A cena mais surreal da temporada de resultados: o lucro dos chips da Samsung disparou 15 vezes, mas as ações caíram 4%.
O motivo é até engraçado — no dia anterior, a SK Hynix tinha acabado de anunciar um plano de US$ 45 bilhões em retornos aos acionistas. Já a Samsung está segurando o próprio plano e diz que vai esperar até janeiro do ano que vem. O mercado agora não quer saber quanto você ganha; primeiro quer saber quanto distribui. HBM esgotada até 2027, despesas de capital 60% maiores — tudo vai para ampliar a capacidade, e os acionistas naturalmente querem explicações.
Os investidores tradicionais também estão mudando de estratégia. A PIMCO aproveitou os ganhos e reduziu pela metade suas posições na Meta e na Oracle; Druckenmiller virou o jogo e apostou no trade[XYZ] do ecossistema $HYPE . A ICE, controladora da Bolsa de Nova York, adquiriu uma participação estratégica e quer criar nos EUA um mercado perpétuo regulamentado, aberto 24 horas por dia, 7 dias por semana — até Musk entrou na conversa e compartilhou a notícia. De um lado, saem das ações de IA; do outro, levam o dinheiro para a blockchain. É uma movimentação interessante: o mercado tradicional está desenvolvendo por conta própria os mecanismos do mundo cripto.
O $BTC continua abaixo dos 80 mil. A probabilidade de aumento dos juros em dezembro já está precificada em 80%, e o Goldman Sachs acha que provavelmente será o último aumento deste ciclo. Também não podemos esquecer que as eleições legislativas de meio de mandato de 3 de novembro e toda a questão entre EUA e Irã são o próximo risco no horizonte. A estratégia do JPM é comprar nas quedas e se proteger com petróleo bruto e volatilidade.
No segundo ano da narrativa da IA, o mercado começou a conferir as contas: fluxo de caixa, retorno aos acionistas e quem está votando com dinheiro de verdade.
NFA DYOR
#比特币 #AI #美股 #美联储 #Hyperliquid
O motivo é até engraçado — no dia anterior, a SK Hynix tinha acabado de anunciar um plano de US$ 45 bilhões em retornos aos acionistas. Já a Samsung está segurando o próprio plano e diz que vai esperar até janeiro do ano que vem. O mercado agora não quer saber quanto você ganha; primeiro quer saber quanto distribui. HBM esgotada até 2027, despesas de capital 60% maiores — tudo vai para ampliar a capacidade, e os acionistas naturalmente querem explicações.
Os investidores tradicionais também estão mudando de estratégia. A PIMCO aproveitou os ganhos e reduziu pela metade suas posições na Meta e na Oracle; Druckenmiller virou o jogo e apostou no trade[XYZ] do ecossistema $HYPE . A ICE, controladora da Bolsa de Nova York, adquiriu uma participação estratégica e quer criar nos EUA um mercado perpétuo regulamentado, aberto 24 horas por dia, 7 dias por semana — até Musk entrou na conversa e compartilhou a notícia. De um lado, saem das ações de IA; do outro, levam o dinheiro para a blockchain. É uma movimentação interessante: o mercado tradicional está desenvolvendo por conta própria os mecanismos do mundo cripto.
O $BTC continua abaixo dos 80 mil. A probabilidade de aumento dos juros em dezembro já está precificada em 80%, e o Goldman Sachs acha que provavelmente será o último aumento deste ciclo. Também não podemos esquecer que as eleições legislativas de meio de mandato de 3 de novembro e toda a questão entre EUA e Irã são o próximo risco no horizonte. A estratégia do JPM é comprar nas quedas e se proteger com petróleo bruto e volatilidade.
No segundo ano da narrativa da IA, o mercado começou a conferir as contas: fluxo de caixa, retorno aos acionistas e quem está votando com dinheiro de verdade.
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