A FinChain, braço de criptofinanças incubado pela Fosun Wealth Holdings, firmou parceria com a empresa de infraestrutura blockchain Plume para lançar o FLEX & FINO — uma estratégia de rendimento alavancada que busca oferecer até 7,2% de APY sobre ativos do mundo real tokenizados (RWAs). O que o produto faz - O FLEX & FINO usa o FUSD, token estável remunerado da FinChain, como ponto de entrada. O FUSD é lastreado em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e fundos do mercado monetário e — segundo a FinChain — mantém um índice mínimo de colateralização de 100% em reservas de custódia designadas. - Os usuários depositam FUSD como garantia, tomam USDC emprestado contra essa garantia e aplicam as stablecoins emprestadas em pools de liquidez DeFi. Essa estrutura em camadas permite que os investidores obtenham tanto o rendimento-base do FUSD quanto os retornos potenciais dos pools. - Como a estratégia usa capital emprestado para aumentar a exposição, seu desempenho depende tanto do rendimento dos ativos subjacentes quanto do custo da alavancagem. A FinChain projeta retornos anualizados de até 7,2% sob premissas de referência, mas não garantiu um retorno fixo. Controles de risco e funcionamento - A FinChain estabeleceu um limite de utilização de 90% para a estratégia, restringindo a parcela da garantia que pode ser alavancada. - Os resgates seguem um ciclo de liquidação T+2; a liquidação dos juros ocorre em prazos entre T+14 e T+30. - A empresa destaca que a estratégia não altera o lastro declarado das reservas do FUSD — os novos retornos são gerados sobre a estrutura já colateralizada —, mas observa que o produto introduz riscos de empréstimo e liquidez que vão além de simplesmente manter FUSD. Contexto da parceria e lançamento do produto - O FLEX & FINO é o primeiro produto conjunto da parceria entre FinChain e Plume. Antes do lançamento, as equipes trabalharam juntas para adaptar o FUSD ao uso em blockchain, desenvolver o modelo de rendimento e estabelecer mecanismos de gestão de risco. - O CEO da FinChain, Zhao Chen, descreveu a colaboração como um esforço para aplicar técnicas tradicionais de gestão de ativos às finanças em blockchain. O CEO da Plume, Chris Yin, destacou a importância de levar ativos tokenizados “da emissão a aplicações financeiras realmente utilizáveis”. Iniciativas e integrações do ecossistema - Neste ano, a Plume tem trabalhado ativamente na criação de produtos de investimento tokenizados — incluindo o nBND, um cofre tokenizado voltado para títulos — e em parcerias com empresas como Bybit e Ether.fi para desenvolver estratégias de rendimento institucional. - A FinChain também concluiu uma integração com a corretora KuCoin, que permite ao FUSD participar da solução de espelhamento de staking RCMS da KuCoin, ampliando a disponibilidade do token para uso como garantia institucional. - O TVL do FLEX & FINO ficará visível por meio do Partner Protocol e do Nest Protocol da Plume após o lançamento; a FinChain não divulgou um TVL inicial nem um montante de capital comprometido. Em resumo O FLEX & FINO é mais um exemplo de iniciativas de RWA que levam a exposição tokenizada a títulos do Tesouro e dívida de curto prazo para estratégias DeFi combináveis. Os investidores atraídos pela projeção anunciada de 7,2% devem levar em conta os custos da alavancagem, o desempenho dos pools de liquidez e os riscos operacionais adicionais associados a empréstimos e à provisão de liquidez on-chain. Leia mais notícias geradas por IA em: https://app.chaingpt.org/news