O payroll não agrícola dos EUA ainda não foi divulgado｜BTC em torno de 76.238 dólares｜Primeiro mantenho a disciplina, depois analiso os dados
Minha postura é defensiva; por enquanto, não vou tentar comprar na baixa. Um dos temas em destaque na Binance Square diz: “Relatório de emprego não agrícola dos EUA de outubro divulgado: ainda há chance de corte de juros?”. Mas o calendário do Bureau of Labor Statistics dos EUA indica que o relatório de emprego de outubro está previsto para 6 de novembro, às 8h30, horário do leste dos EUA. No momento em que escrevo, esse horário ainda não chegou; portanto, nenhum número específico de novos empregos ou da taxa de desemprego pode ser tratado como fato já divulgado. Em 28 de outubro, o Federal Reserve decidiu manter a meta para a taxa dos fundos federais entre 3,75% e 4% e afirmou que a inflação continua elevada. Se os dados de emprego forem mais fortes do que o esperado, pode aumentar a expectativa de que as taxas permaneçam elevadas; as variações do dólar e dos rendimentos podem afetar a avaliação dos ativos de risco. Se os dados forem significativamente mais fracos, as expectativas de cortes de juros podem se intensificar, mas também é preciso ficar atento à possibilidade de que os temores de recessão superem o efeito positivo da liquidez. Não é possível deduzir diretamente a direção do BTC apenas com as palavras “dados bons” ou “dados ruins”.
O mercado já deu sinais de risco. Na consulta de BTC/USD na Kraken, a última negociação estava em torno de 76.238 dólares, a abertura do dia foi de cerca de 80.441 dólares e a mínima intradiária, de aproximadamente 75.421 dólares. O preço está bem abaixo da abertura, o que indica que os compradores ainda não recuperaram o terreno perdido. Nas estatísticas da Farside sobre os fundos de BTC à vista dos EUA, houve saída líquida de 398,6 milhões de dólares em 2 de novembro e de 115,6 milhões em 3 de novembro; em 4 de novembro, o fluxo passou a ser positivo, com entrada líquida de 74,6 milhões de dólares. Mas houve uma grande diferença entre os fundos no dia 4: o IBIT registrou saída líquida de 201,2 milhões de dólares, enquanto o FBTC teve entrada líquida de 236,7 milhões. Na página do dia 5, os campos dos produtos ainda aparecem com traços; o total de 0,0 não significa que já esteja confirmado que não houve resgates nem aplicações ao longo de todo o dia. A melhora marginal dos fluxos dos fundos é um aspecto a observar, mas não permite afirmar que as instituições estão aumentando suas posições de forma unânime, muito menos substitui a confirmação pelos preços.
As posições das empresas também devem ser avaliadas com base nas divulgações. O registro oficial mais recente da Strategy informa que, em 2 de novembro, a empresa acumulava 849.327 BTC; não há registro de uma nova compra divulgada em 5 de novembro. Imagens nas redes sociais ou especulações do mercado são apenas expectativas e não devem ser apresentadas como “aumento de posição realizado hoje”. Considerando as três categorias de informação em conjunto, dou mais importância à direção dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, dos fluxos dos fundos e do BTC após a divulgação do payroll do que a tentar adivinhar os números antecipadamente. No curto prazo, observo a mínima intradiária perto de 75.421 dólares; se esse nível for rompido e uma tentativa de recuperação falhar, ainda será preciso considerar que a fraqueza continua. Acima, olho primeiro para 77.000 dólares e depois para 78.000 dólares. Só depois de o preço se manter firme, nível após nível, a recuperação após a queda se tornará mais convincente. Se, após a divulgação do payroll, o preço recuperar com força os 78.000 dólares e os dados dos fundos confirmarem entradas em seguida, minha avaliação cautelosa atual será invalidada. Se os dados provocarem fortes oscilações para cima e para baixo, prefiro esperar a volatilidade diminuir.
Se eu estivesse negociando com meu próprio dinheiro, não participaria agora. A ideia seria esperar que as condições fossem satisfeitas para testar uma posição comprada no mercado à vista, com limite de 2% do capital total e sem alavancagem. O gatilho de entrada seria um fechamento de uma hora do BTC acima de 78.000 dólares após a divulgação do payroll, seguido de um reteste desse nível sem rompê-lo, desde que não surja nenhuma nova anomalia de segurança em uma corretora. O primeiro alvo seria 79.000 dólares e o segundo, 80.400 dólares. Ao chegar a 79.000 dólares, reduziria a posição pela metade e elevaria o stop de proteção da posição restante. Se, após a entrada, o preço caísse abaixo de 77.200 dólares, executaria o stop. Se chegasse a 79.000 dólares, mas depois recuasse repetidamente para abaixo de 78.000 dólares, encerraria a posição restante. Se rompesse primeiro os 75.421 dólares, cancelaria o plano de compra e ficaria de fora, observando, sem transformar uma previsão em uma negociação realizada. Não executei nenhuma operação nesta rodada e não apresentei como lucro um plano anterior que não chegou a ser acionado.
#RelatórioDeEmpregoNãoAgrícolaDosEUADeOutubro:HáChanceDeCorteDeJuros? #BTC
O conteúdo acima é apenas uma observação pessoal do mercado e não constitui recomendação de investimento.
