As ações dos EUA fecharam a quarta-feira ligeiramente em alta, prolongando para três sessões consecutivas a sequência de ganhos tanto do S&P 500 quanto do Dow Jones Industrial Average. O S&P 500 subiu 0,28%, fechando em 7,743.98. O Nasdaq Composite avançou 0,27%, para 26,549.85, e o Dow ganhou 97.53 pontos, ou 0,19%, encerrando em 52,475.10.
As ações de pequena capitalização tiveram um desempenho ligeiramente melhor, com o Russell 2000 em alta de 0,41%, aos 2,830.51. Os operadores acompanharam o relógio ao longo do dia, pois Microsoft e Alphabet deveriam divulgar resultados após o fechamento do mercado.
As fabricantes de chips conduziram a sessão. A SK Hynix registrou lucro recorde no terceiro trimestre, com lucro operacional de 83,3 trilhões de won e vendas acima de 100 trilhões de won pela primeira vez; suas ações listadas nos EUA dispararam 13%. O índice de semicondutores da Filadélfia avançou 1,75%. Junto com os resultados, a empresa anunciou um plano para devolver cerca de 100 trilhões de won aos acionistas. A UBS acredita que esse é apenas o começo. Seus analistas agora esperam que os pagamentos cheguem a até 60% do fluxo de caixa livre a partir de 2027, e o analista Nicolas Gaudois chamou o retorno aos acionistas de “principal catalisador positivo” para a ação.
A alta se espalhou rapidamente. A Micron fechou em alta de quase 6%, a Arm avançou 4%, e a Marvell Technology e a Advanced Micro Devices subiram cerca de 3% cada. A Nvidia ficou de fora, recuando 1,17%.
A Oracle seguiu seu próprio noticiário. As ações subiram quase 11% depois que o grupo de software estabeleceu uma meta de receita de US$ 225 bilhões para o ano fiscal de 2030, o que implica um crescimento anual de cerca de 35%. A empresa também afirmou que limitará a US$ 20 bilhões qualquer captação adicional de recursos entre os anos fiscais de 2027 e 2030.
Restaurantes e especulações sobre negócios completaram o movimento. A Brinker International, dona da Chili's, subiu cerca de 12% depois de elevar sua previsão de lucro ajustado para o ano inteiro para US$ 13,30 a US$ 13,90 por ação, ante o consenso de US$ 13,28 da FactSet. A empresa também elevou sua projeção de receita, e as vendas comparáveis da Chili's cresceram 10,1% no trimestre. A Wingstop fechou em alta de 12%, com lucro ajustado de US$ 1,08 por ação, acima dos US$ 1,02 esperados pelos analistas da LSEG. A receita de US$ 185 milhões, porém, ficou aquém da previsão de US$ 193 milhões.
Em seguida veio a Wendy's, em alta de 15%, depois que o The Wall Street Journal noticiou que a Trian Management, de Nelson Peltz, ofereceu US$ 1,4 bilhão para fechar o capital da rede de fast-food. A Trian, acionista de longa data, lidera o grupo junto com a BlueFive Capital e a Sixth Street Partners, segundo a reportagem, que citou pessoas familiarizadas com o assunto. Um documento apresentado posteriormente pela Trian avaliou a proposta em US$ 7,35 por ação.
Nem todos acompanharam a alta.
A F5 caiu 20%, apesar de superar as expectativas no trimestre e projetar lucro fiscal não GAAP de US$ 18 a US$ 18,30 por ação em 2027, ligeiramente acima do consenso de US$ 18,03. Os compradores se retraíram diante da previsão de crescimento da receita de 8% a 9% e dos sinais de que o ciclo de renovação de hardware está perdendo força; a Piper Sandler rebaixou a ação de acima da média para neutra. Os bancos regionais também enfrentaram dificuldades. O ETF State Street SPDR S&P Regional Banking (KRE) fechou em queda de quase 1%, sua maior baixa desde 7 de outubro, quando recuou 1,68%, embora o setor financeiro mais amplo tenha avançado ligeiramente. Truist Financial, M&T Bank e Huntington Bancshares negociaram perto das mínimas da sessão.
Após o fechamento, as duas megacaps seguiram em direções opostas. A Microsoft subiu cerca de 4% nas negociações estendidas, com a receita crescendo 19%, para US$ 92,28 bilhões, e o crescimento do Azure chegando a 48%; ambos superaram as previsões. A Alphabet caiu cerca de 10%. Seus resultados ficaram abaixo das expectativas, e o principal destaque do Google Cloud — receita mais que dobrando, para US$ 30,7 bilhões — não foi suficiente para compensar o fluxo de caixa livre negativo de cerca de US$ 9,1 bilhões nem o alerta de que os investimentos de capital aumentarão significativamente em 2027. A ação havia encerrado a sessão regular estável.
Análise setorial:
Setores com melhor desempenho
O setor de tecnologia liderou, com alta de 0,48%, e as ações de semicondutores deram o maior impulso. A SK Hynix divulgou resultados recordes e afirmou que sua produção de memória está esgotada até 2029, fazendo suas ações listadas nos EUA dispararem 13,3%, enquanto o índice de semicondutores da Filadélfia registrou a quarta alta consecutiva. Com peso de 38%, o avanço da tecnologia impulsionou o índice. A continuidade da alta depende de os investimentos em IA darem resultado; após o fechamento, a Microsoft subiu enquanto a Alphabet caiu, dando respostas opostas.
O setor de energia avançou 0,41%, enquanto o petróleo bruto subiu mais de 2% depois que os houthis do Iêmen afirmaram ter atingido a maior refinaria da Arábia Saudita, informação que as autoridades sauditas não haviam confirmado de imediato. A alta das ações foi apenas uma fração da valorização do petróleo, e estrategistas do ING observaram que o prêmio de risco pode diminuir caso as eleições de meio de mandato terminem sem novos ataques ao Irã.
O setor financeiro subiu 0,36%, sem um único fator dominante. Uma curva de juros mais inclinada favorece os credores, enquanto a queda de 3,3% da Robinhood após um resultado abaixo do esperado limitou os ganhos.
Setores com pior desempenho
O setor de serviços públicos caiu 0,88%, a maior baixa entre os 11 setores; o setor imobiliário recuou 0,65% e o de bens de consumo básico, 0,38%. O mercado de títulos foi o fator comum. O Fed manteve os juros, mas dois dirigentes divergiram e defenderam uma alta, e o presidente Kevin Warsh não considerou as condições financeiras restritivas. Os rendimentos de longo prazo subiram, com o título de 10 anos perto de 5%. Serviços públicos e imóveis são valorizados pela renda que oferecem, e esse atrativo diminui quando os títulos do Tesouro pagam mais. O setor de bens de consumo básico não teve um catalisador próprio. O movimento parece abranger todo o setor e ser impulsionado pelos juros, em um grupo que vem tendo desempenho inferior ao restante do mercado.
O que esperar de quinta-feira? A estimativa preliminar do PIB do terceiro trimestre e os dados de inflação PCE de setembro serão divulgados antes da abertura, e a Amazon apresentará resultados após o fechamento. A alta inicial da Microsoft vai se sustentar? A queda da Alphabet se espalhará para outras gigantes da IA? A sessão dará uma primeira indicação.