Panorama das dez principais instituições e entidades “baleias” que detêm BTC no mundo
Ao analisar as posições institucionais em Bitcoin no mundo, a divisão de papéis entre as finanças tradicionais (TradFi) e os gigantes nativos do setor cripto fica cada vez mais clara. O mercado se divide principalmente em dois grandes grupos: custodiante centralizado de ETFs à vista e tesourarias corporativas de empresas listadas.
I. Gigantes tradicionais da gestão de ativos: equilíbrio tripartite dos ETFs à vista
Após a aprovação e listagem dos ETFs à vista nos EUA, os gigantes da gestão de ativos tornaram-se os maiores custodiante de BTC do mundo por meio desses fundos:
* BlackRock (IBIT): cerca de 811 mil BTC. Como o maior ETF à vista de Bitcoin do mundo, o IBIT tem um forte efeito de atração de capital e lidera com ampla vantagem em tamanho.
* Fidelity (FBTC): cerca de 260 mil BTC. Graças ao seu sistema independente de custódia (Fidelity Digital Assets), mantém-se firmemente no segundo escalão da gestão de ativos.
* Grayscale (GBTC/BTC): cerca de 220 mil BTC. Como fundo fiduciário tradicional, ainda conserva uma sólida base, embora tenha registrado saídas de capital.
II. Tesourarias de empresas listadas: Strategy lidera o “investimento periódico corporativo”
Ranking de BTC detidos diretamente no balanço das próprias empresas:
* Strategy (antiga MicroStrategy): detém 849 mil BTC (custo médio de cerca de US$ 66.384). Aumenta continuamente suas reservas em alta frequência por meio de “emissão de ações + emissão de dívida” e detém cerca de 4,04% da oferta total de BTC.
* MARA Holdings: cerca de 43 mil BTC. Líder norte-americana da mineração, mantém uma estratégia de “HODL” com retenção integral.
* Metaplanet: cerca de 43 mil BTC. Apelidada de “MicroStrategy da Ásia”, usa ativamente financiamentos em ienes a juros baixos para formar reservas de tesouraria.
* Twenty One Capital: cerca de 43 mil BTC. Participante emergente na alocação de ativos de tesouraria corporativa.
* Bullish: cerca de 24 mil BTC. Provedora de serviços institucionais de negociação e liquidez de criptoativos.
* Riot Platforms: cerca de 15 mil BTC. Gigante tradicional da infraestrutura de mineração.
* CleanSpark: cerca de 13 mil BTC. Empresa de mineração focada em energia verde.
* Tesla: cerca de 10 mil BTC. Uma das principais posições de longo prazo de Elon Musk, mantida em grande parte sem movimentações.
* Coinbase Global: cerca de 9 mil a 16 mil BTC (somente ativos próprios, sem incluir fundos de clientes sob custódia).
* Block, Inc.: cerca de 8.000 BTC. Gigante dos pagamentos liderada por Jack Dorsey, que compra BTC periodicamente com base em uma proporção fixa dos lucros.
$BTC
$BNB
Ao analisar as posições institucionais em Bitcoin no mundo, a divisão de papéis entre as finanças tradicionais (TradFi) e os gigantes nativos do setor cripto fica cada vez mais clara. O mercado se divide principalmente em dois grandes grupos: custodiante centralizado de ETFs à vista e tesourarias corporativas de empresas listadas.
I. Gigantes tradicionais da gestão de ativos: equilíbrio tripartite dos ETFs à vista
Após a aprovação e listagem dos ETFs à vista nos EUA, os gigantes da gestão de ativos tornaram-se os maiores custodiante de BTC do mundo por meio desses fundos:
* BlackRock (IBIT): cerca de 811 mil BTC. Como o maior ETF à vista de Bitcoin do mundo, o IBIT tem um forte efeito de atração de capital e lidera com ampla vantagem em tamanho.
* Fidelity (FBTC): cerca de 260 mil BTC. Graças ao seu sistema independente de custódia (Fidelity Digital Assets), mantém-se firmemente no segundo escalão da gestão de ativos.
* Grayscale (GBTC/BTC): cerca de 220 mil BTC. Como fundo fiduciário tradicional, ainda conserva uma sólida base, embora tenha registrado saídas de capital.
II. Tesourarias de empresas listadas: Strategy lidera o “investimento periódico corporativo”
Ranking de BTC detidos diretamente no balanço das próprias empresas:
* Strategy (antiga MicroStrategy): detém 849 mil BTC (custo médio de cerca de US$ 66.384). Aumenta continuamente suas reservas em alta frequência por meio de “emissão de ações + emissão de dívida” e detém cerca de 4,04% da oferta total de BTC.
* MARA Holdings: cerca de 43 mil BTC. Líder norte-americana da mineração, mantém uma estratégia de “HODL” com retenção integral.
* Metaplanet: cerca de 43 mil BTC. Apelidada de “MicroStrategy da Ásia”, usa ativamente financiamentos em ienes a juros baixos para formar reservas de tesouraria.
* Twenty One Capital: cerca de 43 mil BTC. Participante emergente na alocação de ativos de tesouraria corporativa.
* Bullish: cerca de 24 mil BTC. Provedora de serviços institucionais de negociação e liquidez de criptoativos.
* Riot Platforms: cerca de 15 mil BTC. Gigante tradicional da infraestrutura de mineração.
* CleanSpark: cerca de 13 mil BTC. Empresa de mineração focada em energia verde.
* Tesla: cerca de 10 mil BTC. Uma das principais posições de longo prazo de Elon Musk, mantida em grande parte sem movimentações.
* Coinbase Global: cerca de 9 mil a 16 mil BTC (somente ativos próprios, sem incluir fundos de clientes sob custódia).
* Block, Inc.: cerca de 8.000 BTC. Gigante dos pagamentos liderada por Jack Dorsey, que compra BTC periodicamente com base em uma proporção fixa dos lucros.
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