O ataque à Binance, com prejuízos de cerca de US$ 6,3 bilhões, mostrou que, no setor de criptomoedas, não há empresas grandes o bastante para que não possam ser hackeadas. Analistas e investidores alertam: o dinheiro mantido na corretora, na prática, torna-se um empréstimo sem garantia à plataforma; mesmo o reembolso integral pode não proteger os traders de perdas enquanto seus fundos estiverem bloqueados, e nem tudo o que foi roubado pode ser recuperado.

Empréstimo na base da confiança

O hack pôs em dúvida a capacidade do setor de criptomoedas de proteger ativos digitais. «A lição para o investidor não é que as criptomoedas são arriscadas. É que os fundos em uma conta de corretora são um empréstimo sem garantia concedido a uma empresa que pode perder suas chaves [de acesso às carteiras]», cita a agência Luca Parlamento, fundador e diretor de investimentos da D2 Finance.

Bancos, gestores de ativos e operadores de corretoras que querem transferir operações com títulos públicos dos EUA, fundos ou ações para a blockchain precisam escolher uma plataforma para liquidá-las, diz Parlamento. Antes do hack, apostar na «maior corretora» era justificável, mas nem mesmo a líder do mercado garante a segurança dos fundos, acrescentou o fundador da D2 Finance.

Risco de chamada de margem

Após o hack, #Binance suspendeu os saques. A empresa promete cobrir todas as perdas com o fundo de seguro SAFU e recursos próprios. Damon Xu, fundador da 1Token, explica o risco que o bloqueio representa para os traders. «Mesmo que as vítimas acabem sendo totalmente reembolsadas, enquanto os fundos estiverem bloqueados, um trader pode se ver numa situação em que tem lucro em uma corretora, mas não consegue acessar o dinheiro, e em outra está com margem insuficiente e tem suas posições liquidadas à força», cita a Reuters. Xu espera que os participantes do mercado comecem a encerrar estratégias entre corretoras e reduzam as negociações com alavancagem.

Investidores institucionais estão retirando às pressas seus ativos digitais de corretoras centralizadas, informa a CoinDesk, citando fontes. Segundo Amanda He, diretora de investimentos da ChainUP Investment, citada pela Reuters, sua empresa já vendeu todas as posições na Binance: «Estamos retirando primeiro tudo o que é possível sacar. O que não pode ser sacado, vendemos e transferimos para ativos de proteção, como stablecoins».

Os bitcoins roubados provavelmente estão perdidos

Bobby Lee, fundador da fabricante de carteiras físicas de criptomoedas Ballet Global, acredita que só será possível recuperar as stablecoins roubadas e que os bitcoins provavelmente «desapareceram». «Todos foram parar nas mãos dos hackers», disse ele em entrevista à Bloomberg TV.

Segundo a Binance, até agora foi possível bloquear ativos roubados no valor de cerca de US$ 3 bilhões. No entanto, «congelar não significa recuperar», alerta Lee: a corretora terá de investigar o incidente por muito tempo, junto com as autoridades policiais, e buscar a transferência dos ativos congelados para si.

O que acontece no mercado

Na tarde de sexta-feira, o Bitcoin era negociado em torno de US$ 77.600 — 3% abaixo do valor de 24 horas antes. As notícias sobre o ataque à Binance também derrubaram significativamente os preços das criptomoedas e das ações de empresas ligadas a elas, observa Geoffrey Kendrick, chefe de pesquisa de ativos digitais do Standard Chartered. «Suspeito que a queda dos preços ainda não terminou. Só encontraremos um novo fundo depois que os ativos forem descongelados e surgirem mais detalhes sobre o hack», disse ele, segundo a CoinDesk.

Quando os preços se estabilizarem, Kendrick aconselha os investidores a prestar atenção à Uniswap. «Essa corretora descentralizada (DEX) nunca foi hackeada e, após o ataque à Binance, a maior corretora centralizada, a proporção das negociações deve continuar se deslocando a favor das DEX», acredita ele. Kendrick prevê que, até 2030, o token UNI da Uniswap subirá dos atuais US$ 7 para US$ 100. O especialista chama o hack da Binance de «mais um motivo pelo qual essa previsão pode acabar sendo conservadora».

Jeff Ko, analista-chefe da ViaBTC, observa que será difícil para os hackers venderem rapidamente os bitcoins roubados: cada moeda pode ser rastreada e não há grandes mixers — serviços que embaralham transações — para Bitcoin. Por isso, acredita ele, uma parte significativa dessas moedas provavelmente ficará «presa», só poderá chegar ao mercado daqui a anos e não exercerá pressão perceptível sobre os preços. É mais fácil «lavar» Ethereum, então as vendas continuarão e a moeda deverá ter desempenho inferior ao do mercado, prevê o especialista.

Bobby Lee, da Ballet Global, observou que o mercado «amadureceu bastante». «Há trilhões de dólares em criptomoedas, então perder um ou dois bilhões, ou US$ 5 bilhões, em um hack não é o fim do mundo», afirmou. O mercado de criptomoedas precisou de apenas algumas semanas para se recuperar do hack da Bybit no ano passado, lembrou Jeff Ko, da ViaBTC.

O que se sabe sobre o hack da Binance

Em 29 de outubro, invasores retiraram das carteiras da Binance cerca de US$ 6,36 bilhões em dez blockchains, incluindo Bitcoin, Ethereum, Tron, XRP Ledger e Solana, segundo um relatório da empresa de análise de blockchain TRM Labs. A corretora confirmou o incidente e suspendeu os saques em várias redes.

A TRM Labs atribui o ataque ao grupo TraderTraitor, ligado à Coreia do Norte. A empresa baseia essa conclusão em dados da blockchain e em outras fontes. O mesmo grupo foi responsável pelo hack da corretora Bybit, que resultou no roubo de US$ 1,5 bilhão em fevereiro de 2025, afirma o relatório.

Segundo a TRM Labs, Tether, Circle, Ripple e a empresa de criptomoedas World Liberty Financial, ligada à família do presidente dos EUA, Donald Trump, congelaram cerca de US$ 2,67 bilhões em stablecoins. O Conselho de Segurança da rede Arbitrum congelou mais cerca de US$ 30 milhões em Ethereum e em seus próprios tokens ARB. No total, cerca de US$ 2,7 bilhões foram bloqueados, mas o hacker ainda controla mais de 420.000 moedas de Ethereum e 18.270 bitcoins, no valor de cerca de US$ 2,4 bilhões, além de quantias menores em outras blockchains.

A TRM Labs classificou o roubo de criptomoedas da Binance como o maior já registrado. Mesmo após o congelamento das stablecoins, os hackers ainda têm mais do que conseguiram roubar em qualquer ataque anterior, destacou a TRM Labs.ㅤ