CPI dos EUA será divulgado na próxima semana｜Alta de juros é apenas uma expectativa do mercado｜BTC acima de 75 mil ainda precisa de confirmação
Minha postura é de espera: não vou tratar previsões como resultados antes da divulgação dos dados. O ranking de tendências da Binance Square está discutindo #CPITestsDecemberRateOutlook, e as questões relacionadas realmente podem afetar o BTC, mas é preciso primeiro acertar a cronologia dos fatos: o calendário do Bureau of Labor Statistics dos EUA indica que o índice de preços ao consumidor de outubro está previsto para ser divulgado em 10 de novembro, às 08:30, horário do leste dos EUA; até o momento, o valor oficial do CPI de outubro ainda não foi divulgado. Na decisão de 28 de outubro, o Federal Reserve manteve a faixa-alvo da taxa dos fundos federais entre 3.75% e 4%, e a próxima reunião regular de política monetária será em 8 e 9 de dezembro. Portanto, “alta de juros em dezembro” é, por enquanto, apenas uma precificação do mercado para os dados e a política futuros, não uma decisão já tomada pelo banco central. Apresentar uma estimativa de inflação ou uma probabilidade como conclusão oficial deixaria os planos de negociação posteriores sem fundamento.
Por que isso pode afetar o BTC? Se o CPI ficar acima das expectativas do mercado, os traders poderão revisar para cima a trajetória das taxas de juros, alterando o custo de financiamento em dólares e a pressão de desconto sobre os ativos de risco; as posições alavancadas podem se contrair com mais facilidade. Se a inflação desacelerar, o apetite por risco poderá se estabilizar. Mas o mercado não olha apenas para um número: os componentes do núcleo, o emprego, as declarações de autoridades e as posições já existentes também podem mudar a reação. Presto atenção especial à diferença entre uma “surpresa nos dados” e a confirmação do preço: mesmo que os dados sejam favoráveis, se o BTC subir e logo voltar à faixa anterior, não se deve perseguir o preço só porque a narrativa macroeconômica parece convincente. Por outro lado, dados de inflação mais fortes também não significam automaticamente que o BTC vai cair; é preciso observar se o dólar, os rendimentos e a demanda no mercado à vista se movem na mesma direção.
O mercado ainda não antecipou uma resposta unilateral. Na Kraken, o BTC/USD estava em torno de 75907 dólares; a abertura do dia foi 75741.6, a mínima intradiária foi cerca de 75692.6 e a máxima, cerca de 76146.9; a faixa de 24 horas foi de 74790 a 76227.8. O preço se mantém acima de 75 mil dólares, mas ainda não superou de forma efetiva a máxima de 24 horas. Os dados da Farside mostram uma saída líquida de cerca de 4.119 bilhões de dólares dos fundos americanos de BTC à vista em 6 de novembro, indicando que os canais institucionais também não vêm registrando compras líquidas contínuas. Essa tabela mostra os fluxos dos fundos do pregão anterior e não deve ser interpretada como uma ordem de venda no mercado à vista neste momento. O registro mais recente publicado no site da Strategy ainda informa um total de 849327 BTC em 2 de novembro; insinuações nas redes sociais não substituem a divulgação oficial de novas posições. Os eventos macroeconômicos, os fluxos dos fundos e as reservas de empresas devem ser verificados separadamente.
Se eu fosse negociar, não participaria agora e manteria a posição em 0%; consideraria apenas uma posição comprada à vista, sem alavancagem. Antes da divulgação dos dados, só pensaria em investir no máximo 0.35% do capital da conta se o BTC primeiro rompesse 76228 dólares e depois recuasse para testar esse nível, mantendo-se acima dele por pelo menos uma hora, sem aumento significativo da volatilidade. O primeiro alvo seria 77000 dólares, onde reduziria a posição pela metade; o segundo seria 78000 dólares. Se o restante da posição voltasse a perder 76228, encerraria imediatamente. O stop rígido após a compra ficaria abaixo de 75100 dólares; se esse nível fosse atingido, sairia imediatamente. Se o preço rompesse primeiro 74790 e não conseguisse recuperar rapidamente esse nível, o plano de compra seria invalidado. Se os dados divulgados em 10 de novembro levassem a uma revisão significativa para cima das expectativas de juros, eu reavaliaria a situação, mesmo que o preço apresentasse uma recuperação momentânea, em vez de executar mecanicamente o plano antigo. Manter o suporte é apenas um resultado a observar, não um registro de lucro ou de execução de ordens.
Fontes: calendário de divulgações de novembro do Bureau of Labor Statistics dos EUA, comunicado de outubro e calendário de reuniões do Federal Reserve, dados dos fundos de BTC da Farside, registro da Strategy, BTC/USD da Kraken.
