Ações de tecnologia seguem voláteis após forte queda｜XMR não é automaticamente um ativo de proteção｜Espero a confirmação da direção perto de US$ 612
Minha postura é de cautela e observação. Uma análise retrospectiva do Nasdaq Economic Research Institute, publicada em 6 de novembro, apontou que, na quinta-feira, o índice de semicondutores caiu cerca de 12% e o Nasdaq 100 recuou cerca de 6%. O mercado se estabilizou um pouco em seguida, mas ainda fechou a semana com queda de aproximadamente 5%. No mesmo dia, o Bureau of Labor Statistics dos EUA divulgou a criação de 165 mil empregos não agrícolas em outubro e uma taxa de desemprego de 4,1%; em 28 de outubro, o Federal Reserve manteve a meta para a taxa dos fundos federais entre 3,75% e 4%. Esses são fatos já divulgados. A volatilidade das ações de tecnologia, os dados de emprego e a política dos bancos centrais influenciam em conjunto a precificação dos ativos de risco, mas não permitem concluir simplesmente que haverá necessariamente uma alta de juros na próxima reunião, nem chamar a XMR de ativo de proteção já comprovado pelos fluxos de capital.
Por que observar esta rodada de apetite por risco por meio da XMR? Os casos de uso das moedas de privacidade diferem dos das ações de tecnologia, mas elas ainda são negociadas no sistema de liquidez do mercado cripto. Se os investidores reduzirem suas posições de risco em geral por causa da forte queda das bolsas, a XMR também poderá sofrer pressão vendedora; se a liquidez dos canais de negociação diminuir, a volatilidade poderá até aumentar. O site oficial da Monero explica o design de privacidade das transações on-chain, mas não promete resistência a quedas de preço. A privacidade é uma característica técnica, não equivale a um retorno estável denominado em dólares, muito menos significa que os riscos regulatórios ou dos canais de negociação tenham desaparecido. Vou observá-la como um ativo cripto independente, e não usá-la no lugar de dinheiro, títulos do Tesouro ou alocações tradicionais de proteção.
Para entender como o mercado já reagiu, podemos começar pelos preços verificáveis. Na cotação XMR/USD da Kraken que consultei, o valor estava em cerca de US$ 612,08, com mínima de US$ 603,03 e máxima de US$ 624,29 nas últimas 24 horas; no momento, não havia rompido claramente o limite superior. Em comparação com a forte queda das ações de tecnologia na quinta-feira, a XMR continuou oscilando dentro de sua própria faixa. Isso não prova que ela seja uma vencedora como ativo de proteção, nem permite concluir que vá cair para acompanhar o mercado. No curto prazo, observo se o preço se mantém perto de US$ 615 e, em seguida, o limite superior de US$ 624; abaixo, olho primeiro para US$ 608 e depois para US$ 603. Se cair abaixo de US$ 603 e demorar a recuperar esse nível, minha leitura de estabilidade dentro da faixa será invalidada; se romper US$ 624 e se mantiver acima desse nível após um reteste, haverá evidências mais fortes de iniciativa compradora.
Se fosse eu a negociar, não entraria agora: ficaria sem posição e aguardaria uma direção. Só consideraria abrir uma pequena posição comprada a favor da tendência se o preço à vista ultrapassasse US$ 624 e, após um reteste, se mantivesse acima desse nível. A posição não ultrapassaria 0,3% do capital total, sem uso de alavancagem. Após a entrada, o primeiro alvo seria US$ 632; ao atingi-lo, reduziria a posição pela metade. O segundo alvo seria US$ 640, quando encerraria a posição restante. O stop-loss rígido ficaria em US$ 615; se fosse acionado primeiro, sairia de toda a posição. Mesmo que o stop não fosse atingido, fecharia a posição por iniciativa própria se, após o rompimento, o preço voltasse a cair abaixo de US$ 624 e continuasse enfraquecendo. Se as condições de entrada não forem atendidas, não haverá operação nem lucro. O apetite por risco do mercado muda rapidamente: primeiro, proteger o capital; depois, pensar em oportunidades de negociação.
Fontes: análise retrospectiva do mercado de 6 de novembro do Nasdaq Economic Research Institute; relatório de emprego de outubro do Bureau of Labor Statistics dos EUA; comunicado do FOMC do Federal Reserve de 28 de outubro; perguntas frequentes no site oficial da Monero; cotação XMR/USD da Kraken. #XMR
Isto é apenas uma observação pessoal do mercado e não constitui recomendação de investimento.
