Resultados do 3º trimestre da Amazon nesta noite: atenção ao crescimento da AWS e aos US$ 220 bilhões em gastos com IA
Resultados serão divulgados após o fechamento do mercado dos EUA em 29/10 (por volta da manhã seguinte em Pequim). O consenso da Zacks prevê receita de cerca de US$ 202,1 bilhões (+12%) e EPS de aproximadamente US$ 2,01; a projeção da empresa é de receita entre US$ 197 bilhões e US$ 202 bilhões e lucro operacional entre US$ 22,5 bilhões e US$ 26,5 bilhões (Yahoo Finance/Zacks).
O consenso para a AWS é de cerca de US$ 45,4 bilhões (+aproximadamente 37,5%); no 2º trimestre, a receita cresceu 37%, para US$ 42,2 bilhões, o ritmo mais rápido em 18 trimestres. A carteira de pedidos da AWS está em cerca de US$ 496 bilhões (Zacks). O BofA estima que o crescimento da AWS possa chegar a aproximadamente 40%, com lucro operacional de cerca de US$ 26,4 bilhões, ligeiramente acima do consenso (Yahoo).
Os investimentos de capital para o ano devem chegar a cerca de US$ 220 bilhões (em parte devido à alta dos custos de memória). Os investidores estão atentos ao FCF e ao retorno da IA (Yahoo/GeekWire).
【Opinião】
A Amazon é a terceira entre as grandes empresas de nuvem a divulgar resultados nesta semana: Microsoft e Google acabaram de apresentar os seus. Agora, a Amazon precisa mostrar se a capacidade computacional para IA continua esgotada e se o Trainium/Bedrock conseguirá atender aos pedidos da OpenAI/Anthropic. Se o crescimento voltar a acelerar, mas o capex não diminuir, a reação das ações ficará dividida entre a «história de crescimento» e a «história de fluxo de caixa».
【Oportunidades/Riscos】
Oportunidades: revisões para cima nas projeções e na carteira de pedidos da AWS; detalhes sobre contratos de vários gigawatts do Trainium — fatores favoráveis para a cadeia de computação, armazenamento e refrigeração líquida.
Riscos: fraqueza no varejo e preços do petróleo podem pressionar as projeções para o 4º trimestre; novos aumentos no capex podem pressionar o FCF. Se o crescimento da AWS ficar abaixo de aproximadamente 37% ou as projeções forem fracas, a narrativa de infraestrutura de IA poderá voltar a sofrer pressão. Em caso de recuo do apetite por risco, fique atento à correlação de curto prazo com o $BTC .
O que mais preocupa você: «AWS acima das expectativas, mas com novo aumento do capex» ou «crescimento mais lento, mas melhora no fluxo de caixa»?
#亚马逊 #AWS #AI财报 #行情 cripto
$BTC $RENDER
Apenas para fins informativos; não constitui recomendação de investimento.
Resultados serão divulgados após o fechamento do mercado dos EUA em 29/10 (por volta da manhã seguinte em Pequim). O consenso da Zacks prevê receita de cerca de US$ 202,1 bilhões (+12%) e EPS de aproximadamente US$ 2,01; a projeção da empresa é de receita entre US$ 197 bilhões e US$ 202 bilhões e lucro operacional entre US$ 22,5 bilhões e US$ 26,5 bilhões (Yahoo Finance/Zacks).
O consenso para a AWS é de cerca de US$ 45,4 bilhões (+aproximadamente 37,5%); no 2º trimestre, a receita cresceu 37%, para US$ 42,2 bilhões, o ritmo mais rápido em 18 trimestres. A carteira de pedidos da AWS está em cerca de US$ 496 bilhões (Zacks). O BofA estima que o crescimento da AWS possa chegar a aproximadamente 40%, com lucro operacional de cerca de US$ 26,4 bilhões, ligeiramente acima do consenso (Yahoo).
Os investimentos de capital para o ano devem chegar a cerca de US$ 220 bilhões (em parte devido à alta dos custos de memória). Os investidores estão atentos ao FCF e ao retorno da IA (Yahoo/GeekWire).
【Opinião】
A Amazon é a terceira entre as grandes empresas de nuvem a divulgar resultados nesta semana: Microsoft e Google acabaram de apresentar os seus. Agora, a Amazon precisa mostrar se a capacidade computacional para IA continua esgotada e se o Trainium/Bedrock conseguirá atender aos pedidos da OpenAI/Anthropic. Se o crescimento voltar a acelerar, mas o capex não diminuir, a reação das ações ficará dividida entre a «história de crescimento» e a «história de fluxo de caixa».
【Oportunidades/Riscos】
Oportunidades: revisões para cima nas projeções e na carteira de pedidos da AWS; detalhes sobre contratos de vários gigawatts do Trainium — fatores favoráveis para a cadeia de computação, armazenamento e refrigeração líquida.
Riscos: fraqueza no varejo e preços do petróleo podem pressionar as projeções para o 4º trimestre; novos aumentos no capex podem pressionar o FCF. Se o crescimento da AWS ficar abaixo de aproximadamente 37% ou as projeções forem fracas, a narrativa de infraestrutura de IA poderá voltar a sofrer pressão. Em caso de recuo do apetite por risco, fique atento à correlação de curto prazo com o $BTC .
O que mais preocupa você: «AWS acima das expectativas, mas com novo aumento do capex» ou «crescimento mais lento, mas melhora no fluxo de caixa»?
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