Schiff chama a liquidação de «presente»
O economista e antigo defensor do ouro reagiu à queda dos preços dos metais preciosos em 30 de outubro, escrevendo:
A queda de quase 150 dólares no preço do ouro hoje e a descida de mais de 3 dólares no preço da prata são simplesmente ridículas. É evidente que isso está relacionado com um problema de liquidez de curto prazo, que provavelmente se fará sentir nos mercados em geral, talvez já na próxima semana. Por enquanto, é um presente inesperado para os investidores — uma oportunidade para comprar mais!
A queda foi significativa: ao fim do pregão nos EUA, o preço à vista do ouro caiu 141,60 dólares, ou 3,52%, para cerca de 3 879,90 dólares por onça, enquanto o preço à vista da prata recuou 3,15 dólares, ou 6,06%, para cerca de 49,02 dólares. A queda mais acentuada dos preços da prata fez aumentar a relação «ouro-prata».
Um dia brutal em todos os mercados
A declaração de Schiff sobre liquidez coincidiu com os dados gerais do mercado: segundo a Kitco, a queda ocorreu devido a uma onda de vendas de ações de empresas de tecnologia, que «provocou a liquidação de posições» em metais. A publicação observou que «o impacto mais imediato sobre o ouro veio de uma liquidação mais ampla de posições nos mercados financeiros».
O índice S&P 500 caiu 1,8%, para 7 580,07 pontos, registrando sua maior queda diária desde junho, enquanto o índice Nasdaq Composite recuou 2,9%. As ações da Intel despencaram quase 29% após a divulgação de uma previsão de lucros fraca.
A pressão macroeconômica agravou ainda mais as tensões, pois, na quarta-feira, o Federal Reserve manteve a taxa básica entre 3,75% e 4,00%, com dois membros do comitê defendendo um aumento da taxa. O índice básico de preços das despesas de consumo pessoal (PCE) subiu para 3,1% em setembro, e o produto interno bruto (PIB) cresceu 3,4% no terceiro trimestre, em termos anualizados.
O petróleo West Texas Intermediate (WTI) fechou a 104,12 dólares após um ataque a um petroleiro no estreito de Ormuz, enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos permaneceu em torno de 4,93%.
Na mesma semana, o mercado de criptomoedas sofreu seu próprio choque: o bitcoin caiu para uma mínima de seis semanas, de 76 368 dólares, após o ataque à exchange Binance, no valor de 6,3 bilhões de dólares, antes de voltar a se estabilizar. O Bitcoin.com News acompanhou a recuperação do preço, e ontem o BTC fechou acima dos 77 mil dólares.
No momento da publicação, a maior criptomoeda do mundo é negociada a 77 250 dólares.
Schiff relaciona os mercados à política
Schiff associou a onda de vendas ao calendário político mais amplo e, poucos dias antes das eleições de meio de mandato, em 3 de novembro, publicou no X:
«As chances de os democratas conquistarem o Senado estão agora em 71% — um novo recorde. Se o mercado de ações despencar na segunda-feira, espere que essas chances aumentem ainda mais. Os republicanos são obrigados a mentir, dizendo que uma economia ruim é algo bom, enquanto os democratas só precisam mentir dizendo que conseguirão melhorar a situação».
Esses comentários parecem estar de acordo com a posição de longa data de Schiff, que prefere metais preciosos a ativos de risco, incluindo o bitcoin. Em agosto, ele descartou a alta do bitcoin como uma «armação» provocada pelo Tesouro e aconselhou os investidores a «vender bitcoin e comprar ouro». Desta vez, ele mudou um pouco de posição e apresentou a onda de vendas de ouro mais como um sinal de alerta do que como uma oportunidade perdida.
O que observar na segunda-feira
Schiff tem pouco tempo, e, se sua previsão estiver correta, a liquidação que derrubou o ouro e a prata na sexta-feira deverá se estender às ações e a outros ativos de risco quando os mercados reabrirem em 2 de novembro. Se, por outro lado, as ações se estabilizarem, a queda dos preços dos metais parecerá mais uma onda de vendas de um dia devido a chamadas de margem do que o início de uma crise mais ampla.
