$PEPE Às nove, este movimento varreu os vendidos; às onze, voltou a tocar a máxima do dia — agora devolveu até 4.76. Vou direto à conclusão: não vou perseguir uma venda depois da queda, nem comprar no topo diário que já foi testado. Vou esperar um repique.
Abaixo, todos os preços são calculados com seis casas decimais: 4.76 significa 0.00000476.
O perpétuo da Gate está agora em cerca de 4.76, com variação de aproximadamente +9.8% em 24h; máxima diária de 5.013 e mínima de 4.256, com volume de cerca de 21.29 milhões de U. A taxa de financiamento está em +0.01% (8h): os comprados estão pagando, mas não há uma concentração extrema. No mesmo período, o BTC está em cerca de 80900 (aproximadamente +1.4%). O mercado deu sustentação, mas a amplitude do PEPE entre as nove e as onze foi muito maior que o beta — foi um impulso próprio do mercado de futuros, não apenas uma alta acompanhando o mercado.
Por que se mexeu? Não encontrei nenhum comunicado da equipe do projeto que corresponda especificamente ao intervalo das 09:15 às 11:35. À meia-noite, também houve cerca de 1.42 milhão de U em uma hora, levando o preço de 4.40 a 4.56; à uma, outros cerca de 1.36 milhão de U devolveram o movimento até 4.48. Aquilo foi uma etapa de aquecimento, não o evento principal. A verdadeira virada foi uma corrida provocada pela própria liquidez da manhã: às nove, os vendidos foram liquidados; às onze, os comprados que chegaram tarde aumentaram as posições perto da máxima; quando o preço não conseguiu superá-la ao meio-dia, começaram as operações cruzadas para distribuir posições. Minha avaliação: não há comunicado com horário confirmado; foi um impulso do livro de ofertas de futuros.
Vamos abrir os horários do mercado:
Um: às oito, o mercado ainda estava de lado. O volume da hora foi de cerca de 320 mil U, e o preço oscilou entre 4.56 e 4.61; a maioria dos candles de cinco minutos teve apenas 10 a 20 mil U.
Dois: o principal impulso veio às nove. O volume da hora foi de cerca de 3.17 milhões de U, levando o preço da região de 4.60 diretamente à máxima horária de 4.946, com fechamento em 4.914. Nos candles de cinco minutos: às 9:15, cerca de 160 mil U deram início ao movimento; às 9:20, cerca de 270 mil; às 9:25, cerca de 260 mil; às 9:30, cerca de 400 mil; às 9:35, cerca de 550 mil; e às 9:40, cerca de 590 mil, levando o preço à região de 4.93. Esses dois candles de cinco minutos foram os maiores impulsos de toda a manhã. Na mesma hora, cerca de 59.5 mil U em posições vendidas foram liquidadas; a quantidade de contratos caiu ligeiramente, de cerca de 2.377 milhões para cerca de 2.367 milhões, enquanto o valor nominal subiu de aproximadamente 109 milhões para 116 milhões de U. A forte alta foi impulsionada pela recompra de posições vendidas e pela rotação de posições, não por uma grande abertura de novas posições compradas que inflasse a quantidade de contratos.
Três: às dez, o movimento continuou. Foram cerca de 2.17 milhões de U; a máxima horária chegou a 4.996 e o fechamento foi em 4.852. A proporção de contas compradas/vendidas caiu de cerca de 2.12 às nove para cerca de 1.92: enquanto o preço subia, mais contas estavam abrindo posições vendidas.
Quatro: às onze, houve um segundo teste da máxima diária. Foram cerca de 2.40 milhões de U; às 11:25, cerca de 380 mil U levaram o preço a 5.002; às 11:35, cerca de 310 mil U cravaram a máxima diária em 5.013. Mais cerca de 12.7 mil U em posições vendidas foram liquidadas. Só então a quantidade de contratos aumentou claramente, para cerca de 2.418 milhões, com valor nominal de aproximadamente 119 milhões de U — os comprados que chegaram tarde entraram perto da máxima. A proporção entre contas continuou caindo, para cerca de 1.75.
Cinco: das doze às treze, veio a distribuição. Ao meio-dia, foram cerca de 2.73 milhões de U; a máxima foi apenas 4.927, sem conseguir superar a máxima diária. Às 12:15, cerca de 540 mil U; às 12:25, cerca de 580 mil U, em operações cruzadas na região de 4.86–4.90; o fechamento foi em 4.834. Nos primeiros cinco minutos após a abertura das treze, cerca de 440 mil U derrubaram o preço diretamente para 4.768; agora está em torno de 4.76. A quantidade de contratos está travada em cerca de 2.43 milhões, e o valor nominal recuou para perto de 117 milhões de U. O volume continua alto, mas a máxima já não se renova — parece mais realização de lucros.
