#纳斯达克100期货上涨1.4% No pregão anterior (5 de novembro), o Nasdaq 100 à vista despencou 6,36%, e os futuros chegaram a tocar a região dos 26366 durante a sessão noturna; por volta das 4h14 da madrugada do dia 6, os futuros do Nasdaq 100 subiram cerca de 1,48% (o que o mercado chamou de “alta de 1,4%”). A NVDA subiu 2,4% na sessão noturna, a AMD e a MU avançaram mais de 5%, e a AVGO também se recuperou.
A principal causa da queda foi uma tripla pressão: ① após as eleições de meio de mandato, os democratas assumiram o controle do Congresso, e o mercado teme que a regulação da IA e a expansão dos centros de dados sejam limitadas; ② o WTI superou US$ 90 e o Brent se aproximou de US$ 99, revertendo as expectativas de inflação; a CME passou a precificar uma probabilidade de mais de 65%–80% de alta dos juros em dezembro; ③ há dúvidas sobre a conversão dos elevados investimentos de capital em IA, provocando uma onda de vendas por pânico.
A lógica da recuperação foi a combinação de compras após a queda excessiva e o alívio do temor regulatório, depois que o Texas afirmou que “os centros de dados já autorizados poderão continuar sendo construídos”, somada a uma correção no próprio setor de semicondutores.
Opinião: curto prazo 📉 — com a divulgação do relatório de emprego se aproximando, a volatilidade ainda elevada e os futuros abaixo das médias móveis de 50 e 200 dias, a recuperação parece mais um repique de gato morto; longo prazo 📈 — o ciclo de investimentos em infraestrutura de IA e em capital na nuvem continua intacto, e as teses centrais de NVDA, AMD, AVGO e MU permanecem válidas.
Dados macroeconômicos mais fortes do que o esperado, com tom ainda mais hawkish, ou a implementação efetiva de medidas regulatórias podem provocar uma nova queda nas avaliações.
$MU
$NVDA
$AMD
A principal causa da queda foi uma tripla pressão: ① após as eleições de meio de mandato, os democratas assumiram o controle do Congresso, e o mercado teme que a regulação da IA e a expansão dos centros de dados sejam limitadas; ② o WTI superou US$ 90 e o Brent se aproximou de US$ 99, revertendo as expectativas de inflação; a CME passou a precificar uma probabilidade de mais de 65%–80% de alta dos juros em dezembro; ③ há dúvidas sobre a conversão dos elevados investimentos de capital em IA, provocando uma onda de vendas por pânico.
A lógica da recuperação foi a combinação de compras após a queda excessiva e o alívio do temor regulatório, depois que o Texas afirmou que “os centros de dados já autorizados poderão continuar sendo construídos”, somada a uma correção no próprio setor de semicondutores.
Opinião: curto prazo 📉 — com a divulgação do relatório de emprego se aproximando, a volatilidade ainda elevada e os futuros abaixo das médias móveis de 50 e 200 dias, a recuperação parece mais um repique de gato morto; longo prazo 📈 — o ciclo de investimentos em infraestrutura de IA e em capital na nuvem continua intacto, e as teses centrais de NVDA, AMD, AVGO e MU permanecem válidas.
Dados macroeconômicos mais fortes do que o esperado, com tom ainda mais hawkish, ou a implementação efetiva de medidas regulatórias podem provocar uma nova queda nas avaliações.
$MU
$NVDA
$AMD