BTC se mantém perto de US$ 76 mil | Forte turbulência nas ações de tecnologia e saídas de fundos | Vou esperar o rompimento antes de agir
Minha postura é neutra, com viés de cautela. Não vou tratar uma pequena recuperação no fim de semana como sinal de que o risco já passou. O ranking de tópicos em alta da Binance Square está discutindo #BitcoinRebounds$75KAsChipsLead, mas é preciso analisar os fatos separadamente: em sua retrospectiva de 6 de novembro, o Instituto de Pesquisa Econômica da Nasdaq informou que, na quinta-feira, o índice de semicondutores caiu cerca de 12% e o Nasdaq 100, cerca de 6%; na sexta-feira, o mercado se estabilizou um pouco, mas o Nasdaq 100 ainda fechou a semana com queda de cerca de 5%. A tabela atual da Farside mostra uma saída líquida de aproximadamente US$ 411,9 milhões dos fundos de Bitcoin à vista dos EUA em 6 de novembro. A estabilização de curto prazo do mercado de ações e a saída de recursos dos fundos de Bitcoin ocorreram ao mesmo tempo. Não se pode deduzir um novo movimento unilateral de alta a partir de apenas um desses sinais.
O mecanismo que afeta o BTC envolve dois canais de fluxo de capital. O primeiro é que ações de tecnologia e criptoativos estão sujeitos a limites comuns de risco: se instituições reduzirem sua exposição a ativos voláteis, também poderão diminuir suas posições em Bitcoin. O segundo são as subscrições e os resgates de ETFs à vista. A saída líquida de fundos significa que, naquele dia, o volume total de recursos nesse canal diminuiu, mas não que o mercado à vista esteja vendendo continuamente o mesmo montante durante o fim de semana. Também não se deve considerar cada dólar de saída como uma venda imediata de BTC. Os dados da Farside são uma compilação de terceiros; continuarei a compará-los com as divulgações dos emissores dos fundos e com atualizações posteriores. O anúncio mais recente no site oficial da Strategy também não traz uma nova divulgação formal de compra de moedas. Insinuações nas redes sociais não podem ser apresentadas como prova de que a empresa aumentou suas posições.
Como o mercado já reagiu? Na consulta ao par BTC/USD da Kraken, o preço estava em torno de US$ 76.052, com mínima de US$ 74.790 e máxima de US$ 76.258 nas últimas 24 horas. No curto prazo, voltou a ficar perto de US$ 76 mil, o que indica que a perda dos US$ 75 mil não deu início a uma queda unilateral contínua. Ainda assim, a região dos US$ 76.258 continua sendo uma resistência concreta. É cedo para falar em recuperação da tendência enquanto o preço não se mantiver acima dela. Primeiro, observo os US$ 75.000 e, depois, os US$ 74.790. Se cair abaixo de US$ 74.790 e a recuperação não conseguir superar esse nível novamente, minha avaliação mais estável será invalidada. Se permanecer acima de US$ 76.260 e houver volume de negociação acompanhando o movimento, considerarei a região entre US$ 77.000 e US$ 78.000. A liquidez costuma ser menor nos fins de semana, por isso é preciso ter ainda mais cuidado com rompimentos falsos.
Se eu fosse operar, não entraria agora. Minha estratégia seria esperar a confirmação para comprar à vista, sem jamais perseguir o preço por causa de uma manchete em alta. Só compraria em duas parcelas, usando no máximo 0,4% do capital total e sem alavancagem, se o BTC ultrapassasse US$ 76.260 e se mantivesse acima desse nível após um reteste. O primeiro alvo seria US$ 77.000; ao alcançá-lo, reduziria a posição pela metade. O segundo alvo seria US$ 78.000, onde encerraria o restante da posição. Definiria o stop inicial em US$ 74.900. Se, após a entrada, o preço caísse abaixo de US$ 75.000 e não se recuperasse rapidamente, encerraria toda a posição antes disso. Se o preço não cumprir as condições de entrada, continuarei sem posição; não se deve descrever um plano como se já tivesse sido executado ou gerado lucro. Quando os fluxos dos fundos, o mercado de ações e o preço à vista divergem, a disciplina é mais importante do que a previsão.
Fontes: ranking de tópicos em alta da Binance Square; retrospectiva de mercado de 6 de novembro do Instituto de Pesquisa Econômica da Nasdaq; tabela de fluxos dos ETFs de Bitcoin da Farside; arquivo de notícias oficial da Strategy; cotação do par BTC/USD da Kraken. #BitcoinRebounds$75KAsChipsLead #BTC
Isto é apenas uma observação pessoal do mercado e não constitui recomendação de investimento.
