Wall Street perdeu cerca de US$ 2,5 trilhões em valor de mercado na Nasdaq na quinta-feira, enquanto investidores se desfaziam de ações de empresas de IA. Ainda assim, algumas das maiores empresas dos Estados Unidos agora parecem potencialmente atraentes para investidores de longo prazo.
O temor de uma regulamentação mais rigorosa da IA e da desaceleração na construção de centros de dados desencadeou a onda de vendas. A sexta-feira trouxe uma recuperação modesta, mas a Nasdaq ainda registrou sua quarta queda semanal consecutiva.
“Ainda acreditamos que a IA é o tema dominante neste mercado em alta”, disse Keith Lerner, diretor de investimentos da Truist Advisory Services, à Reuters.
Seis ações se destacam com base em seus resultados, avaliações e previsões de Wall Street.
A fabricante de chips despencou 9,3% na quinta-feira, mas seus negócios continuam se expandindo rapidamente. A receita trimestral dobrou, chegando a US$ 96,2 bilhões, e analistas veem um potencial de valorização de cerca de 75%.
Negociada a 15,4 vezes o lucro projetado, a Nvidia parece cada vez mais acessível. No entanto, as ações continuam abaixo de sua média móvel de 200 dias. Os resultados de 17 de novembro podem determinar a próxima direção.
2. Vistra (VST)
A produtora de energia subiu 10,5% na sexta-feira após divulgar um aumento de 50% no EBITDA ajustado trimestral. Seu negócio de eletricidade em expansão se beneficia da demanda dos centros de dados. Analistas projetam um potencial de valorização de 63%, embora possíveis restrições à infraestrutura de IA continuem sendo um risco.
3. Amazon (AMZN)
O negócio de computação em nuvem da Amazon cresceu 39,3% no último trimestre, enquanto sua margem operacional atingiu um recorde de 13,9%. Suas operações diversificadas oferecem alguma proteção contra a volatilidade do setor de IA. No entanto, os altos investimentos em infraestrutura levaram o fluxo de caixa livre anual a ficar negativo.
4. Alphabet (GOOGL)
A controladora do Google informou crescimento de 25% na receita, com as vendas de serviços em nuvem mais que dobrando. Seu múltiplo de lucro projetado de 20,7 parece atraente em relação a esse crescimento.
A preocupação é o fluxo de caixa livre trimestral negativo, impulsionado por investimentos agressivos em bens de capital.
5. Uber (UBER)
A Uber oferece uma alternativa aos investimentos fortemente concentrados em IA. As reservas trimestrais cresceram 20%, enquanto o fluxo de caixa livre chegou a US$ 2,5 bilhões. Analistas veem um potencial de valorização de quase 47%, embora as projeções mais fracas para os resultados continuem sendo motivo de preocupação.
6. Netflix (NFLX)
A Netflix é negociada perto das mínimas do ano, apesar do crescimento de 12% na receita trimestral e da melhora na lucratividade. Seu múltiplo de lucro projetado de 17,7 parece relativamente baixo.
No entanto, o crescimento mais lento da publicidade torna sua recuperação menos certa.
As seis mantêm avaliações consensuais otimistas de Wall Street. Ainda assim, o mercado em geral continua tecnicamente fraco. Para os investidores, o próximo teste é saber se o crescimento dos resultados conseguirá sustentar essas avaliações enquanto a liquidação de ações do setor de IA continua.