O ouro rompeu o suporte e caiu. Em que nível é possível comprar na baixa?
1. Liquidação impulsionada pela necessidade de liquidez
A forte queda das ações de tecnologia dos EUA levou alguns investidores a precisar de liquidez, incentivando-os a vender ativos mais líquidos, como o ouro, para cobrir chamadas de margem ou compensar perdas em outros ativos.
2. Pressão das expectativas de inflação e juros
Após uma pequena correção, os preços do petróleo bruto voltaram a subir, elevando as expectativas de inflação e de aumento dos juros pelo Fed. Se isso impulsionar ainda mais os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e as taxas de juros reais, o custo de oportunidade de manter ouro aumentará, pressionando seu preço.
Sobre os próximos movimentos:
Em termos da relação entre volume e preço, o ouro caiu fortemente em 30 de outubro, com um grande aumento no volume negociado, o que indica uma forte pressão vendedora no mercado.
Considerando o cenário macroeconômico, a correção de médio prazo das ações de tecnologia dos EUA talvez ainda não tenha terminado, e o risco de novas quedas é considerável, o que pode desencadear mais vendas motivadas pela necessidade de liquidez.
Ao mesmo tempo, a situação no Oriente Médio continua tensa, e o mercado também teme uma escalada das tensões entre os EUA e o Irã. Se, após as eleições de meio de mandato, os EUA adotarem novas ações militares contra o Irã, os preços do petróleo bruto poderão subir ainda mais, intensificando a pressão sobre as expectativas de inflação e juros.
Em suma, o ouro ainda enfrenta uma pressão considerável de queda no curto prazo. É mais provável que esse rompimento do suporte seja verdadeiro, e não um falso rompimento.
Então, onde fica o próximo suporte importante do ouro?
Com base no histórico de preços, a faixa de 3.250 a 3.500 dólares foi uma importante zona de consolidação, formada por vários meses de negociação lateral entre abril e agosto do ano passado, e por isso oferece um suporte relativamente forte.
O ouro já caiu abaixo de 3.950 dólares. Acima de 3.500 dólares, não há uma zona histórica de forte concentração de negociações que ofereça suporte claro. Por isso, acredito que o ouro poderá cair ainda mais, testando a faixa de 3.250 a 3.500 dólares e chegando ao limite inferior do canal de correção.
Quanto à estratégia de negociação:
Pretendo esperar que o ouro recue até a faixa de 3.250 a 3.500 dólares e, então, começar a montar uma posição gradualmente.
Se surgir um sinal claro de que a queda está perdendo força — como estabilização após um aumento no volume, divergência altista entre volume e preço no fundo ou divergência altista do RSI no gráfico diário —, considerarei aumentar a posição.
$XAU
1. Liquidação impulsionada pela necessidade de liquidez
A forte queda das ações de tecnologia dos EUA levou alguns investidores a precisar de liquidez, incentivando-os a vender ativos mais líquidos, como o ouro, para cobrir chamadas de margem ou compensar perdas em outros ativos.
2. Pressão das expectativas de inflação e juros
Após uma pequena correção, os preços do petróleo bruto voltaram a subir, elevando as expectativas de inflação e de aumento dos juros pelo Fed. Se isso impulsionar ainda mais os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e as taxas de juros reais, o custo de oportunidade de manter ouro aumentará, pressionando seu preço.
Sobre os próximos movimentos:
Em termos da relação entre volume e preço, o ouro caiu fortemente em 30 de outubro, com um grande aumento no volume negociado, o que indica uma forte pressão vendedora no mercado.
Considerando o cenário macroeconômico, a correção de médio prazo das ações de tecnologia dos EUA talvez ainda não tenha terminado, e o risco de novas quedas é considerável, o que pode desencadear mais vendas motivadas pela necessidade de liquidez.
Ao mesmo tempo, a situação no Oriente Médio continua tensa, e o mercado também teme uma escalada das tensões entre os EUA e o Irã. Se, após as eleições de meio de mandato, os EUA adotarem novas ações militares contra o Irã, os preços do petróleo bruto poderão subir ainda mais, intensificando a pressão sobre as expectativas de inflação e juros.
Em suma, o ouro ainda enfrenta uma pressão considerável de queda no curto prazo. É mais provável que esse rompimento do suporte seja verdadeiro, e não um falso rompimento.
Então, onde fica o próximo suporte importante do ouro?
Com base no histórico de preços, a faixa de 3.250 a 3.500 dólares foi uma importante zona de consolidação, formada por vários meses de negociação lateral entre abril e agosto do ano passado, e por isso oferece um suporte relativamente forte.
O ouro já caiu abaixo de 3.950 dólares. Acima de 3.500 dólares, não há uma zona histórica de forte concentração de negociações que ofereça suporte claro. Por isso, acredito que o ouro poderá cair ainda mais, testando a faixa de 3.250 a 3.500 dólares e chegando ao limite inferior do canal de correção.
Quanto à estratégia de negociação:
Pretendo esperar que o ouro recue até a faixa de 3.250 a 3.500 dólares e, então, começar a montar uma posição gradualmente.
Se surgir um sinal claro de que a queda está perdendo força — como estabilização após um aumento no volume, divergência altista entre volume e preço no fundo ou divergência altista do RSI no gráfico diário —, considerarei aumentar a posição.
$XAU
