Análise de 10.29$BTC
A disputa entre compradores e vendedores do Bitcoin na marca dos 80 mil dólares é, essencialmente, um equilíbrio entre as expectativas de aperto macroeconômico e a demanda estrutural de compra por parte de instituições. Pelos gráficos de 4 horas, a leitura de “recuo após atingir níveis elevados” — Yifan também havia recomendado que todos abrissem posições vendidas gradualmente durante o dia — acabou se confirmando. Houve ainda outra entrada perto de 80500, e, com uma onda de posições compradas e vendidas, ambos os lados foram contemplados. A direção de pressão no curto prazo talvez esteja correta, mas a lógica por trás do movimento vai além de uma simples correção técnica.
O cenário macroeconômico é atualmente o principal fator de pressão. O CPI dos EUA em setembro subiu para 3,7% em relação ao ano anterior, enquanto o núcleo do CPI voltou a subir para 2,6%; os custos de energia responderam por mais da metade do aumento do CPI. É muito provável que o Federal Reserve mantenha as taxas inalteradas na reunião de outubro, mas a probabilidade de uma alta em dezembro precificada pelo mercado já ultrapassou 70%, e as taxas devem permanecer elevadas, entre 3,75% e 4%. Para os criptoativos, isso significa que, no curto prazo, a narrativa de queda dos juros reais não se concretizou, e falta um ambiente macroeconômico favorável à recuperação do apetite por risco. Atribuir a queda à “consolidação dos ganhos anteriores” é possível, mas a pressão mais profunda vem da reancoragem das expectativas de juros. Minha recomendação pessoal: abrir posições vendidas perto de 81800-82500, com alvos em 80500-79800; por outro lado, se o preço se estabilizar, é possível abrir posições compradas.
A disputa entre compradores e vendedores do Bitcoin na marca dos 80 mil dólares é, essencialmente, um equilíbrio entre as expectativas de aperto macroeconômico e a demanda estrutural de compra por parte de instituições. Pelos gráficos de 4 horas, a leitura de “recuo após atingir níveis elevados” — Yifan também havia recomendado que todos abrissem posições vendidas gradualmente durante o dia — acabou se confirmando. Houve ainda outra entrada perto de 80500, e, com uma onda de posições compradas e vendidas, ambos os lados foram contemplados. A direção de pressão no curto prazo talvez esteja correta, mas a lógica por trás do movimento vai além de uma simples correção técnica.
O cenário macroeconômico é atualmente o principal fator de pressão. O CPI dos EUA em setembro subiu para 3,7% em relação ao ano anterior, enquanto o núcleo do CPI voltou a subir para 2,6%; os custos de energia responderam por mais da metade do aumento do CPI. É muito provável que o Federal Reserve mantenha as taxas inalteradas na reunião de outubro, mas a probabilidade de uma alta em dezembro precificada pelo mercado já ultrapassou 70%, e as taxas devem permanecer elevadas, entre 3,75% e 4%. Para os criptoativos, isso significa que, no curto prazo, a narrativa de queda dos juros reais não se concretizou, e falta um ambiente macroeconômico favorável à recuperação do apetite por risco. Atribuir a queda à “consolidação dos ganhos anteriores” é possível, mas a pressão mais profunda vem da reancoragem das expectativas de juros. Minha recomendação pessoal: abrir posições vendidas perto de 81800-82500, com alvos em 80500-79800; por outro lado, se o preço se estabilizar, é possível abrir posições compradas.
