#US$ 10,9 bilhões em opções de Bitcoin vencem na sexta-feira
Há US$ 10,9 bilhões em opções de Bitcoin com vencimento na sexta-feira. Isso não significa que o BTC esteja prestes a despencar.
Em 30 de outubro, às 08:00 UTC, cerca de US$ 10,9 bilhões em opções de Bitcoin devem vencer na Deribit. O preço estimado de máxima dor é de US$ 78.000, enquanto a relação put/call está em torno de 0,53. Há mais opções de compra do que de venda, mas isso, por si só, não prova que o mercado esteja otimista. (Fonte: dados de opções da Deribit via Lookonchain e CryptoQuant.)
Veja o que, na minha opinião, os traders estão deixando passar.
A manchete sobre o vencimento é dramática. O sinal real é mais complexo.
A máxima dor é um cálculo baseado no interesse em aberto, não uma meta de preço. O Bitcoin não precisa cair para perto de US$ 78 mil só porque esse nível aparece nos dados de opções. Da mesma forma, uma grande concentração de opções de compra não garante uma alta. Esses contratos podem fazer parte de estratégias de proteção ou de estratégias com várias pernas.
O que mais importa para mim é o comportamento do mercado à medida que o vencimento se aproxima. Os compradores conseguem defender os US$ 80 mil e assumir o controle, ou os vendedores continuam rejeitando as tentativas de subir?
Há outro problema em dar importância demais à sexta-feira: acontecimentos macroeconômicos, incluindo a decisão do Federal Reserve, podem mudar o sentimento do mercado e sobrepor-se às expectativas baseadas no posicionamento.
Minha opinião? Encare o vencimento como um possível catalisador de volatilidade, não como uma previsão de direção. Observe a ação dos preços, a liquidez e a continuidade do movimento, em vez de negociar com base em uma manchete.
Estou interpretando isso errado ou os traders estão dando importância demais ao nível de máxima dor de US$ 78 mil?
Há US$ 10,9 bilhões em opções de Bitcoin com vencimento na sexta-feira. Isso não significa que o BTC esteja prestes a despencar.
Em 30 de outubro, às 08:00 UTC, cerca de US$ 10,9 bilhões em opções de Bitcoin devem vencer na Deribit. O preço estimado de máxima dor é de US$ 78.000, enquanto a relação put/call está em torno de 0,53. Há mais opções de compra do que de venda, mas isso, por si só, não prova que o mercado esteja otimista. (Fonte: dados de opções da Deribit via Lookonchain e CryptoQuant.)
Veja o que, na minha opinião, os traders estão deixando passar.
A manchete sobre o vencimento é dramática. O sinal real é mais complexo.
A máxima dor é um cálculo baseado no interesse em aberto, não uma meta de preço. O Bitcoin não precisa cair para perto de US$ 78 mil só porque esse nível aparece nos dados de opções. Da mesma forma, uma grande concentração de opções de compra não garante uma alta. Esses contratos podem fazer parte de estratégias de proteção ou de estratégias com várias pernas.
O que mais importa para mim é o comportamento do mercado à medida que o vencimento se aproxima. Os compradores conseguem defender os US$ 80 mil e assumir o controle, ou os vendedores continuam rejeitando as tentativas de subir?
Há outro problema em dar importância demais à sexta-feira: acontecimentos macroeconômicos, incluindo a decisão do Federal Reserve, podem mudar o sentimento do mercado e sobrepor-se às expectativas baseadas no posicionamento.
Minha opinião? Encare o vencimento como um possível catalisador de volatilidade, não como uma previsão de direção. Observe a ação dos preços, a liquidez e a continuidade do movimento, em vez de negociar com base em uma manchete.
Estou interpretando isso errado ou os traders estão dando importância demais ao nível de máxima dor de US$ 78 mil?
