Um analista da CryptoQuant acredita que o roubo de US$ 6,3 bilhões da Binance dificilmente levará a um colapso no estilo FTX: aparentemente, a exchange é capaz de cobrir as perdas dos clientes. Para os detentores de $BTC , o principal risco está em outra coisa: as cotações estão apenas alguns pontos percentuais acima do preço médio de compra dos investidores recentes.

Se os saques da Binance forem retomados sem problemas, os investidores terão uma confirmação da solvência da corretora, e esse nível poderá servir de suporte para a alta. Novos atrasos, por outro lado, ameaçam provocar uma crise de confiança, e então o preço de custo dos compradores recentes se tornará um obstáculo à recuperação. telegrama

Por que a Binance não é a FTX e qual nível é importante para $BTC

Hackers retiraram cerca de US$ 6,3 bilhões de #Binance em 29 de outubro. Este é o maior roubo da história das criptomoedas. Especialistas em rastreamento de transações na blockchain associam o ataque ao grupo norte-coreano TraderTraitor, e cerca de US$ 3 bilhões já foram congelados.

A Binance promete cobrir as perdas com recursos próprios e com seu fundo de emergência e espera retomar os saques em breve. A analista da CryptoQuant Crypto Mommy não vê motivos para comparações com a FTX: aquela corretora se tornou insolvente devido ao uso indevido do dinheiro dos clientes, e os saques em massa apenas revelaram um rombo no balanço. Já a Binance perdeu ativos em um ataque hacker e, ao que tudo indica, pode repor os valores; por isso, a especialista avalia como baixo o risco de colapso. Há apenas uma condição: os clientes devem conseguir sacar dinheiro normalmente.

Antes do ataque hacker, os dados on-chain indicavam uma melhora na estrutura do mercado. A capitalização realizada do bitcoin subiu de US$ 1,057 trilhão para US$ 1,088 trilhão. Esse indicador reflete quanto dinheiro os investidores realmente investiram em moedas. Em agosto, o indicador de ciclo de mercado da CryptoQuant voltou à zona de mercado em alta. Ambos os sinais, no entanto, continuavam fracos, e a média do indicador em 30 dias já começava a cair.

Crypto Mommy aponta como nível principal a marca de cerca de US$ 76.000. Esse é o preço médio de compra de quem adquiriu $BTC há um a três meses. Em um mercado em alta, esses investidores protegem seus investimentos e impedem que as cotações caiam abaixo desse nível; em um mercado em baixa, livram-se das moedas assim que chegam ao ponto de equilíbrio. Ao que indicam os dados on-chain, o lucro não realizado dos traders já caiu para perto de 0%, por isso o preço se mantém apenas alguns pontos percentuais acima desse nível.

Na avaliação da analista, a evolução futura depende de como será a retomada dos saques. Uma saída expressiva, mas ordenada, pode levar o preço brevemente abaixo de US$ 76.000, seguido de uma rápida recuperação, como costuma acontecer quando um nível é testado em um mercado em alta.

Os clientes também podem correr em massa para sacar seu dinheiro. Se a Binance atender a todas as solicitações, a queda será acentuada, mas a solvência comprovada da corretora poderá acabar dando suporte ao mercado. Se os saques voltarem a sofrer atrasos ou forem limitados, a situação se aproximará mais do cenário da FTX, com uma crise de confiança crescente, e esse nível provavelmente se tornará uma barreira à alta.

Ainda assim, sacar não é o mesmo que vender: a maioria das moedas retiradas das corretoras é transferida para carteiras pessoais. A pressão sobre o preço é causada pelo pânico e pelas liquidações, ou seja, pelo fechamento forçado de posições alavancadas.

Como o ataque foi preparado e por que a Aave foi afetada

O CEO da empresa de análise CoinKYT, Vitaly Gorbenko, revelou novos detalhes do ataque em uma conversa com a BeInCrypto. Segundo ele, os prejuízos de US$ 6,36 bilhões se distribuíram por nove blockchains, e, na rede Ethereum, o hacker preparou com antecedência 50 autorizações assinadas para tomar controle da carteira quente da corretora. O invasor conseguiu trocar parte das stablecoins antes do congelamento. O custo do ataque para a própria Binance dependerá de quanto do valor roubado poderá ser recuperado.

Os fundos roubados também criam riscos fora da corretora. No protocolo de empréstimos Aave, os mercados V3 e V4 foram congelados depois que uma carteira ligada ao hacker depositou cerca de 60 milhões de USDT e tomou emprestados 19.762 WETH, no valor aproximado de US$ 44,6 milhões. Por enquanto, os usuários não podem depositar fundos nem contrair novos empréstimos, mas ainda podem sacar ativos e quitar dívidas. Assim, para os participantes das finanças descentralizadas (DeFi), o ataque à Binance resultou sobretudo na impossibilidade temporária de obter rendimentos com novos investimentos.