Minha postura é de cautela e observação. Uma análise retrospectiva do Nasdaq Economic Research Institute, publicada em 6 de novembro, apontou que, na quinta-feira, o índice de semicondutores caiu cerca de 12% e o Nasdaq 100 recuou cerca de 6%. O mercado se estabilizou um pouco em seguida, mas ainda fechou a semana com queda de aproximadamente 5%. No mesmo dia, o Bureau of Labor Statistics dos EUA divulgou a criação de 165 mil empregos não agrícolas em outubro e uma taxa de desemprego de 4,1%; em 28 de outubro, o Federal Reserve manteve a meta para a taxa dos fundos federais entre 3,75% e 4%. Esses são fatos já divulgados. A volatilidade das ações de tecnologia, os dados de emprego e a política dos bancos centrais influenciam em conjunto a precificação dos ativos de risco, mas não permitem concluir simplesmente que haverá necessariamente uma alta de juros na próxima reunião, nem chamar a XMR de ativo de proteção já comprovado pelos fluxos de capital.
Por que observar esta rodada de apetite por risco por meio da XMR? Os casos de uso das moedas de privacidade diferem dos das ações de tecnologia, mas elas ainda são negociadas no sistema de liquidez do mercado cripto. Se os investidores reduzirem suas posições de risco em geral por causa da forte queda das bolsas, a XMR também poderá sofrer pressão vendedora; se a liquidez dos canais de negociação diminuir, a volatilidade poderá até aumentar. O site oficial da Monero explica o design de privacidade das transações on-chain, mas não promete resistência a quedas de preço. A privacidade é uma característica técnica, não equivale a um retorno estável denominado em dólares, muito menos significa que os riscos regulatórios ou dos canais de negociação tenham desaparecido. Vou observá-la como um ativo cripto independente, e não usá-la no lugar de dinheiro, títulos do Tesouro ou alocações tradicionais de proteção.
Para entender como o mercado já reagiu, podemos começar pelos preços verificáveis. Na cotação XMR/USD da Kraken que consultei, o valor estava em cerca de US$ 612,08, com mínima de US$ 603,03 e máxima de US$ 624,29 nas últimas 24 horas; no momento, não havia rompido claramente o limite superior. Em comparação com a forte queda das ações de tecnologia na quinta-feira, a XMR continuou oscilando dentro de sua própria faixa. Isso não prova que ela seja uma vencedora como ativo de proteção, nem permite concluir que vá cair para acompanhar o mercado. No curto prazo, observo se o preço se mantém perto de US$ 615 e, em seguida, o limite superior de US$ 624; abaixo, olho primeiro para US$ 608 e depois para US$ 603. Se cair abaixo de US$ 603 e demorar a recuperar esse nível, minha leitura de estabilidade dentro da faixa será invalidada; se romper US$ 624 e se mantiver acima desse nível após um reteste, haverá evidências mais fortes de iniciativa compradora.
Se fosse eu a negociar, não entraria agora: ficaria sem posição e aguardaria uma direção. Só consideraria abrir uma pequena posição comprada a favor da tendência se o preço à vista ultrapassasse US$ 624 e, após um reteste, se mantivesse acima desse nível. A posição não ultrapassaria 0,3% do capital total, sem uso de alavancagem. Após a entrada, o primeiro alvo seria US$ 632; ao atingi-lo, reduziria a posição pela metade. O segundo alvo seria US$ 640, quando encerraria a posição restante. O stop-loss rígido ficaria em US$ 615; se fosse acionado primeiro, sairia de toda a posição. Mesmo que o stop não fosse atingido, fecharia a posição por iniciativa própria se, após o rompimento, o preço voltasse a cair abaixo de US$ 624 e continuasse enfraquecendo. Se as condições de entrada não forem atendidas, não haverá operação nem lucro. O apetite por risco do mercado muda rapidamente: primeiro, proteger o capital; depois, pensar em oportunidades de negociação.
Fontes: análise retrospectiva do mercado de 6 de novembro do Nasdaq Economic Research Institute; relatório de emprego de outubro do Bureau of Labor Statistics dos EUA; comunicado do FOMC do Federal Reserve de 28 de outubro; perguntas frequentes no site oficial da Monero; cotação XMR/USD da Kraken. #XMR
Isto é apenas uma observação pessoal do mercado e não constitui recomendação de investimento.
