#微软财报能否兑现ai红利
🤖 AI×加密，进群跟进
O relatório financeiro da Microsoft superou as expectativas.
No primeiro trimestre do ano fiscal de 2027, tanto a receita quanto o lucro ficaram acima do esperado.
O crescimento do Azure voltou a superar 48%.
As ações subiram cerca de 4% após o fechamento do mercado.
A questão está no outro lado.
As despesas de capital continuam aumentando.
A depreciação vai pesar nos resultados trimestre após trimestre.
O ciclo de depreciação e amortização costuma ser de três a cinco anos.
Quanto mais rápido o crescimento da nuvem, maior a pressão sobre a capacidade computacional.
A escassez de capacidade computacional, por sua vez, leva a novas compras de chips.
Quando a capacidade computacional é disputada, os preços sobem.
A previsibilidade dessa receita é maior do que a da publicidade.
Para o setor cripto, a cadeia de financiamento da capacidade computacional de IA está se fortalecendo.
Empresas de mineração conseguem levantar recursos ao converter instalações em centros de dados, alugar energia e oferecer GPUs como garantia.
As stablecoins on-chain se tornaram a camada de liquidação dessa cadeia.
Os 48% são uma evidência da demanda.
As avaliações das fazendas de mineração também precisam ser recalculadas com base nesse número.
O prazo de retorno dos investimentos desta rodada se alongou.
O mercado está disposto a esperar, desde que o ritmo não diminua.
Se o crescimento cair para menos de 40%, as avaliações terão de ser recalculadas.
A nuvem é hoje o ativo mais sólido da Microsoft.
A taxa de renovação dos contratos dos clientes corporativos é fundamental.
Você acha que o Azure consegue manter esse ritmo de crescimento? Vamos conversar nos comentários.
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O relatório financeiro da Microsoft superou as expectativas.
No primeiro trimestre do ano fiscal de 2027, tanto a receita quanto o lucro ficaram acima do esperado.
O crescimento do Azure voltou a superar 48%.
As ações subiram cerca de 4% após o fechamento do mercado.
A questão está no outro lado.
As despesas de capital continuam aumentando.
A depreciação vai pesar nos resultados trimestre após trimestre.
O ciclo de depreciação e amortização costuma ser de três a cinco anos.
Quanto mais rápido o crescimento da nuvem, maior a pressão sobre a capacidade computacional.
A escassez de capacidade computacional, por sua vez, leva a novas compras de chips.
Quando a capacidade computacional é disputada, os preços sobem.
A previsibilidade dessa receita é maior do que a da publicidade.
Para o setor cripto, a cadeia de financiamento da capacidade computacional de IA está se fortalecendo.
Empresas de mineração conseguem levantar recursos ao converter instalações em centros de dados, alugar energia e oferecer GPUs como garantia.
As stablecoins on-chain se tornaram a camada de liquidação dessa cadeia.
Os 48% são uma evidência da demanda.
As avaliações das fazendas de mineração também precisam ser recalculadas com base nesse número.
O prazo de retorno dos investimentos desta rodada se alongou.
O mercado está disposto a esperar, desde que o ritmo não diminua.
Se o crescimento cair para menos de 40%, as avaliações terão de ser recalculadas.
A nuvem é hoje o ativo mais sólido da Microsoft.
A taxa de renovação dos contratos dos clientes corporativos é fundamental.
Você acha que o Azure consegue manter esse ritmo de crescimento? Vamos conversar nos comentários.