Minha postura é defensiva; por enquanto, não vou tentar comprar na baixa. Um dos temas em destaque na Binance Square diz: “Relatório de emprego não agrícola dos EUA de outubro divulgado: ainda há chance de corte de juros?”. Mas o calendário do Bureau of Labor Statistics dos EUA indica que o relatório de emprego de outubro está previsto para 6 de novembro, às 8h30, horário do leste dos EUA. No momento em que escrevo, esse horário ainda não chegou; portanto, nenhum número específico de novos empregos ou da taxa de desemprego pode ser tratado como fato já divulgado. Em 28 de outubro, o Federal Reserve decidiu manter a meta para a taxa dos fundos federais entre 3,75% e 4% e afirmou que a inflação continua elevada. Se os dados de emprego forem mais fortes do que o esperado, pode aumentar a expectativa de que as taxas permaneçam elevadas; as variações do dólar e dos rendimentos podem afetar a avaliação dos ativos de risco. Se os dados forem significativamente mais fracos, as expectativas de cortes de juros podem se intensificar, mas também é preciso ficar atento à possibilidade de que os temores de recessão superem o efeito positivo da liquidez. Não é possível deduzir diretamente a direção do BTC apenas com as palavras “dados bons” ou “dados ruins”.
O mercado já deu sinais de risco. Na consulta de BTC/USD na Kraken, a última negociação estava em torno de 76.238 dólares, a abertura do dia foi de cerca de 80.441 dólares e a mínima intradiária, de aproximadamente 75.421 dólares. O preço está bem abaixo da abertura, o que indica que os compradores ainda não recuperaram o terreno perdido. Nas estatísticas da Farside sobre os fundos de BTC à vista dos EUA, houve saída líquida de 398,6 milhões de dólares em 2 de novembro e de 115,6 milhões em 3 de novembro; em 4 de novembro, o fluxo passou a ser positivo, com entrada líquida de 74,6 milhões de dólares. Mas houve uma grande diferença entre os fundos no dia 4: o IBIT registrou saída líquida de 201,2 milhões de dólares, enquanto o FBTC teve entrada líquida de 236,7 milhões. Na página do dia 5, os campos dos produtos ainda aparecem com traços; o total de 0,0 não significa que já esteja confirmado que não houve resgates nem aplicações ao longo de todo o dia. A melhora marginal dos fluxos dos fundos é um aspecto a observar, mas não permite afirmar que as instituições estão aumentando suas posições de forma unânime, muito menos substitui a confirmação pelos preços.
As posições das empresas também devem ser avaliadas com base nas divulgações. O registro oficial mais recente da Strategy informa que, em 2 de novembro, a empresa acumulava 849.327 BTC; não há registro de uma nova compra divulgada em 5 de novembro. Imagens nas redes sociais ou especulações do mercado são apenas expectativas e não devem ser apresentadas como “aumento de posição realizado hoje”. Considerando as três categorias de informação em conjunto, dou mais importância à direção dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, dos fluxos dos fundos e do BTC após a divulgação do payroll do que a tentar adivinhar os números antecipadamente. No curto prazo, observo a mínima intradiária perto de 75.421 dólares; se esse nível for rompido e uma tentativa de recuperação falhar, ainda será preciso considerar que a fraqueza continua. Acima, olho primeiro para 77.000 dólares e depois para 78.000 dólares. Só depois de o preço se manter firme, nível após nível, a recuperação após a queda se tornará mais convincente. Se, após a divulgação do payroll, o preço recuperar com força os 78.000 dólares e os dados dos fundos confirmarem entradas em seguida, minha avaliação cautelosa atual será invalidada. Se os dados provocarem fortes oscilações para cima e para baixo, prefiro esperar a volatilidade diminuir.
Se eu estivesse negociando com meu próprio dinheiro, não participaria agora. A ideia seria esperar que as condições fossem satisfeitas para testar uma posição comprada no mercado à vista, com limite de 2% do capital total e sem alavancagem. O gatilho de entrada seria um fechamento de uma hora do BTC acima de 78.000 dólares após a divulgação do payroll, seguido de um reteste desse nível sem rompê-lo, desde que não surja nenhuma nova anomalia de segurança em uma corretora. O primeiro alvo seria 79.000 dólares e o segundo, 80.400 dólares. Ao chegar a 79.000 dólares, reduziria a posição pela metade e elevaria o stop de proteção da posição restante. Se, após a entrada, o preço caísse abaixo de 77.200 dólares, executaria o stop. Se chegasse a 79.000 dólares, mas depois recuasse repetidamente para abaixo de 78.000 dólares, encerraria a posição restante. Se rompesse primeiro os 75.421 dólares, cancelaria o plano de compra e ficaria de fora, observando, sem transformar uma previsão em uma negociação realizada. Não executei nenhuma operação nesta rodada e não apresentei como lucro um plano anterior que não chegou a ser acionado.
#RelatórioDeEmpregoNãoAgrícolaDosEUADeOutubro:HáChanceDeCorteDeJuros? #BTC
O conteúdo acima é apenas uma observação pessoal do mercado e não constitui recomendação de investimento.
