O Bitcoin resistiu a várias grandes violações de segurança ao longo de sua história, mas grandes roubos de criptomoedas nem sempre provocaram quedas duradouras no mercado.
Dados históricos de preços sugerem que os investidores costumam distinguir entre falhas de segurança em corretoras e problemas com o próprio Bitcoin.
Matt Hougan, diretor de investimentos da Bitwise, afirma que o mais recente ataque hacker recorde à Binance segue esse padrão. Sua análise mostra que o Bitcoin se valorizou após metade dos 10 maiores ataques hackers do setor.
Bitcoin registrou ganhos após metade dos maiores ataques hackers do setor cripto
Em um memorando de 4 de novembro, Hougan analisou o desempenho do Bitcoin nos 30 dias seguintes aos 10 maiores roubos de criptomoedas. Os resultados mostraram cinco períodos de ganhos e cinco períodos de perdas.
Seu ex-colega David Lawant, agora diretor de pesquisa da Anchorage Digital, ajudou a desenvolver a abordagem analítica.
Retornos do Bitcoin nos 30 dias após os nove maiores ataques a criptomoedas anteriores, com a Binance até o 3º dia, segundo o memorando de 4 de novembro da Bitwise.
Hougan argumentou que o recente ataque de US$ 6,3 bilhões à Binance provavelmente teria pouco impacto duradouro no desempenho de mercado do Bitcoin. O incidente de 29 de outubro se tornou o maior roubo cibernético da história em valor em dólares, cerca de quatro vezes maior que o recorde anterior.
O Bitcoin caiu aproximadamente 4% no dia seguinte. No entanto, a queda acompanhou de perto o desempenho mais amplo das ações de tecnologia, com o Nasdaq-100 recuando cerca de 3% em 30 de outubro.
Em seguida, o BTC foi negociado praticamente de lado até 3 de novembro, sugerindo que o ataque não havia desencadeado uma pressão vendedora sustentada.
Hougan sustentou que roubos de criptomoedas não prejudicam a rede subjacente do Bitcoin. Sua oferta continua limitada a 21 milhões de moedas, sua blockchain segue operando e grandes instituições ainda mantêm o ativo em carteira.
Ele também observou que ninguém roubou Bitcoin invadindo sua blockchain durante os 17 anos de história da rede. “O Bitcoin não foi hackeado na semana passada. A Binance foi”, escreveu Hougan.
Ataque à Binance evidencia riscos à segurança das exchanges
Os fundos roubados vieram das hot wallets online da Binance, usadas pelas exchanges para processar depósitos e saques rapidamente. Essas carteiras são práticas, mas oferecem menos proteção do que o armazenamento offline.
Segundo relatos, os invasores conseguiram acesso por meio do laptop de um funcionário, expondo fragilidades na infraestrutura de segurança da exchange.
Em 4 de novembro, a Binance disse ter recuperado aproximadamente 98% dos ativos afetados usando suas reservas. A exchange também afirmou que estava comprando o valor restante nos mercados tradicionais e de balcão.
Hougan recomendou que os investidores considerassem custodiantes institucionais, armazenamento pessoal em carteiras frias e fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista como opções alternativas de custódia.
Ele destacou especialmente os ETFs porque custodiantes qualificados mantêm seus Bitcoins offline. Na Bitwise, as transferências do armazenamento frio exigem a aprovação de várias pessoas.
A empresa também limita as transferências a um número restrito de endereços de formadores de mercado aprovados previamente. Além disso, o Bitcoin relacionado aos ETFs costuma ser movimentado apenas uma vez por dia.
Hougan apresentou essas medidas de proteção como uma opção para detentores de Bitcoin de longo prazo que buscam salvaguardas mais robustas para a custódia.
O analista da TD Cowen Lance Vitanza também argumentou que o incidente expôs fragilidades na segurança da Binance, e não na tecnologia subjacente do Bitcoin. Ele comparou a situação a assaltos a bancos, que não abalam a confiança no dólar.
Bitcoin se recupera enquanto investidores acompanham a demanda por ETFs
O Bitcoin e outros ativos relacionados a criptomoedas se recuperaram em 4 de novembro. O BTC subiu aproximadamente 4%, fechando a US$ 80.405, enquanto o Ether (ETH) avançou cerca de 7%, para US$ 2.422.
A alta veio após as eleições de meio de mandato dos EUA, em 3 de novembro, que deram aos democratas o controle das duas casas do Congresso.
Enquanto isso, as ações da Strategy subiram aproximadamente 5%, e as da Coinbase avançaram cerca de 4%.
Matt Mena, estrategista de pesquisa de criptoativos da 21Shares, disse que o roubo recorde provocou uma reação menos severa do mercado do que crises anteriores.
Mena está monitorando se o Bitcoin mantém o suporte entre US$ 76.000 e US$ 78.000. Ele também está atento a uma possível recuperação das entradas líquidas nos ETFs de Bitcoin à vista.
Em última análise, a perspectiva otimista de longo prazo de Hougan depende da continuidade da demanda institucional. Ele acredita que acordos de custódia mais robustos podem reduzir as preocupações com segurança sem enfraquecer o argumento de investimento no Bitcoin.
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