Como as taxas alteram a taxa de acerto necessária para atingir o ponto de equilíbrio? Por que negociar com frequência pode corroer os lucros?
No mercado de criptomoedas, algumas estratégias apresentam bons resultados em backtests, mas, na prática, os lucros acabam sendo bem menores. A causa pode não estar na leitura do mercado, mas nos custos de negociação, como taxas, spread entre compra e venda e slippage. Quanto maior o número de operações, mais importante é considerar o impacto desses custos no resultado final.
Primeiro: como as taxas afetam os lucros?
Suponha que a meta de lucro por operação seja de 100 USDT e a perda planejada também seja de 100 USDT. Se o custo total de cada operação completa for de 10 USDT, o lucro líquido de uma operação vencedora será de apenas 90 USDT, enquanto a perda líquida de uma operação perdedora poderá chegar a 110 USDT.
Segundo: como muda a taxa de acerto necessária para atingir o ponto de equilíbrio?
Nessas condições simplificadas, a taxa de acerto necessária para atingir o ponto de equilíbrio é 110 ÷ (90 + 110) = 55%. Se os custos de negociação forem ignorados, o cálculo original indicaria uma taxa de acerto de 50%. Isso mostra que, mesmo sem nenhuma mudança na taxa de acerto, os custos de negociação podem transformar uma estratégia que mal dava lucro em uma estratégia deficitária. Os custos reais dependem das taxas cobradas pela plataforma, do tipo de execução e do tamanho da posição.
Terceiro: por que é ainda mais importante considerar os custos quando se negocia com frequência?
O custo de cada operação pode parecer pequeno, mas, acumulado ao longo do tempo, pode representar uma parte considerável do lucro bruto. Isso é especialmente relevante em mercados de baixa volatilidade, nos quais o potencial de ganho por operação é pequeno e as taxas e o slippage podem consumir a maior parte do lucro.
Quarto: como reduzir o impacto dos custos?
Inclua nos backtests as taxas reais, o spread, o slippage e os custos de financiamento; ao analisar os resultados, compare o lucro bruto com o lucro líquido; e evite flexibilizar os critérios dos sinais apenas para aumentar o número de operações. Usar ordens limitadas também não garante a redução dos custos totais, pois é preciso considerar as ordens não executadas e as oportunidades perdidas.
O que realmente vale a pena buscar não é fazer mais operações, mas ter uma estratégia que continue apresentando expectativa positiva depois de descontados todos os custos razoáveis.
Próximo artigo: O que é um modelo de custos de negociação? Como aproximar os resultados do backtest das condições reais de negociação?
No mercado de criptomoedas, algumas estratégias apresentam bons resultados em backtests, mas, na prática, os lucros acabam sendo bem menores. A causa pode não estar na leitura do mercado, mas nos custos de negociação, como taxas, spread entre compra e venda e slippage. Quanto maior o número de operações, mais importante é considerar o impacto desses custos no resultado final.
Primeiro: como as taxas afetam os lucros?
Suponha que a meta de lucro por operação seja de 100 USDT e a perda planejada também seja de 100 USDT. Se o custo total de cada operação completa for de 10 USDT, o lucro líquido de uma operação vencedora será de apenas 90 USDT, enquanto a perda líquida de uma operação perdedora poderá chegar a 110 USDT.
Segundo: como muda a taxa de acerto necessária para atingir o ponto de equilíbrio?
Nessas condições simplificadas, a taxa de acerto necessária para atingir o ponto de equilíbrio é 110 ÷ (90 + 110) = 55%. Se os custos de negociação forem ignorados, o cálculo original indicaria uma taxa de acerto de 50%. Isso mostra que, mesmo sem nenhuma mudança na taxa de acerto, os custos de negociação podem transformar uma estratégia que mal dava lucro em uma estratégia deficitária. Os custos reais dependem das taxas cobradas pela plataforma, do tipo de execução e do tamanho da posição.
Terceiro: por que é ainda mais importante considerar os custos quando se negocia com frequência?
O custo de cada operação pode parecer pequeno, mas, acumulado ao longo do tempo, pode representar uma parte considerável do lucro bruto. Isso é especialmente relevante em mercados de baixa volatilidade, nos quais o potencial de ganho por operação é pequeno e as taxas e o slippage podem consumir a maior parte do lucro.
Quarto: como reduzir o impacto dos custos?
Inclua nos backtests as taxas reais, o spread, o slippage e os custos de financiamento; ao analisar os resultados, compare o lucro bruto com o lucro líquido; e evite flexibilizar os critérios dos sinais apenas para aumentar o número de operações. Usar ordens limitadas também não garante a redução dos custos totais, pois é preciso considerar as ordens não executadas e as oportunidades perdidas.
O que realmente vale a pena buscar não é fazer mais operações, mas ter uma estratégia que continue apresentando expectativa positiva depois de descontados todos os custos razoáveis.
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