Chips de memória +360,5% vs. chips de sistema +32,6%: dados de exportação da Coreia do Sul em outubro
Os dados de exportação da Coreia do Sul em outubro foram divulgados em 1º de novembro. Os semicondutores, sozinhos, responderam por quase metade do total exportado.
As exportações de semicondutores somaram US$ 56,44 bilhões, alta anual de 259,4%, ultrapassando US$ 50 bilhões pelo segundo mês consecutivo. As exportações totais chegaram a US$ 115,28 bilhões, alta anual de 93,7% — o maior aumento anual em mais de 50 anos. A mediana das expectativas em uma pesquisa da Reuters era de 93,2%.
A diferença aparece dentro do setor de chips: as exportações de chips de memória somaram US$ 50,14 bilhões, alta anual explosiva de 360,5%, representando 89% das exportações de chips; as exportações de chips de sistema somaram US$ 5,71 bilhões, alta de apenas 32,6%. As exportações de computadores chegaram a US$ 5,85 bilhões, alta anual de 496,6%. Segundo as autoridades, isso se deve aos investimentos em infraestrutura de servidores de IA e à demanda por SSDs para servidores.
Alta tanto no volume quanto nos preços: o preço de referência do DDR5 subiu de US$ 40 em junho para US$ 50 em outubro, e o crescimento das exportações foi impulsionado por ambos. De janeiro a outubro, as exportações acumuladas chegaram a US$ 930 bilhões, ultrapassando pela primeira vez US$ 900 bilhões, com alta anual de 60,6%.
Um alerta: outubro teve dois dias úteis a mais do que no mesmo período do ano passado. A alta de 93,7% não significa que a capacidade produtiva ou a demanda tenham crescido na mesma proporção.
A alta dos preços da memória não é um impulso de curto prazo: os servidores de IA estão comprando memória e armazenamento flash em grandes quantidades. O poder de precificação da Micron, da SanDisk e da Western Digital continua em trajetória de alta. O verdadeiro sinal de que essa tese foi invalidada seria o preço de referência do DDR5 cair abaixo de US$ 40, ou o crescimento das exportações de chips de memória da Coreia do Sul ficar abaixo de 100% no próximo mês. As ações da SanDisk fecharam a sexta-feira a US$ 835,06, em alta de 3,55%, e já estão na dianteira. Para quem pensa em comprar após a alta, vale esperar um recuo; só uma queda abaixo da marca redonda de US$ 800 abalaria os argumentos otimistas no curto prazo.
$MU $SNDK
#半导体 #ChipsDeMemória
Os dados de exportação da Coreia do Sul em outubro foram divulgados em 1º de novembro. Os semicondutores, sozinhos, responderam por quase metade do total exportado.
As exportações de semicondutores somaram US$ 56,44 bilhões, alta anual de 259,4%, ultrapassando US$ 50 bilhões pelo segundo mês consecutivo. As exportações totais chegaram a US$ 115,28 bilhões, alta anual de 93,7% — o maior aumento anual em mais de 50 anos. A mediana das expectativas em uma pesquisa da Reuters era de 93,2%.
A diferença aparece dentro do setor de chips: as exportações de chips de memória somaram US$ 50,14 bilhões, alta anual explosiva de 360,5%, representando 89% das exportações de chips; as exportações de chips de sistema somaram US$ 5,71 bilhões, alta de apenas 32,6%. As exportações de computadores chegaram a US$ 5,85 bilhões, alta anual de 496,6%. Segundo as autoridades, isso se deve aos investimentos em infraestrutura de servidores de IA e à demanda por SSDs para servidores.
Alta tanto no volume quanto nos preços: o preço de referência do DDR5 subiu de US$ 40 em junho para US$ 50 em outubro, e o crescimento das exportações foi impulsionado por ambos. De janeiro a outubro, as exportações acumuladas chegaram a US$ 930 bilhões, ultrapassando pela primeira vez US$ 900 bilhões, com alta anual de 60,6%.
Um alerta: outubro teve dois dias úteis a mais do que no mesmo período do ano passado. A alta de 93,7% não significa que a capacidade produtiva ou a demanda tenham crescido na mesma proporção.
A alta dos preços da memória não é um impulso de curto prazo: os servidores de IA estão comprando memória e armazenamento flash em grandes quantidades. O poder de precificação da Micron, da SanDisk e da Western Digital continua em trajetória de alta. O verdadeiro sinal de que essa tese foi invalidada seria o preço de referência do DDR5 cair abaixo de US$ 40, ou o crescimento das exportações de chips de memória da Coreia do Sul ficar abaixo de 100% no próximo mês. As ações da SanDisk fecharam a sexta-feira a US$ 835,06, em alta de 3,55%, e já estão na dianteira. Para quem pensa em comprar após a alta, vale esperar um recuo; só uma queda abaixo da marca redonda de US$ 800 abalaria os argumentos otimistas no curto prazo.
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