Principais conclusões:

  • Nos mercados à vista, os comerciantes compram e vendem criptomoedas para entrega imediata.

  • Nos mercados futuros, os traders compram e vendem contratos de derivativos que refletem o valor de um ativo específico.

  • Muitos traders experientes preferem a negociação de futuros porque lhes permite lucrar em qualquer direção do mercado.

Os mercados à vista oferecem aos traders uma variedade de ativos digitais para comprar e manter, enquanto os mercados de futuros permitem que os traders se beneficiem de pequenos movimentos de preços em qualquer direção.

Normalmente, os mercados à vista negociam commodities, moedas, ações e títulos para entrega imediata. E os mercados de futuros entregam os activos subjacentes e os contratos de futuros numa data pré-determinada no futuro.

Os mercados à vista e de futuros são elementos-chave do ecossistema tradicional de ativos financeiros e desempenham um papel igualmente importante no espaço das criptomoedas.

Neste artigo, veremos as principais diferenças na negociação nestes dois mercados.

O que é negociação de criptografia no mercado à vista?

A negociação à vista é a compra ou venda de ativos digitais, como Bitcoin ou Ethereum, para entrega imediata. Em outras palavras, a negociação de criptomoedas ocorre diretamente entre os participantes do mercado: compradores e vendedores. No mercado à vista, os proprietários de ativos de criptomoeda recebem certos direitos, em particular o direito de voto ao criar um fork e a oportunidade de participar no staking.

As bolsas de criptomoedas como a Binance permitem negociação à vista, trocando moeda fiduciária por criptomoeda ou criptomoeda por criptomoeda. As bolsas à vista atuam como intermediárias para compradores e vendedores que negociam ativos criptográficos. Se a oferta e a demanda corresponderem, a bolsa executa a transação. As exchanges spot operam 24 horas por dia, sete dias por semana, o que significa que os usuários podem comprar e vender criptomoedas a qualquer hora e em qualquer dia.

Digamos que você queira comprar Bitcoin com moeda fiduciária (USD) no mercado à vista. Para fazer isso, você precisa encontrar um par de negociação BTC/USD no mercado à vista da bolsa de criptografia selecionada e fazer um pedido para comprar uma determinada quantia pelo preço desejado. Assim que a transação for concluída, os tokens estarão na carteira à vista. Eles podem ser mantidos com a expectativa de que o preço suba ou convertidos para comprar altcoins que você acha que podem aumentar de valor.

Se você mantiver ativos depois de comprá-los no mercado à vista, poderá ganhar dinheiro ao longo do tempo aumentando o valor da criptomoeda.

O que é negociação de futuros de criptomoedas?

Os participantes nos contratos comerciais do mercado futuro que refletem o valor da criptomoeda subjacente. Ao adquirir um contrato futuro, o usuário não compra o ativo subjacente. Em vez disso, ele se torna o proprietário do contrato, comprometendo-se a comprar ou vender o ativo subjacente numa data futura. Portanto, possuir um contrato de futuros não proporciona oportunidades económicas adicionais, tais como votação ou aposta.

Os contratos futuros fornecem proteção contra volatilidade e movimentos adversos de preços no ativo subjacente. Além disso, esta ferramenta permite que os comerciantes especulem sobre o preço futuro de uma determinada criptomoeda.

Os contratos futuros podem ser usados ​​para se beneficiar da volatilidade dos preços. Os contratos futuros permitem que você participe da movimentação de uma criptomoeda, independentemente de os preços estarem subindo ou caindo. Por outras palavras, podem ser usados ​​para especular sobre o preço de uma criptomoeda em vez de comprar o ativo subjacente.

Quando se espera que o valor de um ativo suba, você compra um contrato futuro, abrindo uma posição comprada. Quando se espera que o valor de um ativo caia, você o vende abrindo uma posição curta. Lucro ou perda dependerá do resultado de sua previsão.

As bolsas de derivativos, como a Binance Futures, facilitam a negociação de derivativos, como futuros de criptomoedas. Assim como as bolsas à vista, as bolsas de derivativos operam 24 horas por dia, 7 dias por semana. A principal diferença entre estas bolsas é que, devido à complexidade dos produtos derivados, as bolsas de derivados oferecem mecanismos de protecção e gestão de risco, tais como fundos de seguros.

Negociação de criptomoedas à vista e futuras: principais diferenças

1. Alavancagem: O mercado futuro é tão atraente para os traders justamente por causa da alavancagem. Ele permite que você use o capital no mercado futuro de forma mais eficiente. Por exemplo, para comprar 1 BTC no mercado à vista, você precisará de milhares de dólares (US$ 50.000 no momento em que este artigo foi escrito). Um contrato futuro permite abrir uma posição futura em BTC pagando apenas parte do custo. Isto só é possível quando se utiliza alavancagem. Quanto maior a alavancagem, menos dinheiro você precisa para investir na posição. A alavancagem não está disponível na negociação à vista. Portanto, se sua carteira à vista tiver 5.000 USDT, você só poderá comprar Bitcoin no valor de 5.000 USDT.