#CPITestsDecemberRateOutlook #BTC
O texto acima reflete apenas minha observação pessoal do mercado e não constitui recomendação de investimento.
Minha postura é de espera: não vou tratar previsões como resultados antes da divulgação dos dados. O ranking de tendências da Binance Square está discutindo #CPITestsDecemberRateOutlook, e as questões relacionadas realmente podem afetar o BTC, mas é preciso primeiro acertar a cronologia dos fatos: o calendário do Bureau of Labor Statistics dos EUA indica que o índice de preços ao consumidor de outubro está previsto para ser divulgado em 10 de novembro, às 08:30, horário do leste dos EUA; até o momento, o valor oficial do CPI de outubro ainda não foi divulgado. Na decisão de 28 de outubro, o Federal Reserve manteve a faixa-alvo da taxa dos fundos federais entre 3.75% e 4%, e a próxima reunião regular de política monetária será em 8 e 9 de dezembro. Portanto, “alta de juros em dezembro” é, por enquanto, apenas uma precificação do mercado para os dados e a política futuros, não uma decisão já tomada pelo banco central. Apresentar uma estimativa de inflação ou uma probabilidade como conclusão oficial deixaria os planos de negociação posteriores sem fundamento.
Por que isso pode afetar o BTC? Se o CPI ficar acima das expectativas do mercado, os traders poderão revisar para cima a trajetória das taxas de juros, alterando o custo de financiamento em dólares e a pressão de desconto sobre os ativos de risco; as posições alavancadas podem se contrair com mais facilidade. Se a inflação desacelerar, o apetite por risco poderá se estabilizar. Mas o mercado não olha apenas para um número: os componentes do núcleo, o emprego, as declarações de autoridades e as posições já existentes também podem mudar a reação. Presto atenção especial à diferença entre uma “surpresa nos dados” e a confirmação do preço: mesmo que os dados sejam favoráveis, se o BTC subir e logo voltar à faixa anterior, não se deve perseguir o preço só porque a narrativa macroeconômica parece convincente. Por outro lado, dados de inflação mais fortes também não significam automaticamente que o BTC vai cair; é preciso observar se o dólar, os rendimentos e a demanda no mercado à vista se movem na mesma direção.
O mercado ainda não antecipou uma resposta unilateral. Na Kraken, o BTC/USD estava em torno de 75907 dólares; a abertura do dia foi 75741.6, a mínima intradiária foi cerca de 75692.6 e a máxima, cerca de 76146.9; a faixa de 24 horas foi de 74790 a 76227.8. O preço se mantém acima de 75 mil dólares, mas ainda não superou de forma efetiva a máxima de 24 horas. Os dados da Farside mostram uma saída líquida de cerca de 4.119 bilhões de dólares dos fundos americanos de BTC à vista em 6 de novembro, indicando que os canais institucionais também não vêm registrando compras líquidas contínuas. Essa tabela mostra os fluxos dos fundos do pregão anterior e não deve ser interpretada como uma ordem de venda no mercado à vista neste momento. O registro mais recente publicado no site da Strategy ainda informa um total de 849327 BTC em 2 de novembro; insinuações nas redes sociais não substituem a divulgação oficial de novas posições. Os eventos macroeconômicos, os fluxos dos fundos e as reservas de empresas devem ser verificados separadamente.
Se eu fosse negociar, não participaria agora e manteria a posição em 0%; consideraria apenas uma posição comprada à vista, sem alavancagem. Antes da divulgação dos dados, só pensaria em investir no máximo 0.35% do capital da conta se o BTC primeiro rompesse 76228 dólares e depois recuasse para testar esse nível, mantendo-se acima dele por pelo menos uma hora, sem aumento significativo da volatilidade. O primeiro alvo seria 77000 dólares, onde reduziria a posição pela metade; o segundo seria 78000 dólares. Se o restante da posição voltasse a perder 76228, encerraria imediatamente. O stop rígido após a compra ficaria abaixo de 75100 dólares; se esse nível fosse atingido, sairia imediatamente. Se o preço rompesse primeiro 74790 e não conseguisse recuperar rapidamente esse nível, o plano de compra seria invalidado. Se os dados divulgados em 10 de novembro levassem a uma revisão significativa para cima das expectativas de juros, eu reavaliaria a situação, mesmo que o preço apresentasse uma recuperação momentânea, em vez de executar mecanicamente o plano antigo. Manter o suporte é apenas um resultado a observar, não um registro de lucro ou de execução de ordens.
Fontes: calendário de divulgações de novembro do Bureau of Labor Statistics dos EUA, comunicado de outubro e calendário de reuniões do Federal Reserve, dados dos fundos de BTC da Farside, registro da Strategy, BTC/USD da Kraken.
#CPITestsDecemberRateOutlook #BTC
O texto acima reflete apenas minha observação pessoal do mercado e não constitui recomendação de investimento.
