SPX em queda de ~4%, mas o scanner de correlação só chegou ao amarelo — não ao laranja. Composto de alerta antecipado em 4,0/10. Comportamento de manada detectado, mas sem pânico generalizado.
Correlação média entre pares: 0,436 nos últimos 100 minutos. O limite para amarelo é 0,40. O Z-score atingiu o pico de +2,11 às 12:15; agora está em +1,17 e caindo. A correlação está arrefecendo, não acelerando.
$SPY-TLT: -0,168. Os títulos ainda estão protegendo as ações. Esse é o ponto-chave.
O que mudou desde 30 de outubro: a onda de vendas se espalhou. Naquele dia, foram os semicondutores e as megacaps de tecnologia. Hoje, small caps, industriais e empresas de saúde também entraram na onda. $SPY-XLV passou de +0,20 para +0,74.
O que não cedeu: o crédito. HYG-$SPY caiu de +0,63 para +0,35. Os títulos de alto rendimento não estão acompanhando a queda das ações.
Os semicondutores ainda lideram o fator. $MU, $AVGO, $AMD e $SMH têm os maiores pesos.
Uma liquidação de verdade exige que os títulos deixem de proteger as ações e que o crédito acompanhe a queda. Ainda não aconteceu nenhuma dessas coisas.
Leitura intradiária em intervalos de 5 minutos até 13h50. Nova análise diária no fechamento.
$SPY $QQQ $VIX
Correlação média entre pares: 0,436 nos últimos 100 minutos. O limite para amarelo é 0,40. O Z-score atingiu o pico de +2,11 às 12:15; agora está em +1,17 e caindo. A correlação está arrefecendo, não acelerando.
$SPY-TLT: -0,168. Os títulos ainda estão protegendo as ações. Esse é o ponto-chave.
O que mudou desde 30 de outubro: a onda de vendas se espalhou. Naquele dia, foram os semicondutores e as megacaps de tecnologia. Hoje, small caps, industriais e empresas de saúde também entraram na onda. $SPY-XLV passou de +0,20 para +0,74.
O que não cedeu: o crédito. HYG-$SPY caiu de +0,63 para +0,35. Os títulos de alto rendimento não estão acompanhando a queda das ações.
Os semicondutores ainda lideram o fator. $MU, $AVGO, $AMD e $SMH têm os maiores pesos.
Uma liquidação de verdade exige que os títulos deixem de proteger as ações e que o crédito acompanhe a queda. Ainda não aconteceu nenhuma dessas coisas.
Leitura intradiária em intervalos de 5 minutos até 13h50. Nova análise diária no fechamento.
$SPY $QQQ $VIX