Então, qual é a minha leitura?
4.76 é o nível logo após a queda; vender agora é como tentar pegar uma faca caindo e pode acabar sendo apanhado pelo repique. 5.013 é a máxima diária marcada pelos dois principais picos de volume; muito menos eu compraria perseguindo esse nível. A taxa de financiamento continua em +0.01%, então os comprados ainda não capitularam, mas as operações cruzadas ao meio-dia já mostram que a rotação de posições nas máximas está aumentando. Vou esperar um repique. Se subir até 4.88–4.95 (do centro da faixa das dez até a zona de reteste das onze) e o volume cair claramente, sem a quantidade de contratos voltar a subir acima de 2.43 milhões, isso indicaria um repique provocado pelo fechamento de posições vendidas, não por dinheiro novo. Nesse caso, consideraria uma venda leve nessa região, mirando 4.70–4.65; se romper, o próximo nível seria a faixa da meia-noite, em 4.56–4.58. Manteria a posição pequena e não agiria no fim do candle de baixa das treze. Se o BTC cair primeiro abaixo de 80000, eu encerraria essa operação antes de esperar que o PEPE alcance seu próprio nível.
O que invalidaria minha leitura: um fechamento horário firme acima da máxima diária de 5.013, junto com a quantidade de contratos voltando a superar 2.5 milhões (ou o valor nominal subindo novamente para cerca de 125 milhões de U e se mantendo nesse nível). Isso indicaria que dinheiro novo está disposto a sustentar essas máximas; eu abandonaria a tese de venda e reavaliaria os níveis acima.
Prestando contas. No post longo de ontem à tarde sobre TAG, eu disse para não perseguir a alta na região de 0.00082–0.00084, perto da máxima diária, e que uma venda leve no repique teria como alvo 0.00070–0.00072 — agora está em cerca de 0.000703; a faixa-alvo foi atingida, tese confirmada. Antes disso, sobre ZHIPU, disse para não perseguir a alta perto da máxima: depois da postagem, ainda chegou a cerca de 75.3 e agora está em torno de 73.5. O preço invalidou minha leitura; fica registrado. Sobre ARIA, indiquei retorno a 0.085: agora está em cerca de 0.086, chegou perto, tese confirmada. Sobre LIGHT/ERA, disse para não comprar: ERA está em cerca de 0.079/-10%, tese confirmada; LIGHT está em cerca de 0.287 e ainda oscila em níveis altos. Essa leitura foi fraca — considero meio erro.
Isto é apenas uma observação do mercado e não constitui recomendação.
Abaixo, todos os preços são calculados com seis casas decimais: 4.76 significa 0.00000476.
O perpétuo da Gate está agora em cerca de 4.76, com variação de aproximadamente +9.8% em 24h; máxima diária de 5.013 e mínima de 4.256, com volume de cerca de 21.29 milhões de U. A taxa de financiamento está em +0.01% (8h): os comprados estão pagando, mas não há uma concentração extrema. No mesmo período, o BTC está em cerca de 80900 (aproximadamente +1.4%). O mercado deu sustentação, mas a amplitude do PEPE entre as nove e as onze foi muito maior que o beta — foi um impulso próprio do mercado de futuros, não apenas uma alta acompanhando o mercado.
Por que se mexeu? Não encontrei nenhum comunicado da equipe do projeto que corresponda especificamente ao intervalo das 09:15 às 11:35. À meia-noite, também houve cerca de 1.42 milhão de U em uma hora, levando o preço de 4.40 a 4.56; à uma, outros cerca de 1.36 milhão de U devolveram o movimento até 4.48. Aquilo foi uma etapa de aquecimento, não o evento principal. A verdadeira virada foi uma corrida provocada pela própria liquidez da manhã: às nove, os vendidos foram liquidados; às onze, os comprados que chegaram tarde aumentaram as posições perto da máxima; quando o preço não conseguiu superá-la ao meio-dia, começaram as operações cruzadas para distribuir posições. Minha avaliação: não há comunicado com horário confirmado; foi um impulso do livro de ofertas de futuros.
Vamos abrir os horários do mercado:
Um: às oito, o mercado ainda estava de lado. O volume da hora foi de cerca de 320 mil U, e o preço oscilou entre 4.56 e 4.61; a maioria dos candles de cinco minutos teve apenas 10 a 20 mil U.
