Os futuros americanos continuam avançando cerca de duas horas antes da abertura de Wall Street, após apagarem as fortes perdas registradas na noite passada, depois que os democratas conquistaram as duas casas do Congresso: o Dow futuro subiu 1.64%, para 52,636.20; o S&P 500, 0.87%, para 7,634.80; o Russell 2000, 1.54%, para 2,855.80; e o Nasdaq 100, 0.42%, para 28,297.60. O VIX futuro recuou 5.17%, para 18.87 (por volta das 15h40, horário da Arábia Saudita). Enquanto isso, as ações da Tesla (-5.94%) e da SpaceX (-6.41%) caem no pré-mercado após as vitórias dos democratas no Texas, e os ganhos da AMD diminuem para 0.81%. Segundo a Bloomberg e a Reuters, os contratos futuros haviam caído acentuadamente no início (o S&P 500 chegou a recuar 1.4% e o Nasdaq 100, 2.4%), mas depois se recuperaram, após Trump afirmar que aceitaria os resultados e as ações da AMD dispararem após a divulgação dos resultados. Os investidores ponderam uma regulação mais rigorosa, impostos mais altos e maior fiscalização da inteligência artificial e das criptomoedas. Entre as commodities, o ouro estava a US$ 4,047.20 (+2.98%) ao meio-dia de hoje; o Brent, a US$ 102.64; e o índice do dólar, a 101.20 (-0.52%).
Como os contratos futuros se movimentaram? (três leituras ao longo do dia)
Dow (US30): 52.636,20 (+850,00, +1,64%), com faixa de 51.300,80 a 52.688,30, cerca de 2,6% acima da mínima do dia; estava em -0,35% às 4h08 e +1,15% às 13h05.
S&P 500 (US500): 7.634,80 (+65,80, +0,87%), com faixa de 7.462,40 a 7.659,30, cerca de 2,3% acima da mínima; estava em -0,53% de madrugada e +0,73% ao meio-dia.
Nasdaq 100 (Tech100): 28.297,60 (+117,30, +0,42%), com faixa de 27.492,30 a 28.530,70, cerca de 2,9% acima da mínima e cerca de 0,8% abaixo da máxima do dia; estava em -1,08% de madrugada e +0,59% ao meio-dia, ou seja, seus ganhos diminuíram um pouco desde o meio-dia.
Russell 2000 (US2000): 2.855,80 (+43,40, +1,54%), com faixa de 2.787,10 a 2.860,90; estava em -0,28% de madrugada e +1,34% ao meio-dia.
VIX futuro (novembro): 18,87 (-1,03, -5,17%), com faixa de 18,57 a 21,33; estava em +3,76% de madrugada e -5,12% ao meio-dia.
Leitura (nossa interpretação): os contratos futuros de small caps e o Dow se recuperaram mais do que o Nasdaq 100. Assim, as empresas pequenas e cíclicas superam as de tecnologia no pré-mercado, uma tendência de rotação que temos observado desde o início da semana.
Principais movimentos das ações no pré-mercado
Ações de destaque
Tesla (TSLA) -5,94% a 374,85: após vitórias dos democratas no Texas; a Bloomberg afirma que investidores estão preocupados com os ativos de Elon Musk, e o New York Times informa que ele gastou cerca de US$ 224 milhões para apoiar republicanos no Texas.
SpaceX (SPCX) -6,41% a 132,25: pelo mesmo motivo. A CNBC destaca que a empresa está construindo capacidade para centros de dados no Texas, enquanto reportagens mencionam preocupações regulatórias e uma possível fusão com a Tesla.
AMD +0,81% a 487,82: havia subido 7,3% no pré-mercado, segundo o Investing.com, depois de prever crescimento mais rápido até 2027 (receita crescendo mais de 80% em 2027, ante 77% esperados pelos analistas, segundo a LSEG); depois, o ganho diminuiu. Não sei o motivo da retração.
Super Micro (SMCI) +7%: após resultados do primeiro trimestre do ano fiscal muito acima das expectativas de Wall Street e uma previsão otimista para a demanda por infraestrutura de IA.
Trump Media (DJT) -7,4% a 5,51: investidores estão desmontando posições ligadas às chances políticas de Trump após os ganhos dos democratas.
First Solar +8% e Sunrun +8,6%: ações de energia renovável subiram no pré-mercado depois que os democratas conquistaram o controle do Congresso.
CoreWeave -3,2%, Applied Digital -3% e Nebius -1,3%: pressão sobre as ações de «nuvem emergente» e de infraestrutura de IA.
