mil se manterem, os ETFs voltarem a registrar fluxos positivos e as ações de chips pararem de cair — é preciso que pelo menos dois se concretizem para haver base para uma entrada a favor da tendência. Até lá, cada recuperação impulsionada pela «queda na probabilidade de alta dos juros» pode ser apenas um fechamento de posições vendidas, e não uma reversão de tendência. Qual é o tamanho da sua posição agora? Conte nos comentários qual é o seu nível de defesa 👇
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