Depois de uma queda acentuada, um fenômeno impressionante:
O volume negociado de SOXLUSDT na Binance ultrapassou 12 bilhões de dólares em 24 horas, ficando atrás apenas do Bitcoin e do ETH. Até o volume de negociação de contratos da SanDisk (SNDK) está muito alto.
Neste momento, pode haver muita gente tentando comprar na baixa do SOXL, investidores presos em posições perdedoras e operações de curto prazo prontas para realizar lucros.
Esse dinheiro está mesmo comprando na baixa ou os investidores estão apenas tentando tirar dinheiro uns dos outros?
O que mais complica a situação do SOXL agora é o acúmulo de ordens de venda em vários níveis acima do preço atual.
Acho que há pelo menos três grupos de pessoas no mercado neste momento.
O primeiro grupo é o de quem comprou perto dos 70 a 100 dólares.
Com certeza, muitos deles já acionaram o stop ou foram liquidados. Mas quem ainda mantém suas posições talvez só queira esperar uma recuperação para sair perdendo menos.
Segundo grupo: quem comprou na baixa perto dos 60 dólares.
Acho que vale especialmente a pena prestar atenção a esse grupo,
porque, quando o SOXL caiu para 60 dólares, já tinha caído bastante, então certamente havia quem achasse que estava perto do fundo.
Mas acabou caindo direto para perto dos 40 dólares.
Quando depois se recuperar para 50–55 dólares, alguns talvez pensem: deixa para lá, vou aceitar um prejuízo menor e sair logo.
Terceiro grupo: quem entrou perto dos 40 dólares.
Esse grupo tem um custo de entrada baixo; quando a cotação chegar a 50 dólares, já terá um bom lucro.
Sobretudo com a alavancagem dos contratos, muitos investidores de curto prazo talvez nem pretendam manter a posição por muito tempo.
Então surge a questão:
Quanto mais o SOXL subir, mais gente talvez queira vender.
Alguns realizam lucros, outros reduzem prejuízos e outros esperam recuperar o que investiram.
É por isso também que acho que, mesmo que haja uma recuperação daqui para a frente, talvez o preço não volte a subir sem interrupções até 60 ou 70 dólares.
Claro, o tamanho dessa possível pressão vendedora ainda precisa ser avaliado com base nas negociações efetivas; não dá para julgar apenas pelo preço de entrada.
Neste momento, o otimismo em relação ao SOXL está excessivamente concentrado, mas uma tendência de alta de fato ainda não se formou.
Além disso, se a pressão vendedora diminuir, a recompra concentrada de posições vendidas também poderá provocar uma recuperação forte.
Por isso, acho bem provável que haja forte volatilidade daqui para a frente, e não simplesmente uma alta em linha reta.
Comprei SOXL a 43 dólares, mas só quero aproveitar uma parte da alta
Abri uma posição comprada em SOXL perto dos 43 dólares, com alavancagem de 8 vezes.
A lógica é simples: acredito que os semicondutores ainda enfrentam riscos de valuation e de ciclo no médio e longo prazo, mas, desta vez, a combinação de notícias políticas com vendas motivadas pelo pânico parece ter provocado uma queda excessiva no curto prazo. Vale a pena arriscar uma pequena posição para tentar aproveitar uma recuperação;
Minha avaliação não mudou até agora.
Os 55 dólares são o nível em que considero principalmente realizar lucros; os 65 dólares são apenas uma meta mais ambiciosa, caso a recuperação seja forte.
Se o preço chegar a 55 dólares e ficar claro que os compradores não estão acompanhando, vou considerar embolsar parte dos lucros.
Se todo o setor de semicondutores continuar se recuperando e as compras agressivas ganharem força, então considerarei manter a posição.
Continuo pessimista em relação aos semicondutores no longo prazo, mas, no curto prazo, vejo com bons olhos uma recuperação após a forte queda.
Só que, neste momento, as negociações de contratos de SOXL estão congestionadas demais.
Há investidores presos em posições abertas nos níveis mais altos, pessoas que tentaram comprar na baixa no meio do caminho e perderam, e muitos investidores alavancados que entraram nos níveis mais baixos querendo ganhar dinheiro rápido.
Acho que haverá oportunidades de recuperação daqui para a frente, mas também surgirá pressão constante de realização de lucros. Sem a entrada contínua de novos compradores, não será fácil voltar tranquilamente aos 60 ou 70 dólares.
Só comprei para aproveitar uma parte da recuperação, não estou apostando que o mercado voltará a entrar em uma tendência de alta.
Além disso, um grande volume de negociações não significa que todos estejam otimistas; há muitos traders tentando repetidamente comprar na baixa, acionando stops e encerrando posições, em uma disputa entre si.
É exatamente essa a situação do SOXL agora.
Todo mundo no mercado acha que dá para ganhar dinheiro aqui, mas o mais interessante é ver quem realmente conseguirá embolsar os lucros no fim.
Apenas registro minhas reflexões pessoais; isto não constitui recomendação de investimento.