Amazon (AMZN) +3,58% a 259,67: não encontrei uma notícia específica para hoje.
Alphabet (GOOGL) +0,84% a 282,38 e Nvidia (NVDA) -0,01% a 206,66: sem notícias específicas.
Micron (MU) -1,76% a 840,04, SK Hynix ADR -0,97%, Bloom Energy (BE) -1,70% e Intel (INTC) -2,28% a 59,17: não encontrei notícias específicas para hoje; a Intel havia caído 28,6% na sexta-feira.
Maiores altas no pré-mercado
Curis (CRIS) +171,70% a 1,9397: empresa muito pequena (valor de mercado de cerca de US$ 1,7 milhão, segundo a Benzinga); suas ações subiram 8% na terça-feira. Não encontrei uma notícia específica que explique o salto.
Dark Iris (DKI) +45,31% a 2,18: empresa muito pequena; não encontrei notícias.
Helport AI (HPAI) +39,46% a 0,32: após anunciar avanços na migração de um cliente estabelecido de tecnologia financeira do Sudeste Asiático, que usava serviços terceirizados com auxílio de IA, para «mão de obra autônoma de IA» (Benzinga).
RedCloud Holdings (RCT) +33,33% a 0,04: não encontrei notícias (preço em centavos).
Urban One D (UONEK) +26,10% a 4,59: não encontrei notícias.
SPX Technologies (SPXC) +22,35% a 199,97: divulgou os resultados do terceiro trimestre há alguns dias, com lucro ajustado de US$ 2,21, ante US$ 2,13 esperados, receita de US$ 714,5 milhões e intervalo mais estreito para a projeção de lucro.
AI OKTO (AIOK) +21,82% a 12,17: recuperação após queda de mais de 20% na terça-feira (Benzinga); sem notícias.
Polestar Automotive (PSNYW, warrants) +20,65% a 3,74: não encontrei notícias.
Maiores quedas no pré-mercado
Parabolic Tech (PARA) -57,14% a 1,166: empresa muito pequena (valor de cerca de US$ 1,4 milhão), após salto superior a 150% na terça-feira; sem notícias da empresa.
Cenntro (CENN) -46,59% a 0,1590: após cair 85% na terça-feira; a Benzinga informou que a empresa anunciou a entrega de caminhões elétricos LS450 nos Estados Unidos no âmbito de programas de incentivos governamentais, mas não está claro se a queda está relacionada ao anúncio.
Amdocs (DOX) -37,88% a 38,78: após resultados do quarto trimestre piores do que o esperado e uma previsão para o ano fiscal de 2027 abaixo das estimativas.
Nurix (NRIX) -33,83% a 17,09: após a Sanofi notificar a empresa de sua decisão de interromper a fase 1 do ensaio em humanos de SAR448272.
WD-40 (WDFC) -21,86% a 173,02: não encontrei uma notícia específica para a queda de hoje; em outubro, o Investing.com informou que a decepção com os resultados do quarto trimestre pressionou as ações.
H2O America (HTO) -21,37% a 47,68: não encontrei notícias.
Dsc Holdings ADR (DSC) -20,55% a 2,59: não encontrei notícias.
Aurora Mobile (JG) -19,57% a 4,89: a Benzinga não mencionou um motivo (cerca de -18,4% no pré-mercado).
Ressalva: a maioria das maiores altas e quedas são ações de empresas pequenas, com volume limitado de negociação no pré-mercado; para as quais não há notícia mencionada, não encontrei uma explicação, e não verificamos diretamente os motivos com as empresas.
Por que os contratos futuros inverteram o rumo?
Aceitação dos resultados: segundo a Bloomberg, os contratos futuros apagaram as perdas depois que Trump disse que aceitaria os resultados, reduzindo a incerteza e incentivando a compra na baixa.
AMD: suas ações saltaram cerca de 6% a 8% no pré-mercado após os resultados do terceiro trimestre e uma previsão de vendas para o último trimestre mais forte do que o esperado e superior à previsão da Intel, reforçando as expectativas de demanda por computação de IA.
Data da posse: segundo o ING, a especulação de que o novo Congresso desaceleraria os gastos com IA afetou os mercados por pouco tempo, e a reversão do movimento provavelmente se deve ao fato de os democratas só assumirem os cargos em janeiro.
