A FinChain e a Plume lançaram FLEX & FINO, uma estratégia alavancada de rendimento de RWA que visa até 7,2% de APY, usando FUSD como garantia e USDC emprestado para pools de liquidez DeFi.
A estratégia inclui um limite de utilização de 90%, resgates em T+2 e liquidações de juros de T+14 a T+30.
A FinChain, uma plataforma de criptofinanças incubada pela Fosun Wealth Holdings, firmou parceria com a Plume, uma plataforma institucional de open finance, para lançar FLEX & FINO, uma estratégia de rendimento alavancada que visa retornos anualizados de até 7,2% com seu token de ativo do mundo real (RWA) FUSD.
Anunciado em 4 de novembro, o produto combina rendimentos de ativos financeiros tradicionais tokenizados com retornos adicionais gerados por pools de liquidez de finanças descentralizadas (DeFi). A APY projetada de 7,2% baseia-se em premissas de referência e não é um retorno garantido.
O FUSD, ou FinChain Dollar, é lastreado em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo tokenizados e fundos do mercado monetário em conformidade com as normas. A FinChain afirma que suas reservas são mantidas por custodiante designados e seguem um índice mínimo de colateralização de 100%.
Como funciona a estratégia FLEX & FINO
Nesse acordo, os usuários depositam FUSD como garantia e continuam recebendo o rendimento subjacente. Em seguida, podem tomar USDC emprestado usando seus ativos como garantia e alocar as stablecoins emprestadas em pools de liquidez on-chain para gerar renda adicional.
A estratégia utiliza um modelo de looping alavancado, permitindo que os usuários combinem retornos vinculados a títulos do Tesouro com possíveis rendimentos de DeFi. No entanto, os custos dos empréstimos e o desempenho dos pools de liquidez influenciarão os retornos efetivos.
A FinChain estabeleceu um limite de utilização de 90% como parte de suas medidas de gestão de riscos. Os resgates seguem um ciclo de liquidação T+2, enquanto as liquidações de juros ocorrem entre T+14 e T+30.
As empresas não divulgaram o valor total inicialmente bloqueado (TVL) nem forneceram um detalhamento das taxas de empréstimo e dos pools de liquidez utilizados para calcular o rendimento projetado.
FLEX & FINO é o primeiro produto lançado no âmbito da parceria estratégica entre a FinChain e a Plume. As empresas disseram que o trabalho incluiu integração técnica, modelagem de estratégias e controles de risco.
Separadamente, a FinChain concluiu uma integração com a exchange de criptomoedas KuCoin, permitindo que o FUSD participe da solução de espelhamento de staking RCMS da plataforma.