Minha postura é neutra, com viés de cautela. Não vou tratar uma pequena recuperação no fim de semana como sinal de que o risco já passou. O ranking de tópicos em alta da Binance Square está discutindo #BitcoinRebounds$75KAsChipsLead, mas é preciso analisar os fatos separadamente: em sua retrospectiva de 6 de novembro, o Instituto de Pesquisa Econômica da Nasdaq informou que, na quinta-feira, o índice de semicondutores caiu cerca de 12% e o Nasdaq 100, cerca de 6%; na sexta-feira, o mercado se estabilizou um pouco, mas o Nasdaq 100 ainda fechou a semana com queda de cerca de 5%. A tabela atual da Farside mostra uma saída líquida de aproximadamente US$ 411,9 milhões dos fundos de Bitcoin à vista dos EUA em 6 de novembro. A estabilização de curto prazo do mercado de ações e a saída de recursos dos fundos de Bitcoin ocorreram ao mesmo tempo. Não se pode deduzir um novo movimento unilateral de alta a partir de apenas um desses sinais.
O mecanismo que afeta o BTC envolve dois canais de fluxo de capital. O primeiro é que ações de tecnologia e criptoativos estão sujeitos a limites comuns de risco: se instituições reduzirem sua exposição a ativos voláteis, também poderão diminuir suas posições em Bitcoin. O segundo são as subscrições e os resgates de ETFs à vista. A saída líquida de fundos significa que, naquele dia, o volume total de recursos nesse canal diminuiu, mas não que o mercado à vista esteja vendendo continuamente o mesmo montante durante o fim de semana. Também não se deve considerar cada dólar de saída como uma venda imediata de BTC. Os dados da Farside são uma compilação de terceiros; continuarei a compará-los com as divulgações dos emissores dos fundos e com atualizações posteriores. O anúncio mais recente no site oficial da Strategy também não traz uma nova divulgação formal de compra de moedas. Insinuações nas redes sociais não podem ser apresentadas como prova de que a empresa aumentou suas posições.
Como o mercado já reagiu? Na consulta ao par BTC/USD da Kraken, o preço estava em torno de US$ 76.052, com mínima de US$ 74.790 e máxima de US$ 76.258 nas últimas 24 horas. No curto prazo, voltou a ficar perto de US$ 76 mil, o que indica que a perda dos US$ 75 mil não deu início a uma queda unilateral contínua. Ainda assim, a região dos US$ 76.258 continua sendo uma resistência concreta. É cedo para falar em recuperação da tendência enquanto o preço não se mantiver acima dela. Primeiro, observo os US$ 75.000 e, depois, os US$ 74.790. Se cair abaixo de US$ 74.790 e a recuperação não conseguir superar esse nível novamente, minha avaliação mais estável será invalidada. Se permanecer acima de US$ 76.260 e houver volume de negociação acompanhando o movimento, considerarei a região entre US$ 77.000 e US$ 78.000. A liquidez costuma ser menor nos fins de semana, por isso é preciso ter ainda mais cuidado com rompimentos falsos.
Se eu fosse operar, não entraria agora. Minha estratégia seria esperar a confirmação para comprar à vista, sem jamais perseguir o preço por causa de uma manchete em alta. Só compraria em duas parcelas, usando no máximo 0,4% do capital total e sem alavancagem, se o BTC ultrapassasse US$ 76.260 e se mantivesse acima desse nível após um reteste. O primeiro alvo seria US$ 77.000; ao alcançá-lo, reduziria a posição pela metade. O segundo alvo seria US$ 78.000, onde encerraria o restante da posição. Definiria o stop inicial em US$ 74.900. Se, após a entrada, o preço caísse abaixo de US$ 75.000 e não se recuperasse rapidamente, encerraria toda a posição antes disso. Se o preço não cumprir as condições de entrada, continuarei sem posição; não se deve descrever um plano como se já tivesse sido executado ou gerado lucro. Quando os fluxos dos fundos, o mercado de ações e o preço à vista divergem, a disciplina é mais importante do que a previsão.
Fontes: ranking de tópicos em alta da Binance Square; retrospectiva de mercado de 6 de novembro do Instituto de Pesquisa Econômica da Nasdaq; tabela de fluxos dos ETFs de Bitcoin da Farside; arquivo de notícias oficial da Strategy; cotação do par BTC/USD da Kraken. #BitcoinRebounds$75KAsChipsLead #BTC
Isto é apenas uma observação pessoal do mercado e não constitui recomendação de investimento.
