Serviços: US$ 31,6 bi — A verdadeira máquina de dinheiro de que ninguém fala 💰 $AAPL
Todos acompanham o iPhone, mas é por causa dos Serviços que a Apple negoceia a 35 vezes os lucros futuros.
No trimestre de junho, os Serviços atingiram US$ 30,7 bi (+12%). Para o quarto trimestre, prevê-se US$ 31,6 bi. São receitas recorrentes e com margens elevadas — App Store, iCloud, Apple Music e Apple Intelligence+.
Pense assim: o iPhone é uma venda de hardware que acontece uma vez a cada 3 anos. Os Serviços são uma renda mensal proveniente de 2,2 bi de dispositivos ativos. A margem bruta dos Serviços é de ∼75%, contra ∼45% no iPhone.
Com a monetização do Apple Intelligence a caminho, os Serviços poderão crescer >10% até 2030, segundo a Morningstar. É por isso que o valor justo é de US$ 290, contra os atuais US$ 344 — o mercado está a antecipar crescimento.
Os ventos contrários cambiais, de -2,5%, prejudicam os Serviços no exterior, mas os reembolsos de tarifas ajudam a sustentar a previsão de margens de 47–48%.
O essencial para esta noite: o crescimento dos Serviços foi igual ao do terceiro trimestre? Se se mantiver nos dois dígitos, a Apple consegue lidar com uma quebra na oferta de iPhones.
Serviços + base instalada = vantagem competitiva.
#EarningsSeason #BinancePick #AppleEarnings $BTC $ETH
Todos acompanham o iPhone, mas é por causa dos Serviços que a Apple negoceia a 35 vezes os lucros futuros.
No trimestre de junho, os Serviços atingiram US$ 30,7 bi (+12%). Para o quarto trimestre, prevê-se US$ 31,6 bi. São receitas recorrentes e com margens elevadas — App Store, iCloud, Apple Music e Apple Intelligence+.
Pense assim: o iPhone é uma venda de hardware que acontece uma vez a cada 3 anos. Os Serviços são uma renda mensal proveniente de 2,2 bi de dispositivos ativos. A margem bruta dos Serviços é de ∼75%, contra ∼45% no iPhone.
Com a monetização do Apple Intelligence a caminho, os Serviços poderão crescer >10% até 2030, segundo a Morningstar. É por isso que o valor justo é de US$ 290, contra os atuais US$ 344 — o mercado está a antecipar crescimento.
Os ventos contrários cambiais, de -2,5%, prejudicam os Serviços no exterior, mas os reembolsos de tarifas ajudam a sustentar a previsão de margens de 47–48%.
O essencial para esta noite: o crescimento dos Serviços foi igual ao do terceiro trimestre? Se se mantiver nos dois dígitos, a Apple consegue lidar com uma quebra na oferta de iPhones.
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