O mercado de criptomoedas está passando por uma ampla recuperação após uma reação volátil às eleições de meio de mandato dos EUA. O Bitcoin voltou a superar os US$ 80.000, enquanto Ethereum e XRP também aderiram à recuperação, impulsionando os ganhos entre os principais ativos digitais. A recuperação ocorre em meio a uma forte redução das posições pessimistas, à melhora das condições nos mercados tradicionais e à renovada disposição dos investidores para assumir riscos. Com quase US$ 773 milhões em posições no mercado cripto liquidadas em 24 horas, a questão principal é se a melhora das condições de mercado conseguirá sustentar a alta.
Por que o mercado de criptomoedas está em alta hoje?
A recuperação mais recente reflete uma combinação de acontecimentos macroeconômicos, diminuição da incerteza política e melhora do sentimento nos mercados financeiros.
As ações dos EUA se recuperaram após a volatilidade provocada pelas eleições de meio de mandato, ajudando a restaurar o apetite por risco. O Dow Jones, o S&P 500 e o Nasdaq avançaram em 4 de novembro, enquanto a queda dos preços do petróleo e o enfraquecimento do dólar americano deram apoio adicional aos ativos sensíveis ao risco.
Os preços do petróleo têm sido particularmente importantes. Preços mais baixos da energia podem aliviar as preocupações com a inflação e reduzir a pressão sobre as expectativas para as taxas de juros. Isso ajudou a melhorar o ambiente geral de investimentos, embora as perspectivas para a política monetária do Federal Reserve continuem sendo uma variável fundamental para os mercados.
O cenário político também influenciou as negociações. Os resultados das eleições de meio de mandato inicialmente geraram incerteza quanto aos rumos futuros da regulamentação de criptomoedas nos EUA. No entanto, os investidores parecem ter reavaliado o impacto imediato, permitindo que os ativos digitais se recuperassem junto com as ações.
US$ 772 milhões em liquidações de criptomoedas: vendedores a descoberto são os mais atingidos
A atividade no mercado de derivativos teve um papel importante na aceleração da recuperação mais recente. De acordo com os dados mais recentes de liquidações, o mercado de criptomoedas registrou US$ 772,75 milhões em encerramentos forçados de posições ao longo de 24 horas, afetando 102.784 traders. As posições vendidas representaram US$ 534,38 milhões, em comparação com US$ 238,37 milhões em liquidações de posições compradas.
Isso significa que as posições vendidas representaram aproximadamente 69,2% do total de liquidações. Com a alta dos preços, os traders pessimistas foram forçados a encerrar suas posições, gerando pressão compradora adicional e acelerando a recuperação do mercado.
Essa mudança sugere que, embora os vendedores a descoberto tenham absorvido a maior parte das perdas no período mais amplo de 24 horas, os traders otimistas enfrentaram pressão crescente durante as recentes oscilações de preços.
Bitcoin, Ethereum e XRP lideram a recuperação
A alta do Bitcoin acima de US$ 80.000 deu um impulso importante ao mercado em geral. O Ethereum recuperou o nível de US$ 2.400, enquanto o XRP ultrapassou US$ 1,30. Os ganhos indicam que a recuperação se estendeu para além do Bitcoin, alcançando as principais altcoins.
O Ethereum registrou ganhos percentuais maiores que os do Bitcoin durante a recuperação, sugerindo um interesse renovado em criptomoedas alternativas de grande capitalização. O XRP também participou da alta, embora seu avanço tenha sido mais moderado.
O próximo desafio é saber se esses ativos conseguirão manter os níveis recuperados. O Bitcoin precisa defender os US$ 80.000, enquanto o Ethereum e o XRP devem manter o interesse comprador em torno de US$ 2.400 e US$ 1,30, respectivamente.
A alta é sustentável?
O mercado de criptomoedas recuperou o ímpeto, impulsionado pela melhora das condições macroeconômicas, pela recuperação das ações e por liquidações substanciais de posições vendidas. A recuperação do Bitcoin acima de US$ 80.000 também ajudou o Ethereum e o XRP a atrair um interesse comprador renovado.
A próxima fase dependerá menos do fechamento de posições vendidas e mais da capacidade da demanda à vista, dos fluxos institucionais e da maior participação no mercado de sustentar preços mais altos.