Preocupações com políticas: o Rabobank afirma que a fraqueza inicial do Nasdaq se deveu a declarações dos democratas sobre uma governança mais rigorosa para os desenvolvedores de IA. Aidan Yao, da Amundi, diz que as restrições à IA podem tornar incertas as perspectivas para a economia dos EUA, a inflação e a política monetária.
IA: cenário misto. Segundo a CNBC, as ações de IA oscilaram no pré-mercado entre pressão (em meio às vitórias democratas em polos de centros de dados, como Texas e Geórgia) e ganhos para várias grandes empresas de tecnologia. Uma estrategista citada no artigo diz que a recuperação dos contratos futuros indica que os investidores percebem que a mudança no controle do Congresso não significa necessariamente uma alteração imediata na política econômica.
Ressalva: notícias do pré-mercado mostraram as grandes empresas de tecnologia mais fracas na Europa (Amazon, Alphabet, Microsoft e Meta na Tradegate) e quedas da SpaceX, Palantir e Trump Media; portanto, a recuperação dos contratos futuros não significa que as preocupações com a regulamentação tenham desaparecido.
Eleições: resultado e expectativas
Resultado: os democratas conquistaram o controle das duas casas do Congresso, com vitórias em redutos republicanos pela primeira vez em gerações, abrindo caminho para um governo dividido, segundo a Reuters e a AP.
Expectativas antes do resultado: os mercados de previsão (como a Kalshi) atribuíam cerca de 73% a 75% de probabilidade a uma vitória democrata expressiva; o resultado correspondeu ao cenário mais provável.
O que os bancos previram para as ações de Wall Street: o JPMorgan estimou que o S&P ficaria entre -0,25% e +0,50% na quarta-feira em caso de vitória democrata expressiva; o HSBC alertou para a regulamentação da IA e rebaixou suas ações globais para «neutras»; o Bank of America (Hartnett, há cerca de um mês) alertou para uma queda superior a 10%; e a Evercore ISI previu que, no pior cenário, os ganhos do ano seriam eliminados. Hoje, os contratos futuros estão em +0,73% (contratos futuros, não o índice à vista).
Histórico (CNBC): o S&P 500 subiu no ano seguinte a todas as eleições de meio de mandato. Quando o Congresso é democrata e o presidente é republicano, o índice cai em média 0,5% no dia da reação e depois sobe 3,4% em um mês.
O que Trump disse?
Ao FT (terça-feira): não há planos imediatos de atacar o Irã; está confortável com o impasse e disposto a considerar opções militares, se necessário. Segundo ele, a energia cai após as eleições e o volume de petróleo que passa pelo Estreito de Ormuz é maior do que antes da guerra (alegação dele).
Resultados: segundo a Bloomberg, ele disse que aceitaria os resultados.
Verificação sobre energia: o Brent está a US$ 102,64, cerca de 8% acima da média das previsões dos bancos para o quarto trimestre (US$ 94,78). O Goldman elevou sua previsão para o fim do ano a US$ 105, portanto os bancos estão divididos. Não verificamos a alegação sobre o tráfego pelo estreito, que contradiz o que a Reuters informou sobre uma forte queda no movimento desde fevereiro.
Outros mercados na manhã de quarta-feira
Ouro: US$ 4.047,20 (+2,98%), acima de US$ 4.000; prata: 52,008 (+4,53%).
Dólar: índice do dólar a 101,20 (-0,52%), menor nível em cerca de um mês.
Títulos: rendimento dos títulos de 10 anos a 4,911% (-3,8 pontos-base).
Petróleo: Brent a 102,64 (-0,93%) e WTI a 95,46 (-0,66%).
Ações: DAX +0,75%, FTSE 100 +0,63% e Nikkei 225 -1,41%.
Região: o TASI salta 1,33%, supera 10.000 e chega a 10.007,40; o EGX30 sobe 1,04%, a 49.768,86.
O que estamos acompanhando
Hoje: abertura de Wall Street (17h30, horário da Arábia Saudita), ADP (16h15), PMI de serviços (17h45), ISM de serviços (18h) e resultados de empresas de tecnologia.
Quinta-feira: decisão do Banco da Inglaterra. Sexta-feira: empregos não agrícolas (16h30).
Políticas: qualquer iniciativa do novo Congresso sobre IA e centros de dados, e qualquer comunicado oficial sobre o Irã.
$XAG #BTCRebounds80K #Binance98PercentReplenished #USMidterms-WhatAreMarketsExpecting? #USOctoberNFP-AreRateCutsStillPossible #AMDBeatsExpectations-AINarrativeContinues