A alta do Bitcoin após as eleições durou pouco mais de um dia. Depois de ultrapassar US$ 80.800 após as eleições de meio de mandato nos EUA, na terça-feira, a criptomoeda despencou em direção a US$ 75.500 na quinta-feira, 5 de novembro.
A reversão ocorreu quando Wall Street sofreu a pior onda de vendas de ações de tecnologia em meses, revelando o quanto a recuperação do Bitcoin havia se tornado frágil.
Por que o Bitcoin reverteu tão rapidamente?
Os ganhos de quarta-feira vieram após uma semana marcada pela instabilidade causada pelo ataque hacker à Binance. Inicialmente, os traders comemoraram o fim da incerteza eleitoral, mas grande parte da recuperação foi impulsionada por investidores que encerraram suas apostas contra o Bitcoin.
Na quinta-feira, os investidores reavaliaram as implicações de os democratas conquistarem as duas casas do Congresso.
Os temores de restrições à construção de centros de dados para IA atingiram as ações de semicondutores, que já enfrentavam questionamentos sobre os enormes gastos com IA.
O Nasdaq caiu 5,5%, a Nvidia perdeu 9,3% e a AMD despencou 17,3%.
O Bitcoin acompanhou a retirada generalizada de ativos de risco. Então, a alavancagem piorou a situação.
Dados da CoinGlass mostraram que US$ 1,08 bilhão em posições de criptomoedas foi liquidado em 24 horas, incluindo aproximadamente US$ 954 milhões em apostas de alta.
A pressão foi além dos contratos futuros alavancados.
Os dados do mercado à vista da Binance, divulgados pela Whalio, mostraram US$ 141,2 milhões a mais em compras agressivas do que em vendas em 4 de novembro, quando a participação das compras no volume negociado chegou a 54%.
Em um dia, o cenário se inverteu.
No fim do dia 5 de novembro, as vendas no mercado à vista superaram as compras em 10,8% do volume negociado em 24 horas, um dos desequilíbrios de venda mais fortes do último mês. Os vendedores de contratos futuros lideraram por 1,8% do volume negociado nesse mercado, embora o volume de contratos futuros fosse muito maior.
O interesse em aberto nos contratos futuros perpétuos da Binance também caiu 7,1%, indicando que as posições estavam sendo encerradas.
Enquanto isso, o Coinbase Premium Index da CryptoQuant piorou, passando de −0,09% na quarta-feira para −0,19% no início da quinta-feira, sinalizando uma demanda mais fraca por Bitcoin à vista nos EUA.
Os dados confirmam vendas agressivas no mercado à vista junto com o encerramento de posições alavancadas, embora não permitam determinar qual mercado desencadeou a queda.
A BlackRock e a Trump Media venderam Bitcoin?
O IBIT da BlackRock registrou saídas de US$ 201,2 milhões em ETFs na quarta-feira, prolongando sua sequência de retiradas por quatro dias. No entanto, os ETFs de Bitcoin dos EUA atraíram, em conjunto, US$ 74,6 milhões naquele dia, em grande parte por meio da Fidelity.
Enquanto isso, carteiras ligadas à Trump Media transferiram 4.259 BTC, no valor de cerca de US$ 342 milhões, para a Crypto.com.
A transferência aumentou os temores de venda, especialmente diante do prazo de pagamento da dívida em 30 de novembro. Nenhuma venda foi confirmada.
O que vem a seguir para o preço do Bitcoin?
O Bitcoin está testando o nível psicologicamente importante de US$ 75.000. Uma queda decisiva abaixo dele poderia expor a média móvel de 200 dias, perto de US$ 73.200.
Para recuperar a confiança, o Bitcoin precisa voltar a superar US$ 80.000 e, em seguida, avançar além de aproximadamente US$ 81.300, a média móvel de 30 dias identificada na análise técnica da Reuters.
Por ora, a próxima recuperação depende de uma demanda mais forte no mercado à vista e de a liquidação das ações de IA em Wall Street se estabilizar.