Guia do Sapo Dourado 10/13
Posições: quatro números e mais um estado
Posições reúne várias pernas da mesma estratégia. Eu acompanho principalmente quatro grupos:
· FIXED APY: taxa anualizada atualmente fixada
· PNL NOW: lucro ou prejuízo atual estimado com base no preço de mercado
· PNL AT MATURITY: lucro ou prejuízo estimado ao manter a posição até o vencimento, com base na posição e nos custos atuais
· CAPITAL: capital comprometido usado para calcular o retorno sobre o capital
Também é preciso acompanhar o estado: hedged significa que as posições estão correspondidas; partial hedge significa que há uma diferença nas quantidades; unhedged significa que falta uma perna de hedge. Se as quantidades não corresponderem, trate a exposição o quanto antes.
Além disso, é normal ver perdas não realizadas durante a arbitragem. A taxa implícita da Boros pode mudar, e o preço do perpétuo também pode se desviar no curto prazo. Mesmo que o retorno no vencimento já esteja fixado, o lucro ou prejuízo a valor de mercado pode oscilar nesse período.
Eu acompanho principalmente duas coisas: se o retorno esperado ao manter até o vencimento apresenta alguma anomalia e se as margens na Boros e na CrossEx continuam seguras.
Posições: quatro números e mais um estado
Posições reúne várias pernas da mesma estratégia. Eu acompanho principalmente quatro grupos:
· FIXED APY: taxa anualizada atualmente fixada
· PNL NOW: lucro ou prejuízo atual estimado com base no preço de mercado
· PNL AT MATURITY: lucro ou prejuízo estimado ao manter a posição até o vencimento, com base na posição e nos custos atuais
· CAPITAL: capital comprometido usado para calcular o retorno sobre o capital
Também é preciso acompanhar o estado: hedged significa que as posições estão correspondidas; partial hedge significa que há uma diferença nas quantidades; unhedged significa que falta uma perna de hedge. Se as quantidades não corresponderem, trate a exposição o quanto antes.
Além disso, é normal ver perdas não realizadas durante a arbitragem. A taxa implícita da Boros pode mudar, e o preço do perpétuo também pode se desviar no curto prazo. Mesmo que o retorno no vencimento já esteja fixado, o lucro ou prejuízo a valor de mercado pode oscilar nesse período.
Eu acompanho principalmente duas coisas: se o retorno esperado ao manter até o vencimento apresenta alguma anomalia e se as margens na Boros e na CrossEx continuam seguras.
