#$10.9BBitcoinOptionsExpireFriday A impressionante quantia de US$ 10,9 bilhões em opções de Bitcoin vence nesta sexta-feira, marcando um dos maiores vencimentos de derivativos do trimestre. Esse vencimento abrange uma combinação complexa de contratos de compra e venda em grandes plataformas, como a Deribit. 📉
O enorme valor nocional significa que os formadores de mercado farão hedge ativamente de sua exposição delta até a liquidação, às 8h UTC. Por que isso importa? Grandes vencimentos de opções costumam atuar como um ímã temporário para os preços à vista, devido à dinâmica da «dor máxima». Esse é o preço de exercício no qual o maior número de opções vence sem valor, minimizando as perdas dos vendedores institucionais.
Para o sentimento do mercado, as implicações dependem do posicionamento atual no mercado à vista. Se o Bitcoin for negociado perto do nível de dor máxima até sexta-feira, espere uma volatilidade reduzida logo após o vencimento, à medida que a pressão dos hedges diminui. Por outro lado, um afastamento acentuado desse nível pode desencadear squeezes de gama, ampliando as oscilações de preço no curto prazo em qualquer direção, à medida que os operadores ajustam seus hedges. ⚖️
Os traders devem acompanhar de perto a relação entre opções de venda e de compra, bem como as mudanças nos contratos em aberto. Um grande volume de contratos em aberto de opções de compra indica um posicionamento otimista; no entanto, se não for possível manter níveis de suporte importantes, liquidações rápidas podem ocorrer. Acompanhe sempre o volume à vista e as taxas de financiamento dos contratos perpétuos para confirmar um impulso direcional genuíno, além do ruído dos derivativos. Mantenha a disciplina.
#Bitcoin #CryptoMarkets #OptionsExpiry #Derivatives
$ERA $KAMO.ETF $ETH
O enorme valor nocional significa que os formadores de mercado farão hedge ativamente de sua exposição delta até a liquidação, às 8h UTC. Por que isso importa? Grandes vencimentos de opções costumam atuar como um ímã temporário para os preços à vista, devido à dinâmica da «dor máxima». Esse é o preço de exercício no qual o maior número de opções vence sem valor, minimizando as perdas dos vendedores institucionais.
Para o sentimento do mercado, as implicações dependem do posicionamento atual no mercado à vista. Se o Bitcoin for negociado perto do nível de dor máxima até sexta-feira, espere uma volatilidade reduzida logo após o vencimento, à medida que a pressão dos hedges diminui. Por outro lado, um afastamento acentuado desse nível pode desencadear squeezes de gama, ampliando as oscilações de preço no curto prazo em qualquer direção, à medida que os operadores ajustam seus hedges. ⚖️
Os traders devem acompanhar de perto a relação entre opções de venda e de compra, bem como as mudanças nos contratos em aberto. Um grande volume de contratos em aberto de opções de compra indica um posicionamento otimista; no entanto, se não for possível manter níveis de suporte importantes, liquidações rápidas podem ocorrer. Acompanhe sempre o volume à vista e as taxas de financiamento dos contratos perpétuos para confirmar um impulso direcional genuíno, além do ruído dos derivativos. Mantenha a disciplina.
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