$BTW Às dez horas teve aquela puxada. Na hora, não entrei; olhando agora, foi a decisão certa: subiu por uma hora e devolveu tudo.
Primeiro, o cenário atual. O perpétuo da Gate está por volta de 1.129, cerca de -24% em 24h; máxima do dia em 1.554, mínima em 1.103 e volume de aproximadamente 14,5 milhões de U. O BTC está por volta de 77160, cerca de -1.9% em 24h. Não dá para dizer que está despencando; o BTW é que está fraco por conta própria.
Naquela hora das dez, o volume foi de aproximadamente 1,95 milhão de U, a hora de maior volume do dia. Nas horas próximas, a maioria ficou entre 300 e 400 mil ou entre 600 e 700 mil U. O candle de cinco minutos das dez e dez teve cerca de 490 mil U e foi direto de 1.148 para 1.258; às dez e vinte e cinco, chegou a 1.294. E depois? A partir das onze, foi caindo aos poucos. Às onze e dez, voltou a despencar para 1.131. Agora oscila entre 1.11 e 1.14, a apenas dois ou três pontos da mínima do dia.
O ponto mais importante: ninguém aumentou a posição durante essa puxada. Às nove, o open interest era de cerca de 173 mil contratos; às dez, caiu para aproximadamente 172 mil e agora está em cerca de 169 mil contratos, com valor nocional de aproximadamente 19,2 milhões de U. Naquela hora das dez, as liquidações de posições vendidas somaram apenas cerca de 300 U. Isso mostra que não foi um short squeeze nem entrada de dinheiro novo; parece mais que alguém aproveitou a alta para passar adiante o que tinha em mãos. A taxa de financiamento está em aproximadamente -0.023%/4h; a proporção de posições compradas e vendidas nas contas subiu de 0.87 para 0.93. Ainda pende para o lado vendido, mas não de forma extrema.
Tenho três estratégias:
Primeira: vender a descoberto no repique. Se voltar para 1.19 a 1.21, a faixa de consolidação entre onze e meia e onze e quarenta e cinco, com volume diminuindo e sem aumento do open interest, se não conseguir se manter, dá para entrar vendido com posição pequena. Primeiro alvo em 1.13, depois a mínima do dia, 1.103. Stop acima de 1.23.
Segunda: não perseguir a queda na mínima do dia. Entre 1.10 e 1.12 já está muito perto da mínima diária, e a taxa de financiamento continua negativa; a relação risco-retorno de vender a descoberto aqui é ruim. Se romper 1.103 com aumento de volume e o open interest também subir, aí dá para acompanhar com uma venda de curto prazo. Se voltar a 1.12, saia; não fique segurando.
Terceira: para quem quer comprar, não entre neste nível. Só se voltar a ficar acima de 1.21 com aumento de volume e o open interest realmente subir para mais de 175 mil contratos é que isso indicaria entrada de dinheiro novo. Caso contrário, aquela alta das dez, sem aumento de posições, é só uma oportunidade para alguém vender o que tem — e cada nova puxada serve para isso.
E se eu estiver errado? Minha tese para vender a descoberto é que ninguém acompanhou aquela alta das dez. Se o candle de uma hora fechar e se mantiver acima de 1.23, enquanto o open interest voltar a subir para mais de 175 mil contratos, isso mostrará que há gente aceitando esse preço. Nesse caso, deixo de operar vendido e reavalio mais acima. Se o BTC romper 76260 para baixo por conta própria, saia primeiro dessas altcoins pequenas; não há o que discutir.
Voltando para conferir a análise de ontem à noite sobre BIRB. Das três estratégias que escrevi, a primeira era comprar com aumento de volume acima de 0.103 e sair se caísse de volta a 0.098. À uma hora, de fato, chegou a 0.10406, mas despencou na mesma hora até 0.0885 e fechou em 0.0905. Quem entrou saiu em 0.098, com um prejuízo considerável. Eu disse que, se na terceira tentativa não conseguisse romper 0.1, não compraria mais. Às seis, chegou a 0.10032, mas não conseguiu se manter acima; o nível que invalidaria a tese foi acionado, então reconheço que errei na parte comprada. Na parte vendida, eu disse para esperar romper 0.090 e então mirar 0.085. Agora está em aproximadamente 0.0858, com mínima de 0.0844; chegou lá. A taxa de financiamento continua negativa, então também não vou perseguir a venda a descoberto aqui.
