Aave retomou as operações de empréstimo em seus mercados V3 e V4 após o incidente de segurança envolvendo a Binance.
A reabertura restabelece o acesso à maioria dos serviços de empréstimo e tomada de empréstimo após restrições preventivas terem interrompido as atividades em todo o protocolo.
No entanto, nove ativos continuam sujeitos a restrições de garantia enquanto a Aave administra os riscos relacionados aos fundos roubados. A decisão vem após vários dias de pressão sobre a liquidez e ajustes nos limites de empréstimo nos mercados afetados.
Aave reabre os mercados de empréstimo com nove ativos sujeitos a restrições
Na atualização de 30 de outubro, a Aave confirmou que todos os mercados haviam retomado as operações. O protocolo também declarou que seus contratos inteligentes permaneceram intactos e que as posições dos usuários continuaram totalmente protegidas.
No entanto, nove ativos ainda apresentam índices de empréstimo sobre valor (LTV) iguais a zero na V3 e fatores de garantia iguais a zero na V4. São eles: USDT, USDC, USDT0, POL, WAVAX, sAVAX, XAUT, PAXG e OP. As restrições também abrangem suas versões encapsuladas e em ponte.
A LlamaRisk confirmou as restrições em sua avaliação de 30 de outubro. Os usuários ainda podem fornecer, sacar, tomar emprestado e pagar esses ativos. No entanto, não podem usar os tokens restritos como garantia para novas posições de empréstimo.
As posições existentes na V3 manterão seus limites de liquidação e índices de saúde atuais. Na V4, os parâmetros de garantia existentes permanecerão inalterados até que os tomadores aumentem a dívida, retirem garantias ou modifiquem a condição de um ativo como garantia.
Hacker da Binance usou a Aave para tomar emprestados US$ 44,6 milhões em WETH
Antes de a Aave congelar seus mercados, o invasor já havia usado os serviços de empréstimo do protocolo. Entre 20:58 e 21:01 UTC de 29 de outubro, uma carteira ligada aos hackers depositou 60 milhões de USDT na Aave V3 Ethereum Core.
Em seguida, a carteira tomou emprestados aproximadamente 19.762 WETH, no valor de cerca de US$ 44,6 milhões na época. A Aave anunciou restrições de mercado às 21:42 UTC para impedir novos depósitos e empréstimos.
As medidas de emergência interromperam novos depósitos e empréstimos, permitindo que saques, pagamentos e liquidações continuassem. O relatório de 30 de outubro da LlamaRisk avaliou as garantias da posição em aproximadamente US$ 59,9 milhões. A dívida pendente era de US$ 43,8 milhões, deixando a posição sobregarantida.
A LlamaRisk também afirmou que a posição não representava risco para os fornecedores da Aave.
Pressão sobre a liquidez força a Aave a ajustar os limites de empréstimo
As restrições de mercado aumentaram a pressão sobre os pools de empréstimo da Aave. Os fornecedores podiam sacar os fundos existentes, mas as reservas congeladas não podiam aceitar novos depósitos. Consequentemente, a utilização nos principais pools de stablecoins subiu para entre 92% e 100%, segundo a LlamaRisk.
Normalmente, uma utilização maior eleva as taxas de empréstimo para atrair depósitos adicionais. No entanto, as restrições impediram a entrada de nova liquidez nas reservas afetadas. Em vez disso, os tomadores enfrentaram custos de juros mais altos e dívidas crescentes.
Para aliviar a pressão, a LlamaRisk reduziu as configurações da taxa de juros Slope2. Enquanto isso, a reabertura dos mercados trouxe outro risco ao restaurar o acesso a bilhões de dólares em capacidade de empréstimo não utilizada.
Por isso, a Aave apertou os limites de empréstimo antes de retomar as operações. A atualização da LlamaRisk de 30 de outubro mostrou que os ajustes removeram US$ 3,7 bilhões em capacidade de empréstimo não utilizada na V3 e outros US$ 130 milhões na V4.
Em seguida, os guardiões da Aave reabriram os mercados em quatro etapas, permitindo que a maioria dos ativos recuperasse sua funcionalidade como garantia.
O incidente também destacou a conexão entre a segurança das corretoras e os empréstimos descentralizados. Embora a Binance tenha sofrido a invasão, o invasor usou a Aave para converter USDT roubado em WETH emprestado.
Em sua análise de 30 de outubro, a Elliptic estimou as perdas totais da invasão à Binance em US$ 6,43 bilhões. Esse valor supera em mais de quatro vezes os US$ 1,46 bilhão roubados da Bybit em 2025.
A Binance afirmou que cobriria as perdas com seu fundo de reserva SAFU e recursos corporativos. A corretora também informou que aproximadamente US$ 3 bilhões haviam sido congelados na blockchain. No entanto, congelar ativos roubados não confirma necessariamente sua recuperação.
Enquanto isso, a Reuters informou que os spreads do Bitcoin na GSR chegaram a cinco vezes seus níveis normais. Os spreads do Ether também atingiram 2,5 vezes o nível normal, destacando a perturbação mais ampla do mercado.
A reabertura da Aave restabelece a maioria dos serviços de empréstimo, mas as restrições restantes às garantias mostram como incidentes de segurança podem afetar a liquidez em todo o setor de finanças descentralizadas.
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