Dois: o principal impulso veio às nove. O volume da hora foi de cerca de 3.17 milhões de U, levando o preço da região de 4.60 diretamente à máxima horária de 4.946, com fechamento em 4.914. Nos candles de cinco minutos: às 9:15, cerca de 160 mil U deram início ao movimento; às 9:20, cerca de 270 mil; às 9:25, cerca de 260 mil; às 9:30, cerca de 400 mil; às 9:35, cerca de 550 mil; e às 9:40, cerca de 590 mil, levando o preço à região de 4.93. Esses dois candles de cinco minutos foram os maiores impulsos de toda a manhã. Na mesma hora, cerca de 59.5 mil U em posições vendidas foram liquidadas; a quantidade de contratos caiu ligeiramente, de cerca de 2.377 milhões para cerca de 2.367 milhões, enquanto o valor nominal subiu de aproximadamente 109 milhões para 116 milhões de U. A forte alta foi impulsionada pela recompra de posições vendidas e pela rotação de posições, não por uma grande abertura de novas posições compradas que inflasse a quantidade de contratos.
Três: às dez, o movimento continuou. Foram cerca de 2.17 milhões de U; a máxima horária chegou a 4.996 e o fechamento foi em 4.852. A proporção de contas compradas/vendidas caiu de cerca de 2.12 às nove para cerca de 1.92: enquanto o preço subia, mais contas estavam abrindo posições vendidas.
Quatro: às onze, houve um segundo teste da máxima diária. Foram cerca de 2.40 milhões de U; às 11:25, cerca de 380 mil U levaram o preço a 5.002; às 11:35, cerca de 310 mil U cravaram a máxima diária em 5.013. Mais cerca de 12.7 mil U em posições vendidas foram liquidadas. Só então a quantidade de contratos aumentou claramente, para cerca de 2.418 milhões, com valor nominal de aproximadamente 119 milhões de U — os comprados que chegaram tarde entraram perto da máxima. A proporção entre contas continuou caindo, para cerca de 1.75.
Cinco: das doze às treze, veio a distribuição. Ao meio-dia, foram cerca de 2.73 milhões de U; a máxima foi apenas 4.927, sem conseguir superar a máxima diária. Às 12:15, cerca de 540 mil U; às 12:25, cerca de 580 mil U, em operações cruzadas na região de 4.86–4.90; o fechamento foi em 4.834. Nos primeiros cinco minutos após a abertura das treze, cerca de 440 mil U derrubaram o preço diretamente para 4.768; agora está em torno de 4.76. A quantidade de contratos está travada em cerca de 2.43 milhões, e o valor nominal recuou para perto de 117 milhões de U. O volume continua alto, mas a máxima já não se renova — parece mais realização de lucros.
Então, qual é a minha leitura?
4.76 é o nível logo após a queda; vender agora é como tentar pegar uma faca caindo e pode acabar sendo apanhado pelo repique. 5.013 é a máxima diária marcada pelos dois principais picos de volume; muito menos eu compraria perseguindo esse nível. A taxa de financiamento continua em +0.01%, então os comprados ainda não capitularam, mas as operações cruzadas ao meio-dia já mostram que a rotação de posições nas máximas está aumentando. Vou esperar um repique. Se subir até 4.88–4.95 (do centro da faixa das dez até a zona de reteste das onze) e o volume cair claramente, sem a quantidade de contratos voltar a subir acima de 2.43 milhões, isso indicaria um repique provocado pelo fechamento de posições vendidas, não por dinheiro novo. Nesse caso, consideraria uma venda leve nessa região, mirando 4.70–4.65; se romper, o próximo nível seria a faixa da meia-noite, em 4.56–4.58. Manteria a posição pequena e não agiria no fim do candle de baixa das treze. Se o BTC cair primeiro abaixo de 80000, eu encerraria essa operação antes de esperar que o PEPE alcance seu próprio nível.
O que invalidaria minha leitura: um fechamento horário firme acima da máxima diária de 5.013, junto com a quantidade de contratos voltando a superar 2.5 milhões (ou o valor nominal subindo novamente para cerca de 125 milhões de U e se mantendo nesse nível). Isso indicaria que dinheiro novo está disposto a sustentar essas máximas; eu abandonaria a tese de venda e reavaliaria os níveis acima.
Prestando contas. No post longo de ontem à tarde sobre TAG, eu disse para não perseguir a alta na região de 0.00082–0.00084, perto da máxima diária, e que uma venda leve no repique teria como alvo 0.00070–0.00072 — agora está em cerca de 0.000703; a faixa-alvo foi atingida, tese confirmada. Antes disso, sobre ZHIPU, disse para não perseguir a alta perto da máxima: depois da postagem, ainda chegou a cerca de 75.3 e agora está em torno de 73.5. O preço invalidou minha leitura; fica registrado. Sobre ARIA, indiquei retorno a 0.085: agora está em cerca de 0.086, chegou perto, tese confirmada. Sobre LIGHT/ERA, disse para não comprar: ERA está em cerca de 0.079/-10%, tese confirmada; LIGHT está em cerca de 0.287 e ainda oscila em níveis altos. Essa leitura foi fraca — considero meio erro.
Isto é apenas uma observação do mercado e não constitui recomendação.