O GAFI anunciou que iniciará revisões específicas em países e regiões com grande volume de criptoativos, com foco na verificação da implementação das medidas de combate à lavagem de dinheiro. Os resultados da primeira rodada devem ser divulgados em junho de 2027, e os das rodadas seguintes, em outubro do mesmo ano.

Os dados mostram que 83% das jurisdições já aprovaram legislação sobre a “regra de viagem”, mas, entre as 91 jurisdições que já promulgaram regulamentações, 55 ainda não iniciaram efetivamente a supervisão e a aplicação das regras. Em poucas palavras: não faltam leis; falta colocá-las em prática.

Até agora, muitas plataformas podiam operar desde que obtivessem uma licença e concluíssem o registro. Daqui para a frente, os reguladores vão fiscalizar de perto a origem dos fundos e a identidade das contrapartes, além de reforçar o rastreamento das transações transfronteiriças. No curto prazo, o cenário é desfavorável, sobretudo para as plataformas com controles de conformidade frágeis e dependentes de transferências anônimas. No longo prazo, com a harmonização dos padrões globais, as principais corretoras que cumprem as normas terão uma vantagem maior. Daqui em diante, a disputa não será apenas por volume de negociação e liquidez, mas também por quem consegue suportar esse sistema de supervisão global.