Ontem à noite, Qualcomm e ARM divulgaram resultados na mesma noite. O que me chamou a atenção não foram os números, mas duas frases.
Uma veio da Qualcomm: os preços subiram em toda a linha de produtos, devido ao aumento dos custos dos insumos semicondutores, mas a margem bruta só vai refletir plenamente os benefícios dos aumentos de preços no segundo semestre do ano fiscal de 2027. O imposto da IA passa dos fornecedores para a demonstração de resultados, mas leva mais de meio ano para chegar lá. As fabricantes de chips ficam no meio: só podem acompanhar os aumentos dos fornecedores, não podem subir demais os preços para os clientes e, até quem vende pás, também tem de pagar o imposto da IA.
A outra veio da ARM: os PCs com arquitetura Arm já representam cerca de 20% das remessas globais. Cem bilhões de chips num trimestre já são notícia velha; dois em cada dez PCs é que assustam — os alicerces do Wintel estão mesmo a ceder. No próximo trimestre, a Qualcomm também começará a enviar chips personalizados para dois hyperscalers. A receita não relacionada a smartphones deve crescer 60% no ano, enquanto a previsão para os smartphones é de queda sequencial. O dinheiro está todo a correr para a IA.
No mercado cripto, a narrativa da capacidade computacional continua a espalhar-se, mas na sexta-feira há dois riscos pela frente: as negociações entre os EUA e o Irã e os dados de emprego não agrícola. As apostas numa subida dos juros em dezembro continuam nos 70% a 80%. O BTC oscila junto com os ativos de risco; não se apressem a tomar a recuperação por uma reversão de tendência.
NFA DYOR
$BTC $ARM $QCOM
#AI #高通 #ARM #比特币 #semicondutores
Uma veio da Qualcomm: os preços subiram em toda a linha de produtos, devido ao aumento dos custos dos insumos semicondutores, mas a margem bruta só vai refletir plenamente os benefícios dos aumentos de preços no segundo semestre do ano fiscal de 2027. O imposto da IA passa dos fornecedores para a demonstração de resultados, mas leva mais de meio ano para chegar lá. As fabricantes de chips ficam no meio: só podem acompanhar os aumentos dos fornecedores, não podem subir demais os preços para os clientes e, até quem vende pás, também tem de pagar o imposto da IA.
A outra veio da ARM: os PCs com arquitetura Arm já representam cerca de 20% das remessas globais. Cem bilhões de chips num trimestre já são notícia velha; dois em cada dez PCs é que assustam — os alicerces do Wintel estão mesmo a ceder. No próximo trimestre, a Qualcomm também começará a enviar chips personalizados para dois hyperscalers. A receita não relacionada a smartphones deve crescer 60% no ano, enquanto a previsão para os smartphones é de queda sequencial. O dinheiro está todo a correr para a IA.
No mercado cripto, a narrativa da capacidade computacional continua a espalhar-se, mas na sexta-feira há dois riscos pela frente: as negociações entre os EUA e o Irã e os dados de emprego não agrícola. As apostas numa subida dos juros em dezembro continuam nos 70% a 80%. O BTC oscila junto com os ativos de risco; não se apressem a tomar a recuperação por uma reversão de tendência.
NFA DYOR
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