Chainlink está disponível 24/7, e o exército do LINK já está repetindo: "Wall Street fecha, Chainlink não dorme".
O slogan soa bem. Mas uma pergunta me preocupa mais: quando a bolsa fecha no fim de semana, quem fornece esse "preço contínuo"?
A resposta está na explicação: fora do horário de negociação, os preços são baseados em cotações de contratos perpétuos híbridos. Ou seja, no sábado e no domingo, o preço das ações que servem de garantia on-chain vem de um mercado com liquidez mínima, onde algumas ordens podem facilmente mover os preços.
E o que vem depois? Aave será parceira de lançamento, para empréstimos com ações como garantia. Repare que a frase oficial é “em breve para empréstimos com ações como garantia”, não que já esteja funcionando.
Imagine a situação: na madrugada de sábado, o perpétuo de uma ação despenca de repente; o oráculo aceita o preço sem questionar, sua taxa de garantia cai abaixo do limite e os bots de liquidação acordam antes de você. Na abertura de segunda-feira, o preço da ação nem se mexeu, mas sua posição já desapareceu. Antes, os mercados on-chain pausavam durante o fechamento da bolsa. Parecia algo antiquado, mas pelo menos não liquidavam suas posições quando não havia negociações reais.
Não estou dizendo que isso não tem utilidade: há, de fato, demanda por feeds de preços ininterruptos para mercados de previsão e para os próprios perpétuos. O que me incomoda é essa narrativa de que "24/7 = mais avançado". Ninguém se dispõe a explicar de onde vem a confiabilidade dos preços no fim de semana.
Uma publicação da conta oficial tem 100 mil visualizações, e a seção de compartilhamentos está cheia de detentores de LINK. A promoção corre mais rápido que o gerenciamento de riscos. Já vimos esse roteiro muitas vezes.
#Chainlink #RWA
O slogan soa bem. Mas uma pergunta me preocupa mais: quando a bolsa fecha no fim de semana, quem fornece esse "preço contínuo"?
A resposta está na explicação: fora do horário de negociação, os preços são baseados em cotações de contratos perpétuos híbridos. Ou seja, no sábado e no domingo, o preço das ações que servem de garantia on-chain vem de um mercado com liquidez mínima, onde algumas ordens podem facilmente mover os preços.
E o que vem depois? Aave será parceira de lançamento, para empréstimos com ações como garantia. Repare que a frase oficial é “em breve para empréstimos com ações como garantia”, não que já esteja funcionando.
Imagine a situação: na madrugada de sábado, o perpétuo de uma ação despenca de repente; o oráculo aceita o preço sem questionar, sua taxa de garantia cai abaixo do limite e os bots de liquidação acordam antes de você. Na abertura de segunda-feira, o preço da ação nem se mexeu, mas sua posição já desapareceu. Antes, os mercados on-chain pausavam durante o fechamento da bolsa. Parecia algo antiquado, mas pelo menos não liquidavam suas posições quando não havia negociações reais.
Não estou dizendo que isso não tem utilidade: há, de fato, demanda por feeds de preços ininterruptos para mercados de previsão e para os próprios perpétuos. O que me incomoda é essa narrativa de que "24/7 = mais avançado". Ninguém se dispõe a explicar de onde vem a confiabilidade dos preços no fim de semana.
Uma publicação da conta oficial tem 100 mil visualizações, e a seção de compartilhamentos está cheia de detentores de LINK. A promoção corre mais rápido que o gerenciamento de riscos. Já vimos esse roteiro muitas vezes.
#Chainlink #RWA