Moshaikh comprou uma posição expressiva em $GOOGL durante a queda após o tombo do mercado.
A tese é que o mercado está avaliando mal quem pode tirar proveito dessa disrupção. Os investidores estão extrapolando demais a vantagem das empresas de grande capitalização. A Alphabet possui uma solução de IA integrada de ponta a ponta (da infraestrutura própria à distribuição), enquanto a maioria dos pares ainda está construindo as suas do zero. Isso significa menor risco de execução, menos dependência de fornecedores terceirizados e maiores chances de transformar a queda em ganhos de participação de mercado.
A estratégia com opções ainda não foi definida. Opções de compra, opções de compra cobertas ou uma trava de risco alteram a relação risco-retorno de uma posição comprada principal. Sem um preço de exercício e um prazo definidos, a posição fica exposta integralmente ao delta e à volatilidade.
A operação aposta que a integração vertical está subvalorizada em um mercado avesso ao risco. O principal risco é uma compressão ainda maior dos múltiplos caso a queda macroeconômica se prolongue.
A tese é que o mercado está avaliando mal quem pode tirar proveito dessa disrupção. Os investidores estão extrapolando demais a vantagem das empresas de grande capitalização. A Alphabet possui uma solução de IA integrada de ponta a ponta (da infraestrutura própria à distribuição), enquanto a maioria dos pares ainda está construindo as suas do zero. Isso significa menor risco de execução, menos dependência de fornecedores terceirizados e maiores chances de transformar a queda em ganhos de participação de mercado.
A estratégia com opções ainda não foi definida. Opções de compra, opções de compra cobertas ou uma trava de risco alteram a relação risco-retorno de uma posição comprada principal. Sem um preço de exercício e um prazo definidos, a posição fica exposta integralmente ao delta e à volatilidade.
A operação aposta que a integração vertical está subvalorizada em um mercado avesso ao risco. O principal risco é uma compressão ainda maior dos múltiplos caso a queda macroeconômica se prolongue.
