Meu Deus, isso é o começo de um colapso? O Nasdaq 100 desabou 6,4% em um único dia, e o índice de medo VIX disparou 70%. Mãe, quero voltar para casa!
Vamos começar pelas ações de tecnologia dos EUA: foi uma verdadeira carnificina. O índice de semicondutores da Filadélfia despencou 12%; a SanDisk caiu 22%, a Western Digital recuou 17%, a Nvidia caiu 9% e devolveu todos os ganhos acumulados no ano, e a CoreWeave caiu mais 10%, atingindo uma nova mínima desde sua abertura de capital.
O volume de vendas de investidores de varejo nos primeiros 30 minutos do pregão bateu um recorde de vários meses. Os fundos de hedge compram, os pequenos investidores vendem — não dá nem para absorver todas essas vendas.
O estopim continua sendo o Partido Democrata. O mercado teme não apenas o endurecimento das aprovações para centros de dados, mas também o projeto de lei que os democratas querem promover para proibir a superinteligência artificial!
Se isso virar realidade, o potencial imaginado para a corrida armamentista da IA ficará limitado pela política. Com isso, cresce a preocupação com um possível excesso de capacidade de produção de chips, e a lógica de avaliação das ações de memória, sustentada pela lacuna entre oferta e demanda, fica seriamente abalada.
A onda de choque atravessou rapidamente o Pacífico. Na sexta-feira, os mercados da Ásia-Pacífico deram continuidade ao colapso: o índice Kospi da Coreia do Sul despencou 8,8%, caiu abaixo dos 5.000 pontos e acionou o circuit breaker; Samsung e SK Hynix recuaram mais de 10%. O Nikkei caiu abaixo dos 60.000 pontos e, após recuar mais de 20% desde o pico, entrou oficialmente em um mercado baixista técnico. A Advantest caiu 15%, e a SoftBank despencou 14%.
Ontem à tarde, antes da queda, alertamos que a virada do Texas para os democratas poderia representar um grande fator negativo para os centros de dados. Não sei se isso ajudou você. Mas, de fato, essa queda foi além do esperado.
Xiaoqin acredita que esta queda é o mercado recalibrando suas expectativas. Ainda assim, a perspectiva de longo prazo para o desenvolvimento da IA continua de pé. A maioria dos centros de dados ainda deve acabar recebendo autorização dos democratas, mas o processo será mais demorado.
Com o impulso de queda tão forte, é difícil dizer onde fica o fundo. Só dá para comprar na baixa aos poucos, montando posições em etapas; de preferência, priorize índices mais estáveis e deixe as ações individuais em segundo plano. Nada de alavancagem: é preciso sobreviver para ter esperança. Concorda?
Vamos começar pelas ações de tecnologia dos EUA: foi uma verdadeira carnificina. O índice de semicondutores da Filadélfia despencou 12%; a SanDisk caiu 22%, a Western Digital recuou 17%, a Nvidia caiu 9% e devolveu todos os ganhos acumulados no ano, e a CoreWeave caiu mais 10%, atingindo uma nova mínima desde sua abertura de capital.
O volume de vendas de investidores de varejo nos primeiros 30 minutos do pregão bateu um recorde de vários meses. Os fundos de hedge compram, os pequenos investidores vendem — não dá nem para absorver todas essas vendas.
O estopim continua sendo o Partido Democrata. O mercado teme não apenas o endurecimento das aprovações para centros de dados, mas também o projeto de lei que os democratas querem promover para proibir a superinteligência artificial!
Se isso virar realidade, o potencial imaginado para a corrida armamentista da IA ficará limitado pela política. Com isso, cresce a preocupação com um possível excesso de capacidade de produção de chips, e a lógica de avaliação das ações de memória, sustentada pela lacuna entre oferta e demanda, fica seriamente abalada.
A onda de choque atravessou rapidamente o Pacífico. Na sexta-feira, os mercados da Ásia-Pacífico deram continuidade ao colapso: o índice Kospi da Coreia do Sul despencou 8,8%, caiu abaixo dos 5.000 pontos e acionou o circuit breaker; Samsung e SK Hynix recuaram mais de 10%. O Nikkei caiu abaixo dos 60.000 pontos e, após recuar mais de 20% desde o pico, entrou oficialmente em um mercado baixista técnico. A Advantest caiu 15%, e a SoftBank despencou 14%.
Ontem à tarde, antes da queda, alertamos que a virada do Texas para os democratas poderia representar um grande fator negativo para os centros de dados. Não sei se isso ajudou você. Mas, de fato, essa queda foi além do esperado.
Xiaoqin acredita que esta queda é o mercado recalibrando suas expectativas. Ainda assim, a perspectiva de longo prazo para o desenvolvimento da IA continua de pé. A maioria dos centros de dados ainda deve acabar recebendo autorização dos democratas, mas o processo será mais demorado.
Com o impulso de queda tão forte, é difícil dizer onde fica o fundo. Só dá para comprar na baixa aos poucos, montando posições em etapas; de preferência, priorize índices mais estáveis e deixe as ações individuais em segundo plano. Nada de alavancagem: é preciso sobreviver para ter esperança. Concorda?
