$LSK A taxa de financiamento ficou negativa em -1%, e um monte de gente no grupo está dizendo que espera um short squeeze. Vou jogar um balde de água fria: essa taxa negativa não significa necessariamente que os vendidos estão encurralados.
Vamos aos números. Perpétuos da Gate: preço atual em torno de 0.2174, alta de cerca de +20% em 24h, máxima de 0.2486, mínima de 0.176 e volume negociado de aproximadamente 5,96 milhões de U. Taxa de financiamento em torno de -1.01%/4h, com liquidação às quatro da tarde. BTC está em cerca de 77370, queda de aproximadamente -1.4% em 24h. O Bitcoin não está ajudando; o LSK está fazendo seu próprio jogo.
Há um detalhe que pouca gente observa: o LSK à vista na Gate está em cerca de 0.2246, enquanto o perpétuo está só em 0.2174. O contrato está cerca de 3% mais barato que o ativo à vista. Uma boa parte da taxa negativa vem disso: o contrato está sendo pressionado para baixo do preço à vista, e a taxa serve para puxá-lo de volta. Isso parece mais alguém mantendo LSK à vista e abrindo posições vendidas no contrato para se proteger, ou fazendo arbitragem de spread — não necessariamente pequenos investidores vendidos sendo encurralados.
Agora, vejamos quem está comprado. A proporção de contas compradas/vendidas subiu de cerca de 1.18 às sete da manhã para aproximadamente 1.46 agora; cada vez mais contas estão compradas. Mas o valor nominal das posições está oscilando entre 4,1 e 4,4 milhões de U desde as nove, sem continuar subindo. Há mais gente, mas não mais dinheiro: nessa estrutura, o combustível para um short squeeze não é tão abundante quanto muitos pensam.
O movimento dos preços também confirma isso. Naquela hora das oito da manhã, foram cerca de 1,11 milhão de U: o preço disparou de 0.204 para 0.2486, e o candle de cinco minutos das oito e vinte já devolveu parte da alta. Depois, foi caindo aos poucos. Às três e quinze da tarde, um candle de cinco minutos, com cerca de 450 mil U, derrubou o preço para 0.2008, que foi comprado de volta de uma só vez até 0.217. Há compradores defendendo 0.20 — isso é fato.
Minha opinião: não vou entrar comprado só por causa da taxa de financiamento. Se 0.20 se mantiver, o preço deve ficar oscilando entre 0.20 e 0.227; quem estiver comprado ainda pode receber um pouco de taxa a cada quatro horas, mas não conte com uma disparada de volta a 0.2486 em um único candle. Se 0.20 romper com aumento de volume, o próximo nível a observar é perto de 0.18, com a mínima de 24h em 0.176.
E se eu estiver errado? Se o preço se mantiver acima de 0.234 no fechamento horário, enquanto as posições voltam a subir para mais de 20 milhões de contratos e o spread entre o perpétuo e o à vista diminui para menos de 1%, então haverá mesmo dinheiro novo espremendo os vendidos. Eu admito, sem teimar.
Voltando ao meu texto da madrugada de 30 de outubro. Na época, eu disse que não era para perseguir a alta quando o preço estivesse colado à máxima diária, entre 0.215 e 0.218, e que uma venda leve no repique miraria 0.193 a 0.200. Depois, naquela hora, o preço chegou a 0.222 e recuou para fechar em 0.2076, sem se manter acima do meu nível para admitir que eu estava errado. Às quatro, chegou a 0.1827; às nove, a 0.1674. A meta foi atingida e ainda caiu mais um pouco — essa leitura estava certa. Mas, depois de atingir o fundo em 0.167 ontem de manhã, o preço voltou a ser puxado para 0.2486 hoje de manhã. Não esperava uma recuperação tão rápida; as posições vendidas já deveriam ter sido encerradas com lucro. Quem continuou segurando vai passar por um dia bem difícil.
Isto é apenas uma observação do mercado, não constitui recomendação.
Vamos aos números. Perpétuos da Gate: preço atual em torno de 0.2174, alta de cerca de +20% em 24h, máxima de 0.2486, mínima de 0.176 e volume negociado de aproximadamente 5,96 milhões de U. Taxa de financiamento em torno de -1.01%/4h, com liquidação às quatro da tarde. BTC está em cerca de 77370, queda de aproximadamente -1.4% em 24h. O Bitcoin não está ajudando; o LSK está fazendo seu próprio jogo.
Há um detalhe que pouca gente observa: o LSK à vista na Gate está em cerca de 0.2246, enquanto o perpétuo está só em 0.2174. O contrato está cerca de 3% mais barato que o ativo à vista. Uma boa parte da taxa negativa vem disso: o contrato está sendo pressionado para baixo do preço à vista, e a taxa serve para puxá-lo de volta. Isso parece mais alguém mantendo LSK à vista e abrindo posições vendidas no contrato para se proteger, ou fazendo arbitragem de spread — não necessariamente pequenos investidores vendidos sendo encurralados.
Agora, vejamos quem está comprado. A proporção de contas compradas/vendidas subiu de cerca de 1.18 às sete da manhã para aproximadamente 1.46 agora; cada vez mais contas estão compradas. Mas o valor nominal das posições está oscilando entre 4,1 e 4,4 milhões de U desde as nove, sem continuar subindo. Há mais gente, mas não mais dinheiro: nessa estrutura, o combustível para um short squeeze não é tão abundante quanto muitos pensam.
O movimento dos preços também confirma isso. Naquela hora das oito da manhã, foram cerca de 1,11 milhão de U: o preço disparou de 0.204 para 0.2486, e o candle de cinco minutos das oito e vinte já devolveu parte da alta. Depois, foi caindo aos poucos. Às três e quinze da tarde, um candle de cinco minutos, com cerca de 450 mil U, derrubou o preço para 0.2008, que foi comprado de volta de uma só vez até 0.217. Há compradores defendendo 0.20 — isso é fato.
Minha opinião: não vou entrar comprado só por causa da taxa de financiamento. Se 0.20 se mantiver, o preço deve ficar oscilando entre 0.20 e 0.227; quem estiver comprado ainda pode receber um pouco de taxa a cada quatro horas, mas não conte com uma disparada de volta a 0.2486 em um único candle. Se 0.20 romper com aumento de volume, o próximo nível a observar é perto de 0.18, com a mínima de 24h em 0.176.
E se eu estiver errado? Se o preço se mantiver acima de 0.234 no fechamento horário, enquanto as posições voltam a subir para mais de 20 milhões de contratos e o spread entre o perpétuo e o à vista diminui para menos de 1%, então haverá mesmo dinheiro novo espremendo os vendidos. Eu admito, sem teimar.
Voltando ao meu texto da madrugada de 30 de outubro. Na época, eu disse que não era para perseguir a alta quando o preço estivesse colado à máxima diária, entre 0.215 e 0.218, e que uma venda leve no repique miraria 0.193 a 0.200. Depois, naquela hora, o preço chegou a 0.222 e recuou para fechar em 0.2076, sem se manter acima do meu nível para admitir que eu estava errado. Às quatro, chegou a 0.1827; às nove, a 0.1674. A meta foi atingida e ainda caiu mais um pouco — essa leitura estava certa. Mas, depois de atingir o fundo em 0.167 ontem de manhã, o preço voltou a ser puxado para 0.2486 hoje de manhã. Não esperava uma recuperação tão rápida; as posições vendidas já deveriam ter sido encerradas com lucro. Quem continuou segurando vai passar por um dia bem difícil.
Isto é apenas uma observação do mercado, não constitui recomendação.