À mesa, sempre tem alguém reclamando: “Esse fundo mais que dobrou de valor em dez anos. Estou investindo há tantos anos, como é que só ganhei isso?”
O fundo não enganou ninguém. O valor da cota calcula quanto renderia deixar uma quantia investida por dez anos. Sua conta calcula cada vez que você coçou a mão para comprar ou vender.
Persegue a alta, vende na queda e, no meio do caminho, ainda troca duas vezes por setores da moda. O mesmo fundo acaba gerando dois tipos de retorno.
Amigo, o retorno real da sua conta superou o do fundo que você comprou?
Agora, a segunda parte. O estudo Mind the Gap, da Morningstar, de 2025, analisou mais de 25 mil fundos e ETFs dos Estados Unidos: nos dez anos até o fim de 2024, os fundos tiveram retorno anualizado de 8,2%, enquanto os investidores, considerando o dinheiro que realmente entrou e saiu, obtiveram retorno anualizado de 7,0%. Uma diferença de 1,2 ponto percentual por ano, que equivale a quase 15% do retorno total dos fundos.
Por categoria, o resultado dói ainda mais. Os fundos temáticos setoriais tiveram a maior diferença. Já nos fundos de alocação, que combinam ações e títulos de dívida, os investidores conseguiram ficar com quase 97% do retorno. Quanto mais emocionante o investimento, mais difícil é mantê-lo.
Mas é preciso deixar claro o que esses números significam. A própria Morningstar diz que operações normais, como investir uma parte do salário todo mês e rebalancear a carteira periodicamente, também podem gerar essa diferença. Portanto, não dá para atribuir tudo a “investidores fazendo besteira”.
Por isso, mantenha a mão firme ao investir regularmente, evite compras e vendas por impulso, não pare quando o mercado cair e não aumente a aposta para perseguir a alta. Isto não constitui recomendação de investimento.
#定投 #基金 #açõesamericanas
O fundo não enganou ninguém. O valor da cota calcula quanto renderia deixar uma quantia investida por dez anos. Sua conta calcula cada vez que você coçou a mão para comprar ou vender.
Persegue a alta, vende na queda e, no meio do caminho, ainda troca duas vezes por setores da moda. O mesmo fundo acaba gerando dois tipos de retorno.
Amigo, o retorno real da sua conta superou o do fundo que você comprou?
Agora, a segunda parte. O estudo Mind the Gap, da Morningstar, de 2025, analisou mais de 25 mil fundos e ETFs dos Estados Unidos: nos dez anos até o fim de 2024, os fundos tiveram retorno anualizado de 8,2%, enquanto os investidores, considerando o dinheiro que realmente entrou e saiu, obtiveram retorno anualizado de 7,0%. Uma diferença de 1,2 ponto percentual por ano, que equivale a quase 15% do retorno total dos fundos.
Por categoria, o resultado dói ainda mais. Os fundos temáticos setoriais tiveram a maior diferença. Já nos fundos de alocação, que combinam ações e títulos de dívida, os investidores conseguiram ficar com quase 97% do retorno. Quanto mais emocionante o investimento, mais difícil é mantê-lo.
Mas é preciso deixar claro o que esses números significam. A própria Morningstar diz que operações normais, como investir uma parte do salário todo mês e rebalancear a carteira periodicamente, também podem gerar essa diferença. Portanto, não dá para atribuir tudo a “investidores fazendo besteira”.
Por isso, mantenha a mão firme ao investir regularmente, evite compras e vendas por impulso, não pare quando o mercado cair e não aumente a aposta para perseguir a alta. Isto não constitui recomendação de investimento.
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