🚨 A bolha da IA acaba de estourar.
Intel → -30%
Google → -12,6%
Amazon → -7%
STAR50 da China → -40%
Pior que 2008. Pior que a COVID.
Veja o que Google, Amazon e Intel realmente divulgaram:
Google Cloud → Alta de 103%. Mais que dobrou em um único ano.
Receita do Google → +25%.
Lucro operacional do Google → +30%.
Gemini → Um bilhão de usuários.
Amazon AWS → Alta de 39%. Crescimento mais rápido em 5 anos.
Receita da Intel → Alta de 21%.
A Intel afirma que a demanda pelos chips para servidores Xeon continua extraordinariamente alta.
- Chips de memória da SK Hynix → Praticamente esgotados até 2029.
- Demanda por HBM → Quase o dobro do que a SK Hynix consegue fornecer.
Eis o que todo mundo está deixando passar:
As ações de IA não estão despencando porque a demanda por IA está em colapso.
Estão despencando porque construir IA é caro.
O Google gastou US$ 51,4 bilhões em investimentos de capital em um único trimestre.
A Amazon espera gastar cerca de US$ 220 bilhões este ano e afirma que os gastos serão ainda maiores no próximo ano.
A capacidade da AWS já está praticamente esgotada até 2027.
O mercado está reavaliando o custo de construir IA.
Não a demanda por IA.
Essa é uma diferença enorme. Mas não me entenda mal:
A inteligência artificial é uma bolha.
E as bolhas podem inflar muito mais antes de finalmente estourarem.
O próximo grande teste será a oferta pública de ações da Anthropic.
Se o mercado absorver a oferta a uma avaliação insana, então a bolha ainda terá combustível.
Se enfrentar dificuldades, tiver sua avaliação reduzida ou for adiada…
Vou acompanhar isso bem de perto.
Porque, no fim das contas, isso vai acabar mal.
$INTCB
$ANTHROPIC
$GOOGLB
Intel → -30%
Google → -12,6%
Amazon → -7%
STAR50 da China → -40%
Pior que 2008. Pior que a COVID.
Veja o que Google, Amazon e Intel realmente divulgaram:
Google Cloud → Alta de 103%. Mais que dobrou em um único ano.
Receita do Google → +25%.
Lucro operacional do Google → +30%.
Gemini → Um bilhão de usuários.
Amazon AWS → Alta de 39%. Crescimento mais rápido em 5 anos.
Receita da Intel → Alta de 21%.
A Intel afirma que a demanda pelos chips para servidores Xeon continua extraordinariamente alta.
- Chips de memória da SK Hynix → Praticamente esgotados até 2029.
- Demanda por HBM → Quase o dobro do que a SK Hynix consegue fornecer.
Eis o que todo mundo está deixando passar:
As ações de IA não estão despencando porque a demanda por IA está em colapso.
Estão despencando porque construir IA é caro.
O Google gastou US$ 51,4 bilhões em investimentos de capital em um único trimestre.
A Amazon espera gastar cerca de US$ 220 bilhões este ano e afirma que os gastos serão ainda maiores no próximo ano.
A capacidade da AWS já está praticamente esgotada até 2027.
O mercado está reavaliando o custo de construir IA.
Não a demanda por IA.
Essa é uma diferença enorme. Mas não me entenda mal:
A inteligência artificial é uma bolha.
E as bolhas podem inflar muito mais antes de finalmente estourarem.
O próximo grande teste será a oferta pública de ações da Anthropic.
Se o mercado absorver a oferta a uma avaliação insana, então a bolha ainda terá combustível.
Se enfrentar dificuldades, tiver sua avaliação reduzida ou for adiada…
Vou acompanhar isso bem de perto.
Porque, no fim das contas, isso vai acabar mal.
$INTCB
$ANTHROPIC
$GOOGLB
