A empresa de análise de blockchain Bubblemaps lançou um ataque contundente às práticas de negociação de «influenciadores» de criptomoedas, alegando que comentadores de destaque do mercado estão a usar carteiras ocultas e esquemas coordenados com tokens para lucrar à custa dos seus seguidores. A empresa está a instar launchpads e plataformas de negociação a auditarem os principais traders, identificarem carteiras associadas e banirem reincidentes — e afirma que em breve revelará o nome de um importante KOL que, segundo alega, terá extraído discretamente milhões da sua audiência. Porque é que isto importa - A negociação social prometia transparência ao permitir que os utilizadores replicassem as carteiras públicas de traders proeminentes. A Bubblemaps afirma que essa promessa está a ser minada: os influenciadores podem atrair quem replica as suas operações com carteiras visíveis, enquanto vendem secretamente a partir de outros endereços; também podem receber comissões de afiliados e recompensas por recomendações, o que incentiva ainda mais comportamentos pouco transparentes. - A empresa destaca a forma como os sistemas de incentivos das launchpads (pagamentos de afiliados, recompensas por recomendações e tabelas de classificação) recompensam o volume e a visibilidade, mas muitas vezes não detetam carteiras associadas, posições em tokens ocultas ou compras coordenadas. «As carteiras secundárias tornaram-se um modelo de negócio», escreveu a Bubblemaps. O que descobriu a Bubblemaps (resumo das investigações) - Padrão comum: uma carteira pública faz compras visíveis para atrair quem replica as operações; várias carteiras «secundárias» ou ocultas também compram; o influenciador publica uma recomendação paga; e, em seguida, as carteiras públicas ou associadas vendem, muitas vezes minutos — por vezes segundos — depois da recomendação. A Bubblemaps afirma que, em alguns casos, as vendas começaram normalmente nos cerca de três minutos após a recomendação, tendo algumas ocorrido enquanto ainda eram publicadas mensagens de apoio. A empresa apresenta os seus valores como análises e estimativas. - Promoções de Ethan / Pump.fun: a Bubblemaps analisou 49 promoções de tokens associadas a um influenciador chamado Ethan e estimou ganhos relacionados de cerca de 125 000 dólares — aproximadamente 45 000 dólares em lucros de negociação e 80 000 dólares em recompensas promocionais. O padrão descrito: uma compra através da carteira pública, acompanhada de compras por três alegadas carteiras secundárias, seguida de uma recomendação e, depois, da venda. - Anglio: uma análise de 534 recomendações da primeira metade de outubro identificou cinco carteiras associadas ao influenciador. A Bubblemaps afirma que essas carteiras compraram antes de cerca de 61% das suas recomendações (com uma antecedência média de aproximadamente 20 segundos) e venderam minutos depois. Os ganhos estimados foram de cerca de 130 000 dólares (aproximadamente 40% provenientes de negociações e 60% de recompensas por recomendações). A Bubblemaps afirma que Anglio reconheceu ter usado os métodos descritos. - Solstice: este caso centrou-se nas discrepâncias entre a titularidade dos tokens indicada pelos resultados públicos e a atividade em carteiras alegadamente associadas. Solstice tinha alcançado o terceiro lugar na tabela de classificação da FOMO, com uma posição em STONK que apresentava ganhos de 5 milhões de dólares. A Bubblemaps alega que dezenas de carteiras recém-criadas compraram, cada uma, entre 0,5% e 1% da oferta do token em momentos semelhantes e que os percursos das transações utilizaram milhares de endereços intermediários. A carteira pública parecia apresentar uma perda de 70 000 dólares nos tokens analisados, enquanto as carteiras agrupadas e alegadamente associadas apresentavam ganhos de 270 000 dólares. - Promoções de tokens de Kimchi / TRUMP e KIMCHI: depois de circularem alegações de que um trader chamado Kimchi tinha ganho 40 milhões de dólares a negociar TRUMP, a Bubblemaps afirmou ter rastreado uma carteira pública usada para oferecer tokens a outros utilizadores até outros endereços e estimou lucros de cerca de 6 milhões de dólares com TRUMP, alertando que o valor superior, não verificado, estava a ser usado para fins de marketing. Separadamente, uma imagem gerada por IA publicada na conta de Kimchi continha alegadamente um código QR que encaminhava os utilizadores para um token recém-criado na Pump.fun, que chegou brevemente a uma capitalização de mercado próxima dos 14 milhões de dólares antes de desvalorizar mais de 95%. Uma republicação dessa promoção por Alon, cofundador da Pump.fun, foi posteriormente apagada. Medidas propostas pela Bubblemaps - A empresa apela às launchpads e plataformas para que auditem ativamente os principais traders, identifiquem e divulguem as carteiras a eles associadas e banam os utilizadores que ocultem repetidamente as suas posições ou vendam aos seus seguidores. Defende que as plataformas devem dar prioridade à deteção de oferta oculta e de carteiras coordenadas, em vez de se concentrarem apenas no volume bruto de negociação. O que se segue - A Bubblemaps afirmou que um dos maiores KOLs do setor cripto tem estado a «extrair milhões secretamente» e prometeu revelar em breve a sua identidade, embora ainda não tenha identificado a pessoa visada pela investigação. As conclusões da empresa surgem após uma série de investigações semelhantes sobre o comportamento de influenciadores e voltam a levantar dúvidas sobre se a negociação social está a proporcionar a transparência prometida ou apenas a criar novas formas de manipular o mercado. Conclusão As análises da Bubblemaps — que a empresa descreve como estimativas — põem em evidência um problema persistente na intersecção entre o marketing de influenciadores e os incentivos à negociação on-chain. Se as alegações forem verdadeiras, sugerem que os ecossistemas criados em torno da cópia de traders de grande visibilidade precisam de salvaguardas mais robustas para impedir que estes lucrem à custa dos seus seguidores através de carteiras ocultas e mecanismos coordenados com tokens. Leia mais notícias geradas por IA em: https://app.chaingpt.org/news