Isto é apenas uma observação do mercado, não constitui recomendação.
Primeiro, o cenário atual. O perpétuo da Gate está por volta de 1.129, cerca de -24% em 24h; máxima do dia em 1.554, mínima em 1.103 e volume de aproximadamente 14,5 milhões de U. O BTC está por volta de 77160, cerca de -1.9% em 24h. Não dá para dizer que está despencando; o BTW é que está fraco por conta própria.
Naquela hora das dez, o volume foi de aproximadamente 1,95 milhão de U, a hora de maior volume do dia. Nas horas próximas, a maioria ficou entre 300 e 400 mil ou entre 600 e 700 mil U. O candle de cinco minutos das dez e dez teve cerca de 490 mil U e foi direto de 1.148 para 1.258; às dez e vinte e cinco, chegou a 1.294. E depois? A partir das onze, foi caindo aos poucos. Às onze e dez, voltou a despencar para 1.131. Agora oscila entre 1.11 e 1.14, a apenas dois ou três pontos da mínima do dia.
O ponto mais importante: ninguém aumentou a posição durante essa puxada. Às nove, o open interest era de cerca de 173 mil contratos; às dez, caiu para aproximadamente 172 mil e agora está em cerca de 169 mil contratos, com valor nocional de aproximadamente 19,2 milhões de U. Naquela hora das dez, as liquidações de posições vendidas somaram apenas cerca de 300 U. Isso mostra que não foi um short squeeze nem entrada de dinheiro novo; parece mais que alguém aproveitou a alta para passar adiante o que tinha em mãos. A taxa de financiamento está em aproximadamente -0.023%/4h; a proporção de posições compradas e vendidas nas contas subiu de 0.87 para 0.93. Ainda pende para o lado vendido, mas não de forma extrema.
Tenho três estratégias:
Primeira: vender a descoberto no repique. Se voltar para 1.19 a 1.21, a faixa de consolidação entre onze e meia e onze e quarenta e cinco, com volume diminuindo e sem aumento do open interest, se não conseguir se manter, dá para entrar vendido com posição pequena. Primeiro alvo em 1.13, depois a mínima do dia, 1.103. Stop acima de 1.23.
Segunda: não perseguir a queda na mínima do dia. Entre 1.10 e 1.12 já está muito perto da mínima diária, e a taxa de financiamento continua negativa; a relação risco-retorno de vender a descoberto aqui é ruim. Se romper 1.103 com aumento de volume e o open interest também subir, aí dá para acompanhar com uma venda de curto prazo. Se voltar a 1.12, saia; não fique segurando.
Terceira: para quem quer comprar, não entre neste nível. Só se voltar a ficar acima de 1.21 com aumento de volume e o open interest realmente subir para mais de 175 mil contratos é que isso indicaria entrada de dinheiro novo. Caso contrário, aquela alta das dez, sem aumento de posições, é só uma oportunidade para alguém vender o que tem — e cada nova puxada serve para isso.
E se eu estiver errado? Minha tese para vender a descoberto é que ninguém acompanhou aquela alta das dez. Se o candle de uma hora fechar e se mantiver acima de 1.23, enquanto o open interest voltar a subir para mais de 175 mil contratos, isso mostrará que há gente aceitando esse preço. Nesse caso, deixo de operar vendido e reavalio mais acima. Se o BTC romper 76260 para baixo por conta própria, saia primeiro dessas altcoins pequenas; não há o que discutir.
Voltando para conferir a análise de ontem à noite sobre BIRB. Das três estratégias que escrevi, a primeira era comprar com aumento de volume acima de 0.103 e sair se caísse de volta a 0.098. À uma hora, de fato, chegou a 0.10406, mas despencou na mesma hora até 0.0885 e fechou em 0.0905. Quem entrou saiu em 0.098, com um prejuízo considerável. Eu disse que, se na terceira tentativa não conseguisse romper 0.1, não compraria mais. Às seis, chegou a 0.10032, mas não conseguiu se manter acima; o nível que invalidaria a tese foi acionado, então reconheço que errei na parte comprada. Na parte vendida, eu disse para esperar romper 0.090 e então mirar 0.085. Agora está em aproximadamente 0.0858, com mínima de 0.0844; chegou lá. A taxa de financiamento continua negativa, então também não vou perseguir a venda a descoberto aqui.
Isto é apenas uma observação do mercado, não constitui recomendação.