Já estou farto de olhar para os gráficos de velas na noite da queda. Vamos falar de algo mais informativo: as palavras exatas ditas na teleconferência de resultados da AAOI.
A administração falou sem rodeios: "A demanda é excepcional e sem precedentes; nem sei que adjetivo usar para descrever essa dimensão." A capacidade só dá conta de 80% dos pedidos. O segundo LTA é mais de cinco vezes maior que o primeiro, na faixa de US$ 5 a 7,5 bilhões, e as negociações já chegaram à fase final. A empresa também está deixando de ser fabricante de módulos ópticos para fornecer lasers CPO, disputando negócios com a Lumentum e a Coherent.
Também há más notícias: a previsão para o quarto trimestre foi reduzida para US$ 385–420 milhões por falta de DSPs, e a expansão da capacidade foi adiada para o segundo semestre de 2027. Mas atenção: o problema é não conseguir fabricar, não conseguir vender. São situações completamente diferentes.
O interessante é que o cenário macroeconômico aponta na direção oposta: o preço do cobre caiu ao nível mais baixo desde julho, e os dois grandes argumentos — infraestrutura de IA e tarifas — foram descartados pelo meio político de Washington. O cobre diz que a economia está esfriando; a AAOI diz que a demanda está explodindo. Em quem você acredita?
Minha avaliação: essa queda atingiu as avaliações e as posições lotadas, mas os pedidos reais não desabaram. Ainda assim, é sexta-feira; por mais firme que seja sua convicção, não force a barra com suas posições durante o fim de semana. O risco de uma abertura com gap pode custar caro.
NFA DYOR
$AAOI $BTC
#AI #美股财报 #光模块 #比特币 #criptomoedas
A administração falou sem rodeios: "A demanda é excepcional e sem precedentes; nem sei que adjetivo usar para descrever essa dimensão." A capacidade só dá conta de 80% dos pedidos. O segundo LTA é mais de cinco vezes maior que o primeiro, na faixa de US$ 5 a 7,5 bilhões, e as negociações já chegaram à fase final. A empresa também está deixando de ser fabricante de módulos ópticos para fornecer lasers CPO, disputando negócios com a Lumentum e a Coherent.
Também há más notícias: a previsão para o quarto trimestre foi reduzida para US$ 385–420 milhões por falta de DSPs, e a expansão da capacidade foi adiada para o segundo semestre de 2027. Mas atenção: o problema é não conseguir fabricar, não conseguir vender. São situações completamente diferentes.
O interessante é que o cenário macroeconômico aponta na direção oposta: o preço do cobre caiu ao nível mais baixo desde julho, e os dois grandes argumentos — infraestrutura de IA e tarifas — foram descartados pelo meio político de Washington. O cobre diz que a economia está esfriando; a AAOI diz que a demanda está explodindo. Em quem você acredita?
Minha avaliação: essa queda atingiu as avaliações e as posições lotadas, mas os pedidos reais não desabaram. Ainda assim, é sexta-feira; por mais firme que seja sua convicção, não force a barra com suas posições durante o fim de semana. O risco de uma abertura com gap pode custar caro.
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