Meta, Anthropic e OpenAI: em uma semana, o dinheiro dos três grandes compradores de IA ficou travado:
- Meta: a S&P mudou a perspectiva de crédito para negativa; o fluxo de caixa livre ficou negativo pela primeira vez no terceiro trimestre e, em seguida, a empresa anunciou que venderia US$ 95 bilhões em novas ações
- Anthropic: a Blackstone, principal investidora no financiamento de chips, mudou de discurso e prevê que, após abrir o capital, a empresa só conseguirá uma classificação BB (o nível mais alto entre os títulos especulativos)
- OpenAI: segundo o FT, a meta de captação caiu de US$ 30 bilhões para US$ 20 bilhões; o prêmio do seguro contra inadimplência da SoftBank, que investiu US$ 64,6 bilhões na empresa, chegou a 432 pontos-base em 10/20 — o maior nível em quatro anos
O mercado de títulos está recuando primeiro:
- A CoreWeave, que recebeu investimento da Nvidia, viu o prêmio do seguro contra inadimplência ultrapassar brevemente 1.100 pontos-base
- A Oracle está na última faixa do grau de investimento; o prêmio do seguro contra inadimplência superou 300 pontos-base em outubro, nível de títulos especulativos
O CEO da Nvidia, Jensen Huang, disse em 10/22 que o que falta agora é capital.
Será que as notícias negativas já foram totalmente precificadas? Para apostar ainda mais na queda, vai ser preciso que alguma empresa realmente quebre.
$NVDAB $ORCLB $CRWVB
- Meta: a S&P mudou a perspectiva de crédito para negativa; o fluxo de caixa livre ficou negativo pela primeira vez no terceiro trimestre e, em seguida, a empresa anunciou que venderia US$ 95 bilhões em novas ações
- Anthropic: a Blackstone, principal investidora no financiamento de chips, mudou de discurso e prevê que, após abrir o capital, a empresa só conseguirá uma classificação BB (o nível mais alto entre os títulos especulativos)
- OpenAI: segundo o FT, a meta de captação caiu de US$ 30 bilhões para US$ 20 bilhões; o prêmio do seguro contra inadimplência da SoftBank, que investiu US$ 64,6 bilhões na empresa, chegou a 432 pontos-base em 10/20 — o maior nível em quatro anos
O mercado de títulos está recuando primeiro:
- A CoreWeave, que recebeu investimento da Nvidia, viu o prêmio do seguro contra inadimplência ultrapassar brevemente 1.100 pontos-base
- A Oracle está na última faixa do grau de investimento; o prêmio do seguro contra inadimplência superou 300 pontos-base em outubro, nível de títulos especulativos
O CEO da Nvidia, Jensen Huang, disse em 10/22 que o que falta agora é capital.
Será que as notícias negativas já foram totalmente precificadas? Para apostar ainda mais na queda, vai ser preciso que alguma empresa realmente quebre.
$NVDAB $ORCLB $CRWVB