2. Flexibilidade de posições compradas e vendidas: Ao comprar Bitcoin no mercado à vista, o trader só obtém lucro se os preços subirem. No entanto, você não conseguirá lucrar em um mercado em baixa. No entanto, os contratos futuros permitem que você ganhe dinheiro com alterações de preços de curto prazo, independentemente da direção do mercado. Mesmo quando o preço do Bitcoin cai, um trader pode ganhar dinheiro abrindo uma negociação baixista. Os contratos futuros permitem que você desenvolva estratégias de negociação complexas, como operações a descoberto, arbitragem, negociação de pares e assim por diante. Além disso, também são utilizados para cobrir o risco descendente e proteger uma carteira da volatilidade extrema dos preços. Os mineiros e os detentores de activos de longo prazo utilizam frequentemente contratos de futuros para proteger as suas carteiras de riscos inesperados.

3. Liquidez: O mercado futuro oferece alta liquidez e trilhões de dólares em volume mensal. Por exemplo, o Bitcoin é negociado no mercado futuro a US$ 2 trilhões, o que é mais alto do que o Bitcoin negociado no mercado à vista. Altos níveis de liquidez apoiam o processo de precificação e permitem que os traders executem negociações de forma rápida e eficiente. Os riscos num mercado líquido são geralmente menores, pois há sempre alguém disposto a assumir o lado oposto da negociação, reduzindo o risco de derrapagem.

4. Preços no mercado futuro e no mercado à vista: O preço de uma criptomoeda no mercado à vista, ou seja, o preço à vista, determina todas as transações à vista. Compradores e vendedores determinam os preços à vista das criptomoedas por meio do processo econômico de oferta e demanda. E no mercado futuro, os preços são a soma do preço à vista atual e do custo de manutenção da posição até a data de entrega. A base é o preço de manutenção do contrato futuro. Pode ser um número positivo ou negativo. Uma base positiva significa que o preço futuro está sendo negociado acima do preço à vista e vice-versa. A base flutua dependendo das mudanças na oferta e na demanda, mas devido aos efeitos da arbitragem chega a zero no final do contrato.

Negociação de futuros na Binance

A Binance Futures oferece uma ampla seleção de derivativos de criptomoedas, proporcionando aos investidores e traders uma variedade de opções de negociação.

Duas linhas de produtos futuros estão disponíveis para os usuários:

  • Contratos futuros com margem em USD: suportam contratos perpétuos e entregáveis ​​com alavancagem de até 125x e liquidação em USDT e BUSD. Saiba mais sobre os recursos dos contratos com margem em USD seguindo o link.

  • Contratos futuros com margem em moeda: suportam contratos perpétuos e entregáveis ​​com alavancagem de até 125x e liquidação em criptomoeda. Saiba mais sobre os recursos dos contratos com margem em moeda seguindo o link.

Os contratos com margem em dólares e com margem em moeda atendem às necessidades específicas dos usuários. Esses contratos oferecem flexibilidade e variedade, permitindo negociar contratos futuros respaldados por uma ampla variedade de ativos de margem. Esses contratos também oferecem vantagens estratégicas em diversas condições de mercado, permitindo aumentos significativos de rentabilidade.

Se você estiver interessado em negociação de futuros, aprenda os prós e os contras dos diferentes tipos de contratos futuros. Para tornar a negociação de futuros mais eficaz, recomendamos:

  • Encontre a bolsa certa: a Binance Futures oferece uma ampla seleção de derivativos de criptomoedas, como futuros perpétuos, opções, tokens alavancados e futuros trimestrais.

  • Diversifique seus contratos: considere se ambos os tipos de contratos futuros são adequados para você. Para traders de longo prazo, os contratos trimestrais com margem em moeda são adequados porque não cobram taxas de financiamento e otimizam os lucros em mercados em alta. Os traders ativos são incentivados a utilizar contratos com margens em dólares americanos, pois proporcionam a flexibilidade de negociar com uma única moeda de liquidação em todos os contratos futuros com margens em dólares americanos, sem a necessidade de conversão para outras criptomoedas.

Conclusão

A negociação à vista é bastante simples e fácil de entender para a maioria dos iniciantes. É por isso que é popular entre os usuários que estão apenas começando a negociar criptomoedas. A negociação de futuros, por sua vez, oferece vantagens estratégicas e permite aumentar seus lucros.

A negociação de futuros pode ser lucrativa se você tiver o conhecimento correto e as estratégias de gerenciamento de risco para evitar perdas graves. Portanto, antes de negociar futuros, é necessário desenvolver tal estratégia, realizar uma análise minuciosa e também compreender as vantagens e riscos deste instrumento.

Para saber como adicionar criptomoeda ao seu portfólio, confira os seguintes artigos:

  • (Blog) Futuros de criptomoedas: o que você precisa saber ao começar a negociar

  • (Blog) Riscos de futuros de criptografia e gerenciamento de dinheiro: 5 maneiras de gerenciar melhor os riscos ao negociar

  • (Suporte) Visão geral dos produtos e recursos da Binance Futures

  • (Academia) Como criar um portfólio criptográfico bem balanceado

  • ...e outras perguntas frequentes sobre a Binance Futures.