Vou apostar: metade dos investidores que fazem aportes periódicos e encontraram este post não vai conseguir manter o investimento por 10 anos.
Vamos aos números. Baron usou dados da Morningstar e calculou, em períodos móveis mensais, o retorno total do S&P 500 (de janeiro de 1926 a setembro de 2025):
· Mantendo por 1 ano, a probabilidade de ganhar dinheiro é de cerca de 76%; o pior período foi de -67,56%
· Mantendo por 10 anos, cerca de 95%; o pior período teve retorno anualizado de -4,95%
· Mantendo por 20 anos, 100%; até o pior período teve retorno anualizado de 1,89%
· Mantendo por 30 anos, 100%; o pior período teve retorno anualizado de 7,80%
Todo mundo gosta de discutir o momento de comprar, os ativos e se vale a pena esperar uma correção. A resposta dos dados é mais simples: com um horizonte de 20 anos, historicamente não houve nenhum período de prejuízo.
O que mais me preocupa é outra coisa. As chances estão a seu favor, e a relação risco-retorno também, mas essa tabela pressupõe que você permaneça investido o tempo todo. Quem investe de forma periódica de verdade vai enfrentar quedas de mais de 30%, como em 2008 e 2020; em 2022, o mercado também caiu mais de 20%. A conta fica no vermelho por vários meses seguidos, e todo mundo à sua volta aconselha você a vender para limitar as perdas. Muita gente perde numa noite qualquer do terceiro ano, quando pensa em desistir; aquele 100% da tabela deixa de ter qualquer relação com ela.
Por isso, minha aposta não é no mercado, mas na natureza humana. O mercado provavelmente vai cumprir o que promete; as pessoas provavelmente vão sair antes.
Meu amigo, você aposta que consegue manter o investimento por 20 anos? Deixe um ano nos comentários e, daqui a dez anos, voltamos para conferir.
(Observação pessoal, baseada em dados históricos públicos. O desempenho passado não representa resultados futuros e isto não constitui recomendação de investimento.)
#定投 #标普500 #长期主义
Vamos aos números. Baron usou dados da Morningstar e calculou, em períodos móveis mensais, o retorno total do S&P 500 (de janeiro de 1926 a setembro de 2025):
· Mantendo por 1 ano, a probabilidade de ganhar dinheiro é de cerca de 76%; o pior período foi de -67,56%
· Mantendo por 10 anos, cerca de 95%; o pior período teve retorno anualizado de -4,95%
· Mantendo por 20 anos, 100%; até o pior período teve retorno anualizado de 1,89%
· Mantendo por 30 anos, 100%; o pior período teve retorno anualizado de 7,80%
Todo mundo gosta de discutir o momento de comprar, os ativos e se vale a pena esperar uma correção. A resposta dos dados é mais simples: com um horizonte de 20 anos, historicamente não houve nenhum período de prejuízo.
O que mais me preocupa é outra coisa. As chances estão a seu favor, e a relação risco-retorno também, mas essa tabela pressupõe que você permaneça investido o tempo todo. Quem investe de forma periódica de verdade vai enfrentar quedas de mais de 30%, como em 2008 e 2020; em 2022, o mercado também caiu mais de 20%. A conta fica no vermelho por vários meses seguidos, e todo mundo à sua volta aconselha você a vender para limitar as perdas. Muita gente perde numa noite qualquer do terceiro ano, quando pensa em desistir; aquele 100% da tabela deixa de ter qualquer relação com ela.
Por isso, minha aposta não é no mercado, mas na natureza humana. O mercado provavelmente vai cumprir o que promete; as pessoas provavelmente vão sair antes.
Meu amigo, você aposta que consegue manter o investimento por 20 anos? Deixe um ano nos comentários e, daqui a dez anos, voltamos para conferir.
(Observação pessoal, baseada em dados históricos públicos. O desempenho passado não representa resultados futuros e isto não constitui recomendação de investimento.)
#定投 #标普500 #长期主义